全球数字财富领导者
财富汇
|
美股投研
|
客户端
|
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
SFFE2030
外汇开户
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
什么信号?贝莱德的比特币ETF好景不在 新年开局出现创纪录资金外流
go
lg
...
周四(1月2日),投资者从贝莱德公司的
iShares
比特币信托ETF(IBIT)中净筹集了3.33亿美元,这是自创纪录的基金推出以来从该基金中提取最多的资金。 根据彭博社汇编的数据,该基金还连续第三天遭受了亏损,这是其最长的连败。 作为最大的现货比特币基金,资产超过530亿美元,流入近370亿美元,IBIT在1月推出后受到机构投资者的重大打击,并在12月中旬帮助最大的数字资产达到108,315美元的历史新高。 流入IBIT的减少是比特币在2024年打破纪录的运行的另一个迹象。根据彭博社汇编的数据,自12月19日以来,美国十几家比特币交易所交易基金的净流出额约为20亿美元。 总部位于芝加哥的CME Group Inc.托管的比特币期货的未结利息或未偿合约被视为衡量美国机构需求的指标,也比12月的峰值下降了近20%。 加密市场制造商Wincent的高级董事Paul Howard表示:“随着机构为年终资产负债表调整而减少风险,预计会出现外流和未平息的减少。” 贝莱德没有立即回应彭博新闻的置评请求。 周五上午,比特币在伦敦的交易价格为96,421美元,比历史高点低约11%。
lg
...
丰雪鑫99
01-03 20:08
黄金和比特币选哪个?不如全选!
go
lg
...
Hackett说。 投资组合配置 管理
iShares
比特币信托ETF的贝莱德本周表示,在传统的多资产投资组合中,高达2%的比特币配置是一个“合理范围”。 Globalt Investments高级投资组合经理Thomas Martin表示,他目前的投资组合中有10%是黄金,他可能会考虑增持比特币,但占比将不到5%。 他可能会考虑在投资组合中持有5%的现金,其余投资于股票和债券,后两者之间的比例根据不同投资者的风险偏好而变化。Martin在接受电话采访时说,在他为客户管理的一些激进策略中,股票可能占投资组合的90%。 他补充说,黄金与股票、债券和现金的相关性很低,有时可能起到价值储存的作用。 年轻的比特币和古老的黄金 作为美国铸币厂(U.S. Mint)前董事的Moy表示,黄金和比特币的历史截然不同——黄金有5000年的历史,而比特币只有15年的历史——它们对市场状况的反应也不同。 Martin表示,比特币短暂的历史使其成为“应该被考虑的东西”,但只能占你愿意拥有的投资组合的一部分,“(即使它)消失并归零,你仍然可以从中恢复过来”。 Martin说:“这样做的代价是,你有可能会损失100%的钱,但如果它(指比特币)真的能在10年或20年内达到预期的水平,这部分持仓的价值也有可能在未来几年呈指数级增长,并以任何其他金融资产闻所未闻的速度产生复利。” 12月4日,比特币首次升至10万美元以上,许多市场参与者将这一里程碑视为加密货币转变为主流金融资产的关键事件。根据道琼斯(42544.2188,-29.51,-0.07%)市场的数据,它在12月17日创下10.8万美元上方的历史新高,今年翻了一倍多。 比特币是全球市值最大的加密货币,今年年初现货比特币交易所交易基金(ETF)的推出推动了比特币的上涨,并因对即将上任的特朗普政府的监管环境可能变得更加友好的预期而受到提振。 与此同时,最活跃的黄金期货今年上涨了30%以上,10月30日达到每盎司2800.80美元的历史收盘高点,部分得益于去美元化趋势、央行的强劲购买以及地缘政治风险引发的避险需求。本周二是黄金期货交易50周年纪念日,1974年12月31日是芝加哥商品交易所集团(CME Group)推出黄金期货交易的第一天。 资产之间的相关性 道富环球投资管理公司(State Street Global Advisors)首席黄金策略师George Milling-Stanley表示,金价与股市走势的相关性非常低,他估计自1971年以来,金价与标普500指数的相关性为0.03%,“从数学上讲就是零”。换句话说,股市走势对金价走势几乎没有影响,反之亦然。 道琼斯市场数据公司进行的数据分析显示黄金和标普500指数的滚动相关性自1975年以来为0。这意味着没有线性关系,1则代表完美的正相关。自2014年11月以来,比特币和标普500指数的相关性为0.21,而比特币和黄金的相关性为0.09。 Milling-Stanley说,黄金历来为投资组合提供“相当程度的保护功能”——抵御持续的高通胀、股市潜在疲软和货币潜在贬值。这些功能“为投资者提供了一个非常有力的信息”,更别提今年金价上涨超过30%。 话虽如此,比特币在其尚且短暂的生命周期内的回报也不容忽视。 “我们理解投资者为什么选择追求投资回报,”Milling-Stanley说。但投资者应该“注意,鉴于比特币在过去15年中比黄金波动更大,他们在寻求回报的过程中也给他们的投资组合增加了大量风险。 比特币和黄金不一样 在最近的DealBook峰会主持的讨论中,鲍威尔被问及加密货币是否是对美元和美联储缺乏信心的象征。他回答称,“人们将比特币用作投机资产。他还说:“它就像黄金一样,只是它是虚拟的。它是数字化的。人们没有将其用作一种支付方式或价值储存手段。它非常不稳定。” 鲍威尔将比特币比作黄金,这被市场参与者视为加密货币随后突破10万美元的一个因素。 但比特币并不仅仅是像黄金一样,MoneyMetals.com市场分析师Mike Maharrey在最近的一篇文章中写道。他说,黄金不是一种投机性资产,它被广泛视为一种避险对冲和价值储存手段。 “事实是黄金和比特币根本不相关,”Maharrey说。“显然,比特币和黄金是不一样的。它们是不同的资产,都可以促进投资组合多元化。”
lg
...
金融界
01-02 07:49
一图证明比特币成2024最佳投资,但惯性波动仍存
go
lg
...
F的推出显著提振了市场信心。今年1月,
iShares
Bitcoin Trust ETF(IBIT)发行后吸引了数百亿美元资金,目前其管理资产已超过500亿美元。 而7月推出的以太币ETF虽然吸引力不及比特币ETF,但在短短半年内也获得了超20亿美元净流入。 加密市场的强劲表现还推动相关股票创下新高。例如,比特币代理公司MicroStrategy股价年内飙升逾360%,而Coinbase和Robinhood分别上涨43%和196%。自MicroStrategy被纳入纳斯达克100指数以来,其股价更是一路上扬。 不过,矿业股表现不尽人意,如Mara Holdings和Riot Platforms在今年均录得两位数的跌幅。这一现象主要归因于2024年比特币减半事件,导致矿工获得的区块奖励减少,而这一直是矿工收入的关键来源之一。 尽管波动性依然存在,但比特币和加密资产在2024年的表现显示出强大的市场吸引力,为投资者带来显著回报的同时,也提醒人们谨慎应对市场风险。
lg
...
Sissi
01-01 03:42
2024年黄金上涨28.7%超越标普500:低利率及中国需求驱动,2025年能否续写佳绩?
go
lg
...
ETF (NYSEMKT: GLD)和
iShares
Gold Trust (NYSEMKT: IAU),其低费用率和流动性优势显著。 黄金在投资组合中的作用 黄金可以作为投资组合的一部分实现多元化,但并非可靠的被动收入来源。相比于股票,黄金的价值更多取决于供需动态和政策支持,建议投资者将黄金视为辅助资产。 编辑观点 当前,黄金作为一种资产在2024年展现了其独特价值,但长期表现仍需结合宏观经济因素进行考量。通过ETF等工具进行黄金投资,为投资者提供了便捷和安全的选择。 名词解释 黄金ETF:一种以黄金价格为基础资产的交易所交易基金,便于投资者间接持有黄金。 标普500指数:包含美国500家大型上市公司的股市指数,被视为美国股市表现的代表。 纽蒙特公司:全球最大的黄金矿业公司之一,总部位于美国。 今年相关大事件 2024年12月:黄金价格年终达到历史新高。 2024年11月:中国人民银行宣布新增黄金储备200吨。 2024年6月:SPDR Gold Shares ETF管理资产规模突破800亿美元。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
2024-12-30
比特币2025年投资前景预测 财务规划师详解投资比例
go
lg
...
rock经营着最大的现货比特币ETF,
iShares
Bitcoin Trust(IBIT),但一些顾问也同意对比特币的分配有限。 Capital Area Planning Group的认证财务规划师(CFP)兼管理合伙人Malcolm Ethridge说:“如果价格确实升值了......它仍然将为投资组合增加有意义的表现。”“但如果它没有兑现承诺,价格跌至零,也不会完全消灭他们。” 比特币是一种极度波动的资产,只有少量投资可能意味着限制下行。 CFP兼沃顿财富规划的创始人David Rosenstrock说,这应该被视为核心投资之外,因为它们非常不稳定,你可能会损失大量资金。 CFP兼Oread Wealth Partners的创始人Scott Sturgeon建议人们反思他们真正想投资比特币的原因。 Sturgeon说:“如果你想投资它,因为你把它看成是一种无关的资产或对冲通货膨胀,也许这就是投资的理由。”“相反,如果你想买它,只是因为它从年初至今上涨了120%,我可能会建议你只是在追逐回报,投机多于投资。” 购买比特币时,是选择ETF,还是考虑代理? 如果投资者确信投资比特币适合自己,则需要决定如何把钱投入其中。投资者的选择包括直接购买加密货币,投资比特币ETF或基金,或购买比特币相关公司的股票。 CFP兼Bone Fide Wealth总裁Douglas Boneparth教育他的客户有关加密货币的知识,但不招揽投资。他个人于2024年开始投资比特币,他更喜欢直接投资比特币,而不是现货ETF或像MicroStrategy(MSTR)这样的股票,MicroStrategy是一家比特币控股公司,被认为是加密货币的代理。 Boneparth说:“我是一个纯粹主义者,相信如果你要拥有比特币,最好的办法是真正拥有加密货币本身,并将其存储在硬件钱包上。”“就微策略而言,你基本上是在购买杠杆比特币——他们正在用比特币加载资产负债表,并用大量债务去公开市场购买它......你正在购买风险更高的比特币资产。” 然而,对于刚接触加密的投资者来说,顾问表示,现货ETF可能是一个更好的选择。这样,投资者就不需要比特币钱包来持有加密货币,并且可以通过投资者的经纪账户进行ETF交易。虽然,但一定要注意费用。 Sturgeon说:“如果你是这个领域的新手,并且你是长期投资者,使用ETF会相对容易。”
lg
...
Heidi
2024-12-26
2025年以太坊超越比特币行情?圣诞节前加密ETF资金已下注
go
lg
...
glass数据,在12月24日,贝莱德
iShares
比特币现货ETF录得1.887亿美元的资金流出,为有史以来最大的单日资金流出规模,前一峰值是本月20日的7270万美元。 过去四日,美国12支比特币现货ETF总体上出现资金连续流出,规模超15.2亿美元。这也对应比特币价格突破10万美元大关后持续回落的表现。 截至撰稿,比特币价格交投于9.8万美元下方,过去7日下跌约4%,自17日创下的最高记录108268美元回落与9%。 虽然第二大加密资产以太坊过去7日跌幅更深,达到7%左右,但与比特币基金的撤资相反,市场参与者正在注资以太坊ETF。 23日,以太坊现货ETF流入1.308亿美元,24日继续流入5360万美元。 今年以来,比特币价格累计涨逾120%,而以太坊涨幅仅为45%。有分析称,明年年初将有更多资金流向以太坊、而比特币的资金继续流出,2025年1月以太坊表现将超越比特币。 【2024年比特币和以太坊价格涨幅,来源:TradingView】 Infinex创始人Kain Warwick表示,尽管以太坊今年出现轻微的表现不佳,但该资产就像是「卷曲的弹簧」,其为2025年实现突破做好了准备。 他指出,一些以太坊改进提案和这些升级给用户带来的体验提升将是以太坊和以太坊价格的关键转折点。 Bitwise预计以太坊价格将在明年迎来爆发,指出以太坊在进入2025年时的三大优势:稳定币的崛起、代币化和AI智能体,以太坊在这三个领域都占据主要市场份额。 原文链接
lg
...
投资慧眼
2024-12-26
美股科技泡沫正在变得可怕,当心对冲基金抛售!
go
lg
...
哪里呢?他认为是被视作“无聊的投资”的
iShares
20+ Year Treasury Bond ETF(TLT),该ETF价格从2020年3月的180美元下降到了当前的87美元。他预计只有当投资者开始看到股市损失时,才会出现大规模转向TLT的情况。 他还通过Aberdeen Physical Palladium Shares ETF(PALL)投资钯金,因为大型对冲基金一直在做空这种金属。“人们仍然需要诸如燃料电池和汽车之类的基本物品,这些都需要钯金,这使得它成为了一个真正被遗忘的好买卖,”他说。 根据他的分析,当前的熊市可能已经开始。他将当前的牛市追溯到2009年3月,之前的牛市分别从1990年10月持续到2000年3月,以及从1921年8月持续到1929年9月。随后的熊市分别为31个月和34个月,因此他估计下一个熊市将在2027年下半年触底,开启另一轮强劲的牛市。 在这之前可能出现反弹——可能是明年夏天的一次大幅反弹,然后又会下跌。“它将基本上通过反复横跳来混淆大量投资者,就像2000年至2002年间所做的那样,”他说。 在市场崩溃之后,大型科技股和知名股票可能会由于投资者的负面记忆而表现突出。相反,他建议关注2002年至2007年的赢家:“新兴市场、黄金矿业股、大宗商品生产商,以及小型和中型股,而不是大型股。”
lg
...
金融界
2024-12-26
科技股明年是否雄风犹在?这位分析师不太乐观
go
lg
...
他将资金投入了被认为“无聊的投资”——
iShares
20+ 年期美国国债ETF(TLT)。这只ETF从2020年3月的180美元跌至目前的87美元。 他预计,直到投资者开始从股市中遭遇损失,大规模资金才会流向TLT。 此外,他还通过abrdn Physical Palladium Shares ETF(PALL)投资钯金。他指出,大型对冲基金一直在做空钯金。 “人们仍然需要燃料电池、汽车以及我们认为理所当然的所有基础设施,”他说,这些都需要钯金。因此,他认为这是“一个被遗忘的好机会”。 卡普兰认为当前的熊市可能已经开始。他追踪当前牛市起始于2009年3月,此前的牛市分别是1990年10月至2000年3月,以及1921年8月至1929年9月。之后的熊市分别持续了31个月和34个月。 因此,他预计下一次熊市将于2027年下半年触底,并开启另一轮强劲的牛市。 在此之前,市场可能会出现反弹。他预测明年夏天可能会有一次大反弹,然后再次下跌。他说:“这一轮市场走势将像2000年至2002年一样,让许多投资者感到困惑,市场会不断反复震荡。” 在市场崩溃之后,投资者可能因为负面记忆而再次追捧大型科技股和知名公司,但卡普兰认为这并不是最佳选择。他建议关注2002年至2007年的赢家——“许多新兴市场、黄金矿业股、大宗商品生产商,以及中小盘股,而不是那些大型公司。”(市场观察) 来源:加美财经
lg
...
加美财经
2024-12-25
黄金还是比特币:2025年要将两者都加入投资组合?
go
lg
...
配置中获益。” 投资组合配置建议 管理
iShares
Bitcoin Trust ETF的贝莱德建议,在传统多资产投资组合中,配置比特币的比例在2%左右是“合理范围”。 Globalt Investments的资深投资组合经理Thomas Martin表示,他目前将其模型组合的10%配置为黄金,并可能考虑增加比特币的配置,但比例将低于5%。 他可能还会在投资组合中保留5%的现金,其余资金用于股票和债券配置,具体比例取决于投资者的风险偏好。对于他为客户管理的一些激进型策略,股票的比例可能高达投资组合的90%。 “黄金与股票、债券和现金的相关性较低,在某些时候可以作为价值存储,”马丁补充道。 “年轻”与“古老”的资产 Moy指出,黄金和比特币的历史截然不同——黄金有5000年的历史,而比特币只有15年。它们对市场条件的反应也各不相同。 Martin说道,比特币较短的历史让它成为“值得考虑的资产”,但只适合作为投资组合中你可以承受“完全损失”的部分。 “风险在于你可能失去100%的资金,但也有可能随着时间的推移获得指数级的增长,如果它确实在未来10到20年内实现了其预期目标,”Martin表示。 黄金与比特币:缺乏相关性 State Street Global Advisors的首席黄金策略师George Milling-Stanley表示,黄金价格与股票市场的相关性极低,自1971年以来,黄金与标普500指数的相关性仅为0.03%。 根据Dow Jones Market Data的数据,自1975年以来,黄金与标普500指数的滚动相关性为0.00。而自2014年11月以来,比特币与标普500的相关性为0.21,与黄金的相关性为0.09。 黄金历史上提供了显著的保护——应对持续高通胀、股票潜在疲软以及货币贬值的可能性。这种保护对投资者而言是非常有力的信息。 尽管如此,比特币在其短暂历史中的回报率不容忽视。 “我们理解投资者追逐回报的原因,”Milling-Stanley说道。但他警告,投资者在寻求回报的过程中,也会在投资组合中增加显著的风险,因为比特币在过去15年的波动性远高于黄金。
lg
...
风起
2024-12-19
2024 年将成为“债券年”!全球债券基金吸引6000亿美元资金流入
go
lg
...
债券之年”的复苏。 贝莱德EMEA地区
iShares
固定收益策略主管瓦西里基·帕查图里迪(Vasiliki Pachatouridi)表示:“故事的核心是收入。我们看到资金重新流入固定收益领域。我们已经有近20年未见过如此高的收益率水平。” 通常,当央行降低短期借贷成本时,债券收益率下滑,债券价格上升。 今年,ICE美银全球债券指数(ICE BofA Global Bond Index)的回报率约为2%,表现平淡,但去年年底提供的收益率曾超过4.5%,为2008年以来的最高水平。 根据金融数据提供商EPFR的数据,截至12月中旬,发达市场和新兴市场债券基金吸引了6170亿美元的资金流入,超过2021年的5000亿美元,预计2024年将成为债券市场创纪录的一年。 与此同时,股市也吸引了6700亿美元的资金流入,得益于美国和欧洲股指屡创新高。而拥有高收益率且风险较低的现金等价物货币市场基金表现最佳,吸引了超过1万亿美元的资金。 企业债券热潮 相比政府债券,收益率更高的企业债券尤其受到青睐,随着企业成功应对央行加息带来的压力,该市场迎来了强劲反弹。 ICE美银全球企业债券指数收益率相对无风险政府债券的利差降至2007年金融危机前以来的最低水平。 汇丰私人银行全球首席投资官威廉·塞尔斯(Willem Sels)表示:“在利率上升前,许多公司已提前锁定长期融资成本,因此借贷成本上升对企业的影响远低于预期。同时,许多公司从现金储备中获得了更高的回报。” 被动投资占主导地位 投资者明显更偏好被动型交易所交易基金(ETFs),根据晨星数据(Morningstar Direct),截至11月底,被动型ETF已吸引了3500亿美元的资金流入,有望创下年度纪录。 伦敦经济学院(LSE)金融学教授马丁·厄姆克(Martin Oehmke)表示:“ETF让投资者能够更轻松地接触以前难以交易的资产,包括债券。企业债券流动性 notoriously低,而ETF提供了一种更具流动性的投资方式。” 两大被动投资巨头——贝莱德和先锋集团受益最大。据晨星估算,贝莱德旗下
iShares
ETF业务在1月至10月吸引了1110亿美元的资金,而先锋集团则吸引了1200亿美元的资金流入,其中大部分流向其被动指数基金业务。 即使以主动管理见长的PIMCO也迎来了强劲的一年。据晨星数据,该公司吸引了约460亿美元的债券资金流入,而2022年曾流失约800亿美元。 2025年流入或放缓 多种因素可能导致2025年债券资金流入放缓。当选总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)推出的减税与放松监管政策,提振了美国股市,资金流向股市的趋势明显增强,削弱了债券的吸引力。 根据EPFR与TD证券的数据,在特朗普11月5日胜选后的四周内,美国股票基金吸引了1170亿美元的资金流入,远高于同期流入全球债券市场的270亿美元。 与此同时,市场普遍怀疑企业债券在今年强劲表现后,进一步上涨空间有限。 瑞典银行全球资产配置主管卡尔·哈默(Carl Hammer)表示:“要继续期待信用利差大幅收窄非常困难。我也不认为债券收益率会从当前水平显著下降。”
lg
...
埃尔瓦
2024-12-17
上一页
1
•••
15
16
17
18
19
•••
123
下一页
24小时热点
中美重磅!华尔街日报:习近平为与美国的冷战准备数十年 战略灵感来自于TA
lg
...
特朗普关税刚刚传来大消息!特朗普对金砖国家发出威胁 这些资产应声下滑
lg
...
黄金抛售潮突袭!金价自日内高点重挫20美元 特朗普刚刚就贸易协议最新发声
lg
...
特朗普关税突传大消息!美国商务部长卢特尼克:关税将于8月1日生效
lg
...
中国政府顾问释放“紧急”信号:安排习近平和特朗普会晤的时间“已不多了”
lg
...
最新话题
更多
#Web3项目情报站#
lg
...
6讨论
#SFFE2030--FX168“可持续发展金融企业”评选#
lg
...
36讨论
#链上风云#
lg
...
109讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1989讨论
#CES 2025国际消费电子展#
lg
...
21讨论