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ETF盘后资讯|革命性突破？英伟达nGPT使AI速度暴增20倍！一基双拼“半导体+消费电子”的电子ETF（515260）盘中飙涨超6%

者需要加价才能入手；天风证券预测，苹果iPhone 16全年销量或逼近9000万部。据Canalys统计，至今年二季度末，苹果以51%的份额在AI手机市场中“一骑绝尘”。天风证券认为，近期一揽子增量政策陆续发布，或提振终端电子消费品需求，带动产业链超预期。复盘半导体历史，大周期的启动往往伴随着重大事件发生，本次国内增量政策如果对消费端产生有效的刺激，将有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，看好国内半导体需求在增量政策后的表现。基本面强才是真的强！截至10月15日，电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）50只成份股中，已有6家上市公司发布三季度业绩预告，其中韦尔股份预计净利同比暴增5倍；沪电股份、海光信息、浪潮信息、北方华创、立讯精密预计净利实现两位数增长！国信证券指出，伴随着市场“政策底”的形成，硬科技板块在“稳增长与调结构并重”的政策取向中，兼具了“经济顺周期”和“新质生产力”的双重特征，半导体或成为市场共识度居前的行业板块。在情绪面之外，半导体在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中，行业有望迎来具备较强持续性的上行周期。

金融界2024-10-21

Q3美股财报季依然舒适，标普指数新高后奔6000点？【美股周报】

7.7%。科技「七巨头」多数上涨。 iPhone16首发需求回暖的苹果上周涨3.27%至历史新高，辉达升2.37%，晚些时候被美国调查FSD的特斯拉仍升1.33%，微软升0.44%，谷歌升0.32%，亚马逊几乎平收，仅Meta跌超2%。 Q3财报超预期的台积电全周涨超5%，而财报暴雷的阿斯麦ASML跌约14%。银行股接连发布最新业绩，摩根士丹利财报周升近10%，高盛升超2%，五大业务齐升但仍面临多重挑战的花旗跌超4%。营收获利财测均超预期的网飞绩后大涨11%。市场对中概公司不确定性加剧，中概股剧烈波动。日经指数上周跌1.6%。多种因素利空日股情绪：日本政治不确定性，中东风险担忧加剧、资金被中国市场吸引、日元汇率波动等。尽管短线震荡，许多分析师仍看好日股将回归升势。港股连跌两周，上周先跌后升，恒生指数全周跌2.2%，恒科指数跌2.9%。随着中国利好政策加码，有券商认为10月底仍有增量具体政策的预期，也有美国降息和大选等外部不确定性上升，建议低买高沽。台股加权指数大涨超650点，周线连2红。台积电法说会释放大利好，魏哲家力撑AI需求是真的，台积电冲上1100天价。专家表示，台股短线抢攻2.4万点大关几率高，且台股近十年12月上涨概率高达80%，加上美国大选后不确定性因素逐渐消除，台股或酝酿年底作帐行情。欧洲Stoxx 600指数两周连涨，上周涨0.58%，德国DAX 30指数涨1.46%，法国CAC 40指数涨0.46%、英国FTSE 100指数涨1.27%。受惠于中国利好政策预期，开云集团、LVMH等欧洲奢侈品股上行。财报季表现坚挺，标普有望6000点? 上一周，美国零售销售数据强劲再证美国经济富有韧性、多家银行股季度盈利超预期支撑经济软着陆前景、台积电乐观上调全年营收预期缓和AI和半导体业增长担忧，美股多头推动标普道指继续刷新记录。据高盛数据，截至上周五（18日）的一周内，有着「聪明钱」之称的全球对冲基金终结对美股的八周连续抛售，并连续第三周买入美国信息科技股。高盛提醒，目前还未到筹码All in的时候，建议在美国大选后再考虑。不过，鉴于美国经济增长和美联储之间固有的友好相互作用，该行分析师的基本预期是积极的。 17日公布的数据显示，美国9月零售销售月增0.4%，高于预期0.3%和前值0.1%。媒体指出，尽管零售报告几乎没有扭转美联储下个月降息25个基点的预期，但进一步证明美国经济迄今还没有实质下行的迹象。摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行最近一季营收和获利强劲的情况缓解了市场对美联储货币政策变化可能会削减增长空间的担忧。晨星公司股票分析师表示，除了某些情况下的净利息收益率压缩外，就近期来看，「银行的一切看起来相当不错，市场完全看好经济软着陆的故事。」据彭博社Bloomberg Markets Live Pulse survey最新调查，尽管美国总统大选成为主要的不确定因素，但受访者预计美国股市的强劲反弹仍将持续到2024年的最后一段时间，标普指数年底预估值中位数接近6000点。四分之三的受访者表示，他们认为本财报季将提振基准指数，美国企业财报的强劲程度将比谁在11月大选获胜、或美联储政策路径对股市的表现更重要。降息押注削减，10年期利率恐升破5%？在美国大选不确定性、美国经济数据乐观等背景下，市场对美联储今年乃至明年的降息押注有所降温，美元近期反弹至11周高位，利率也快速上升。 9月强劲的零售销售数据、每周初请失业金人数意外下降等指标引发了人们对美联储继续降息的节奏的怀疑，美国公债抛售加剧，使得公债利率上涨多达7至10个基点。截至撰稿，据CME美联储观察工具数据，交易员押注11月降息25个基点的概率高达92.3%，12月再降息25个基点的概率为75.3%，两次会议均已完全排除大幅降息50个基点的可能。有数据显示，美国公债的最新抛售使得市场将出现自今年4月以来的首次月度下跌。有业内人士指出，市场一直在寻找持续疲软的经济数据，但这并不是一个一致的主题。投资管理公司T.Rowe Price的固收首席投资官Arif Husain认为，由于通膨预期上升和对美国财政支出的担忧，基准公债利率可能很快就会触及关键水准，「10年期公债利率将在未来6个月内测试5%的门槛，从而使得利率曲线变得陡峭。」 Husain指出，美国财政部为弥补政府赤字而不断发行的债券正在涌入市场，带来新的供应；但同时，美联储的缩减资产负债表计划正在消除政府债务需求的关键来源。美国财务状况出现的裂缝也为Husain的观点提供支撑。截至9月的财政年度中，美国债务利息成本攀升至上世纪90年代以来的最高，而当前美国2024年大选两位候选人——特朗普和哈里斯都没有将减少赤字作为竞选的重要议题。 Husain预计，美联储最有可能的情况将是在一段时间内小幅降息，类似1995年至1998年那样。上周五（18日），亚特兰大联储行长博斯蒂克表示，他并不急于将利率调整至中性水平，势必要把通膨率恢复到2%的目标水平。旧金山联储行长戴利近期也表示，预计今年年底将有一到两次的降息。也就是说，戴利对今年剩余两次会议中有一次不降息持开放态度。特朗普交易升温，这些资产先动了距离11月美国日逼近，市场对特朗普再次当选美国总统的预期升温，这也提振预期受惠与特朗普相关政策的「特朗普交易」。据预测平台Polymarket数据，共和党候选人特朗普胜选2024年大选的概率为60.7%，民主党候选人哈里斯胜选概率为39.1%。美国银行策略师Michael Hartnett表示，随着特朗普赢得赢得美国总统大选、共和党控制国会的可能性越来越大，投资者已经开始增持这位前总统2016年获胜后蓬勃发展的资产。美银最新报告指出，过去一周的价格走势表明，银行、小型股和美元是「2016年牛市走势的领跑者」。 2016年11月，特朗普击败希拉里后，美股和美元迅速攀升。另外，比特币近期持续走强并突破6.95万美元，特朗普媒体科技集团近五日大涨17%也印证「特朗普交易」的重燃。整体来看，瑞银分析师表示，企业获利增长在扩大，虽然选举结果给美国股市增添一层不确定性，但选举带来的任何潜在政策变化不会显著改变环境。从绝对值看，股市估值很高，但考虑到宏观环境，估值依然是合理的。本周财经前瞻：特斯拉、美联储、PMI 数据方面，本周四（24日）市场将迎来美国10月PMI数据，上个月的制造业PMI走软值15个月新低引发关注。周五将公布10月密大消费者信心指数、一年期通膨率预期等。事件方面，本周四将公布美联储褐皮书，投资人将从中了解美国各大联储地区的经济形势，为美联储的降息路径提供指引。本周2026年FOMC票委洛根、2026年票委卡什卡利、2025年票委施密德、2026年票委哈克、美联储理事鲍曼将发表讲话。财报方面，23日盘后特斯拉将公布Q3财报，市场预估营收年增9.95%至256.74亿美元，每股获利年减5.96%至0.5美元，重点关注汽车业务、降价对利润率影响、储能发展、Robotaxi更多细节等。 3M公司、通用汽车、德州仪器、可口可乐、T-Mobile、IBM、美国航空、巴克莱银行等公司也将于本周公布最新一季财报。市场观点当前美股处于纪录高位，鉴于本周经济数据较少、且美联储不会大幅降息的看法深度渗透市场，而同时大选不确定性仍存在，美股涨势能否持续存疑。特斯拉财报无疑是本周最重磅的关注点，其盈利情况可能会影响投资人对美国科技股的投资情绪。再加上像半导体业台积电和艾斯摩尔出现业绩极端情况，有亮点消息的个股或有更惊喜表现。原文链接

投资慧眼2024-10-21

iPhone16系列正式开售一个月,官方渠道就全系降价，面临华为、小米等本土品牌激烈竞争

9月20日，iPhone16系列正式开售，这也是真正意义上的第一代AI iPhone。但是在短短一个月后，iPhone16多款机型就因为破发冲上热搜。在2024年双11电商节中，苹果发布仅1个月的iPhone 16系列全系迎来降价，这是新机发布以来官方渠道首次降价。根据天猫苹果官方旗舰店优惠活动，iPhone、iPad、Apple Watch、AirPods等系列产品均享受不同程度的折扣力度。iPhone 16全券后起售价来到5499元、iPhone16 Pro Max起售价则降至9499元，接近第三方渠道价，消费者还可以享受以旧换新的额外补贴，最高可达1100元。根据研究公司Counterpoint的数据，苹果公司的新款iphone在中国市场销售开局强劲，与2023年的iPhone 15相比，上市后的前三周销量增长了20%。 Counterpoint分析师指出，今年iPhone的顺利生产和价格策略推动了这轮增长，而去年的iPhone 15则因生产问题初期销量受限。尽管市场曾担忧，由于苹果AI功能（Apple Intelligence）暂不适用于在中国大陆购买的iPhone 机型，iPhone 16在中国市场的销售表现可能不佳，但从初期销售来看，iPhone 16在中国的需求表现明显超出预期。分析师预计，这一代iPhone的升级周期或将成为“历史性”时刻。不过，苹果仍面临来自华为、Vivo和小米等本土品牌的激烈竞争。 Counterpoint数据还显示，在过去三周内，iPhone在中国的总销量同比下降了2%，原因是老款手机销量下降，以及与华为Mate和Pura系列手机的竞争加剧。市场研究机构Canalys的分析师周乐轩指出，缺乏人工智能服务、消费者支出减少以及竞争加剧等因素都是影响苹果销量的重要原因。尽管如此，iPhone 16系列在中国市场前三周销量增长20%，Pro和ProMax机型销量同比增长44%。销量飙升因同期无竞争对手且硬件升级明显。

金融界2024-10-21

股价刚创新高，苹果就传出“猛料”，AI开发落后同行至少2年？

的消息。与iPhone 15 相比，iPhone 16的销量在中国上市前3周增长了20%。另有苹果内部员工爆料称，苹果的AI技术开发落后行业龙头至少2年。上周，受iPhone 16等新品推出的乐观情绪推动，苹果股价触及历史新高237.49美元/股，最新总市值3.57万亿美元，年内累计涨超22%。 iPhone 16前三周销量好于iPhone 15 据外媒报道，与iPhone 15相比，苹果的最新款手机iPhone 16在中国上市前三周的销量增长了20%，这是一个积极的信号。根据Counterpoint Research数据，iPhone 16于9月首次亮相，迄今为止的销量表现优于其前代产品。同时，消费者继续转向高端机型，高端Pro、Pro Max机型的销量与去年同期相比增长了44%。 Counterpoint分析师Ivan Lam表示，生产问题在早期阻碍 iPhone 15系列的发布，这可能限制了最初的销售。 Lam指出：“鉴于生产平稳提升、定价策略一致以及现有iPhone用户的第一波升级，iPhone 16系列在中国国内市场经历了大幅增长，产品组合也显著改善。” 不过，尽管iPhone 16 目前的销量数据很亮眼，但市场对苹果的担忧依然存在。彭博分析师Anurag Rana和Andrew Girard表示，iPhone 16在中国的销量增长“出乎意料”，因为奢侈品的消费低迷。他们对苹果手机销量2025年能否实现两位数增长不太乐观。不过，Wedbush 的分析师认为，这次iPhone升级周期可能是“历史性的”。“随着这个由AI驱动的超级周期的开始，iPhone 16在中国的销量将在未来一年出现强劲反弹”。 AI开发落后至少2年同时，Wedbush看好能推动换机周期的AI技术，也传出不利消息。 10月20日，彭博社记者Mark Gurman发表文章称，苹果公司的内部员工认为，公司在人工智能的开发方面落后竞争对手至少两年的时间。要知道，AI技术和大模型的发展速度是非常快的，落后两年可以算是一个非常巨大的差距。据Gurman透露，苹果的内部研究表明，ChatGPT的准确性比苹果语音助手Siri高出约25%，且能够回答的问题多30%。他还表示：“苹果的一些员工认为，到目前为止，苹果的生成式AI技术至少比行业领导者落后两年以上。” 不过，Gurman也认为，苹果在AI领域还是存在较大的优势。由于它的软硬件、服务的集成度非常紧密，苹果能够向大量设备推出AI功能。此外，苹果还拥有一个备受珍视的品牌、几乎无限的资源，以及后来居上并取得成功的历史案例。 Gurman指出，在某个时候，苹果将通过开发、招聘或收购的方式进入人工智能公司的顶级行列。

格隆汇2024-10-21

蓝思科技前三季度净利润同比增长43.74%，“消费电子+新能源车”双轮驱动筑牢核心竞争力

均在加速人工智能布局。据媒体消息，苹果iPhone16系列新机AI功能将于10月28日与iOS18.1一起推出；三星计划制定未来新发展规划，通过增强Galaxy AI功能来巩固其在智能手机市场地位；华为Mate70搭载HarmonyOS NEXT操作系统，还未上市已引发消费市场和资本市场的双重关注。招商证券指出，消费电子行业创新正在加速，智能终端有望迎来AI创新浪潮，产业链景气度持续改善。叠加政策端，中央及地方发布以旧换新、电子产品补贴等政策支持；以及三季度传统消费电子旺季，各大品牌纷纷推出新机，不断刺激消费者购买欲望。蓝思科技的另一重大客户小米月底将举办一场新品发布会，重磅推出小米15系列。该款机型已经通过了3C质量认证，支持最高90W快充。据公开消息，该系列机型继续由蓝思科技（湘潭）有限公司代工，确保了产品的高品质输出。此前小米14也是由蓝思科技独家承担整机组装。蓝思科技作为消费电子龙头，今年上半年公司智能手机与电脑类收入240.20亿元，同比增长48.87%，随着市场复苏实现稳健增长。浙商证券指出，蓝思科技作为全球领先的外观结构件龙头公司，以结构件+模组+组装的平台式延展，实现了智能终端产业的供应链垂直整合。未来几年，公司有望在规模化的基础上实现35%以上的平台化复合成长，有望持续超越市场预期，而Apple Intelligence的发布和迭代则将带动成长幅度进一步超预期。新能源车市场热度持续，客户基础助推业务拓展随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策的陆续推出，叠加“中秋”及“十一”节日效应，新能源车车市持续火热，也为新能源车市场带来持续增长动力。据乘联会数据，9月国内新能源车零售渗透率53.3%，同比增长16.8%，连续三个月突破50%。随着新能源车加快向智能化方向发展，以自动驾驶为代表的智能化有望带动汽车新一轮技术革命。Robotaxi作为自动驾驶技术的重要应用场景之一，近年来受到广泛关注。多家科技、汽车厂商都在积极投入研发和推广Robotaxi服务，如特斯拉、Waymo、萝卜快跑等公司已推出其自动驾驶出租车产品。据FrostSullivan预测，2030年Robotaxi将在全球范围内广泛采用，中国和全球Robotaxi市场规模将分别达到4888亿元和8349亿元。Robotaxi的市场潜力有望随着技术的不断成熟和成本的逐步降低进一步释放。作为消费电子行业较早布局新能源车赛道的企业，蓝思科技合作客户已覆盖特斯拉、宁德时代、宝马、奔驰、大众、比亚迪、理想、蔚来等超过30家国内外新能源、传统豪华汽车品牌以及动力电池龙头企业。2024年上半年，公司新能源汽车及座舱类产品收入27.16亿元，同比增长19.01%。随着车市热度持续提升，公司发展活力将不断被激发，有望带动其业绩持续向好。

金融界2024-10-20

这回，率先反攻的ETF变了！

以华为为首的安卓机迎来新机潮+苹果发布iPhone16系列，全系适配Apple Intelligence，业内看好在双十一促销节带动下，消费者的换机意愿会提升。话虽这么说，但有部分投资者熬不住，周四看到沪指收出一根光脚阴线，马上选择割肉观望，于是周五就看到他们在群里哀嚎： “昨天把科创卖完了” “本来想着离场看看，等低一点再接回来。” 这就是为什么大家一直说：牛市反而更容易亏钱。因为牛市多暴涨暴跌，交易次数多了反而容易踩错节奏。 “闪电劈下来的时候，你最好在场。” ETF之所以能在本轮史诗级行情中脱颖而出，尤其是20CM的创业板、科创板相关ETF疯狂“吸金”，如创300ETF(159836)的基金份额从9月24日至今直接翻了3倍。这得益于指数ETF的天然属性：一直高仓位运作——ETF投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。就连海外机构想要参与这波行情，首选的也是相关跟踪中国股指的ETF，因为可以马上上仓位。经过两周震荡回调，9月24日至今，与硬科技相关的ETF依旧涨幅居前，芯片产业ETF(159310)跟踪的指数累计上涨55%、双创龙头ETF(159603)、云计算沪港深ETF(517390)、创业板ETF天弘(159977)、证券ETF(159841)、计算机ETF(159998)、电子ETF(159997)跟踪的指数也均涨超40%，机器人ETF(159770)跟踪的指数同期涨28%，具体涨幅如下图：资金正是看中硬科技的高弹性，在9月30日和10月8日双创类ETF批量“20CM”涨停后，场内的资金ETF买不进，就绕道买对应联接基金。 ETF和对应的联接基金，看着就像是异卵双胞胎的关系，哪一个更有优势？ ETF投资于标的指数成份股，而ETF联接基金主要投资于目标ETF。简单来理解，ETF就是你用股票账户就可以直接买。比如有些投资者想了解天弘基金，在各大券商APP搜上述ETF代码即可查看详细情况。而买联接基金，是你把钱给基金经理，让他帮你买对应的ETF，其实就是多了一个中介的角色。不一样的是，为了应对赎回，ETF联接基金须预留不少于5%的高流动性资产，投资目标ETF的比例不低于基金净资产的90%。没有股票账户的投资者，可以上支付宝APP搜天弘基金，选择自己想投资品种的ETF联接基金。天弘指数基金系列产品全、费率低，面对最近波动较大市场，转换起来比较方便。牛市波动大，大家一定要谨记：风险和收益同源。人一生，能有几次看到9.24这种史诗级行情，但在投资的世界里，机会和风险并存，关键要懂得如何权衡。风险提示：上述内容仅反映当前市场情况，今后可能发生改变，不代表任何投资意见或建议。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。指数基金存在跟踪误差，基金过往业绩不代表未来表现。购买任何基金产品前请阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件，请根据自身风险承受能力、投资目标等选择适合自己的产品。市场有风险，投资需谨慎。

格隆汇2024-10-19

隔夜美股全复盘(10.19)| 奈飞涨逾11%，Q3新增逾500万用户，付费用户意外多增逾50万，业绩全面超预期

股多数收涨。苹果收涨 1.23%，苹果iPhone 16首发前三周中国销量飙升20%；特朗普称接到库克“求助”电话，涉及苹果被欧盟处以巨额罚款。英伟达涨 0.78%，美银上调英伟达目标价至190美元。微软涨 0.35%，OpenAI和微软分别聘请高盛和摩根士丹利就向营利性公司转型的股权转化问题展开谈判。谷歌涨 0.33%，亚马逊涨 0.78%，Meta跌 0.08%，礼来涨 0.09%，特斯拉跌 0.09%，沃尔玛涨 0.52%。 NFLX涨11.09%，奈飞Q3新增逾500万用户，付费用户意外多增逾50万，业绩全面超预期。AXP跌3.15%，美国运通Q3营收不及预期，上调全年业绩展望。PG平收0%，宝洁2025财年Q1营收超217亿美元，每股收益增至1.93美元。 03 每日焦点 1、英伟达微调Llama3.1模型，仅凭700亿个参数击败 GPT-4o 和 Claude 3.5 Sonnet 10.18 英伟达日前发布最新AI模型Llama-3.1-Nemotron-70B-Instruct，性能超越业界领先的OpenAI 的GPT-4o 跟Anthropic 的Claude3.5，仅次于OpenAI发布的最新模型o1，此举意味着AI领域竞争格局的重大变化。 Nemotron模型基于META的 Llama3.1 70B，是英伟达为提高LLM生成的响应的帮助程度而定制的大型语言模型。英伟达使用微调结构化数据来控制模型，使其生成更有帮助的响应。该模型仅700亿个参数，但性能远超其重量级。英伟达声称，该模型击败了OpenAI 的 GPT-4o 和 Antrophic 的 Claude 3.5 Sonnet，它们是目前 AI 基准测试中的领导者。该语言模型使用人类反馈强化学习 (RLHF) 进行训练，具体采用了REINFORCE算法。对Meta的开源Llama 3.1模型进行优化。这种方法使AI能从人类的偏好中学习，可能会带来更加自然和符合语境的回应。英伟达发表新模型标志着AI系统开发的竞争进入新的阶段，其举动将刺激其他科技公司重新考虑他们的策略，并加速研发进程。 2、美股异动丨奈飞盘后上涨4.78%，三季度销售增长15%至98.3亿美元 10.18 奈飞三季度EPS为5.40美元，分析师预期5.12美元。三季度流媒体付费用户净增507万，分析师预期增加452万。三季度美国和加拿大（UCAN）流媒体付费用户数净增69万，分析师预期增加69.6658万。三季度亚太流媒体付费用户数净增228万，分析师预期增加156万。三季度（末）流媒体付费用户会员2.8272亿，分析师预期2.8192亿。三季度销售增长15%，至98.3亿美元。预计全年营收将增长15%，分析师预期增长14.9%，公司之前预计增长14%-15%。预计全年运营利润率27%，分析师预期25.9%，公司原本预计26%。预计全年自由现金流（FCF）为60亿-65亿美元，分析师预期63.8亿美元，公司之前预计大约60亿美元。预计四季度EPS为4.23美元，分析师预期3.90美元。预计四季度营收101.3亿美元，分析师预期100.5亿美元。预计2025财年营收430亿-440亿美元，分析师预期434亿美元。预计2025财年运营利润率28%，分析师预期27.9%。 3、消息人士：三星推迟接收部分阿斯麦芯片设备的交付 10.18 三位熟知内情的人士称，三星推迟了接收阿斯麦芯片制造设备的交付，因为他们尚未为该项目赢得任何重要客户。这家公司正在为其即将在得克萨斯州建立的工厂做准备。另外三位知情人士表示，三星还推迟向一些其他供应商下达订单，用于其在泰勒市价值170亿美元的工厂，这促使这些供应商寻找其他客户，并让驻地工作人员返回家中。推迟设备的交付是泰勒项目的又一次挫折。该项目是三星董事长的核心目标，公司希望将业务从基本的存储芯片扩展到代工芯片制造领域（该领域一直是台积电占据主导地位）。这也突显出三星与台积电和SK海力士等竞争对手之间的差距正在扩大。这两家公司正在加大高端芯片的生产，以满足人工智能应用蓬勃发展的需求。三星HBM3E仍未通过英伟达认证，根源在1a制程DRAM？ 10.17 据韩国媒体ZDNet Korea报导，虽然三星今年以来积极地想通过英伟达HBM3E认证，期望打入英特尔的供应链，但8层堆叠的HBM3E产品仍未通过认证，12层堆叠的产品很可能将延后至2025年第二季或第三季之后才有机会供应。 4、消息称特斯拉FSD入华尚未得到批准马斯克曾寻求获得部分数据 10.18 据中国日报，今年以来，特斯拉FSD（Full-Self Driving，全自动驾驶系统）即将落地中国市场消息不断。对此，多位知情人士透露，中国政府支持其在遵循现有法律法规的前提下，先行先试部分FSD功能，但FSD入华尚未得到监管部门批准，相关评估工作还在进行中。马斯克曾向相关部门提出申请，希望获取部分视频数据用于系统训练，并承诺这些数据可交由相关部门进行严格审核。 5、摩根大通：美股已开始消化特朗普获胜的结果 10.18 摩根大通表示，美股已开始消化共和党候选人特朗普获胜的结果，甚至是共和党大获全胜的结果。市场策略师Nikolaos Panigirtzoglou称，最近美股上涨至历史新高，尤其是美国银行股的表现出色，迹象表明投资者押注前总统特朗普将赢得11月大选，并遵循与2016年类似的模式。由于预期特朗普政府对银行监管审查将较拜登政府时期更少，美国银行业股价出现反弹。SPDR S&P区域银行ETF(KRE)本月上升近6%，金融股是本月表现最好的标普500指数板块。Panigirtzoglou表示，近期银行、美元和债券收益率的走势较2016年温和，而特朗普获胜的可能性显著提高，预计最终将支撑比特币和黄金价格。特朗普胜选机会增加对冲基金名宿洛布增持相关资产 10.18 据CNBC引述美国著名对冲基金经理洛布(Daniel Loeb)向投资者发出的最新季度报告，洛布称，特朗普击败民主党总统候选人、副总统哈里斯的可能性近期有所上升，这样的结果对部分行业有利，包括美国本土制造业、与基建投资相关的产业，以及若干原材料与商品行业等。洛布旗下对冲基金Third Point的股票投资组合也因应选情而作出调整，增持受益于特朗普胜选的股票与期权投资。洛布也估计，共和党可望重掌参议院控制权。除了洛布外，摩根大通近期也表示，鉴于特朗普胜选可能性上升，因此作出组合调整。不过近期多项民调显示，特朗普与哈里斯的支持度难分高下。

格隆汇2024-10-19

彭博：iPhone 16 在中国首发销量飙升20%意味着什么？

oint Research提供的数据，iPhone 16于9月首次亮相，迄今表现优于前代产品。消费者逐渐倾向于价格更高的机型，高端Pro和Pro Max的销量较去年同期增长了44%。（图源：彭博社）尽管这只是三周的快照，但数据显示，苹果2024年的发布会比去年更具成功。Counterpoint分析师Ivan Lam指出，生产问题曾在早期影响iPhone 15系列的发布，限制了初期销售。同时，苹果还面临着华为Mate 60系列的激烈竞争，该系列凭借中国制造的处理器受到当地消费者青睐。Lam表示，该设备持续畅销。他表示：“鉴于生产逐步恢复、定价策略稳定以及现有iPhone用户的首波升级，iPhone 16系列在中国市场实现了显著增长，产品组合也得到了明显改善。” 受人工智能iPhone上市的乐观情绪推动，苹果股价本周创下新高。在美国盘前交易中，苹果股价上涨了2%。分析师曾警告，由于缺乏本地合作伙伴支持AI功能，iPhone 16在中国的销量可能受限。北京禁止使用外国开发的AI模型，这意味着苹果可能需要寻找如百度等本地合作伙伴。尽管开局良好，iPhone 16仍需面对众多本土竞争对手。Vivo刚刚发布了新款旗舰产品X200 Pro，华为预计将于11月推出下一代Mate设备，小米和Oppo也计划在年底前更新其产品线。中国不仅是全球最大的智能手机市场，也是竞争最激烈的市场，苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）对此表示过关注。对于苹果而言，iPhone仍是其最重要的产品，直接贡献了约一半的销售额，并吸引消费者购买Apple Watch等配件或Apple Music等订阅服务。然而，智能手机市场多年来一直停滞不前，最新一代产品的销售表现仍待观察。 iPhone 16是在经历动荡的2023年后推出的，当时中国作为世界第二大经济体，正努力摆脱后疫情时代的低迷。2024年，随着房地产危机加剧，经济衰退进一步加深。Lam指出，部分中国消费者可能会推迟大宗购买，直到阿里巴巴和京东等零售商在11月推出双十一折扣。

Linlin2024-10-19

科技股引爆市场！科创100ETF华夏单日飙涨8%，人工智能ETF上扬7.42%

I的需求真实存在。行业催化：苹果发布iPhone16系列，全系适配Apple Intelligence；华为发布三折叠新品，全联接大会召开，AI为重头戏。人工智能ETF跟踪中证人工智能产业指数，该指数从为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中，根据人工智能业务占比、成长水平和市值规模构建指标体系，选取50只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能产业上市公司证券的整体表现，成份股包含中际旭创、新易盛、中科曙光和科大讯飞等。 2、科创100ETF华夏(588800)单日飙涨8个点科创100ETF华夏(588800)今日飙涨8.49%，本周累计上涨6.63%。消息面上，高层强调推进中国式现代化，科技要打头阵，科技创新是必由之路。科技股引领A股大涨，其中以半导体板块为首引爆整个市场，带动券商、电子元件、通信设备板块涨幅居前。从业绩角度来看： ①台积电业绩大超预期台积电第三财季净利润为3253亿新台币，同比增长54%，市场此前预期为2993亿新台币；营业收入为7597亿新台币，同比增长39%，市场预期为7510亿新台币。结合英伟达CEO黄仁勋此前称Blackwell芯片需求强劲，证实半导体产业仍处在高景气度。 ②国内的半导体企业三季度业绩也很亮眼。目前已有17家半导体公司公布前三季度业绩预告，其中11家同比增长，整体报喜比例近九成。业绩预增的上市公司中，晶合集成、韦尔股份、瑞芯微预计增幅居前，净利润同比增长中值均在300%以上。展望未来，英特尔被曝网安风险，科技自立自强仍是未来主线。德邦证券认为自主可控信创仍为当下政策落地重要方向，以党政信创为代表的新一轮替换浪潮或将开启，芯片作为卡脖子的核心品类竞争力或将大幅提升。科创100ETF华夏(588800)跟踪的科创100指数，聚焦科创板中小盘，覆盖医药生物、电子、新能源三大“新质生产力”（科特估）细分领域，并且对于计算机、机械设备、国防军工等“硬科技”领域布局良好，行业分布均衡，不易受单一行业或个股影响。另外，科创100ETF华夏(588800)及其联接基金、华夏中证科创创业50ETF（159783）及其联接基金的管理费率均由0.50%调降至0.15%，托管费率均由0.10%调降至0.05%，为市场最低水平。 3、“牛市旗手”证券ETF本周上涨4.75% 科技板块全面点燃今日A股，“牛市旗手”证券ETF跟随放量上攻，单日上涨7.44%，本周累计上涨4.75%。今日A股放量上攻，沪深京三市成交额21306亿元，较上日放量6113亿元，连续13个交易日成交额破万。证券板块作为牛市风向标，对流动性改善反映迅速。配套政策下优先传导受益，活跃资本市场的配套政策和引导长线资金入市等资本市场改革举措。中泰证券认为，金融科技作为牛市风向标，目前政策端定调金融为国之重器，货币政策端改善市场流动性，并引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。目前内外资增量资金入市，成交活跃度显著提升，利好低估值、低配置的金融科技板块。另外券商行业的并购重组也是值得关注的一点。浙商证券认为监管层支持和鼓励券商通过合并重组，做优做强，加快建设具有国际竞争力的头部投行。主要通过同一国资大股东或实控人旗下的券商、同地域内的上市券商与非上市券商整合等方式来进行。近期国泰君安、海通证券的合并，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单。在券商供给侧改革的大背景下，有望催化券商并购主线行情。

格隆汇2024-10-18

iPhone 16销量飙升！苹果股价盘前涨近2%，有望再创新高！

需求回暖，iPhone 16在中国首发销量飙升20%，Apple股价有望再创新高。 10月18日，苹果（AAPL）股价盘前涨1.80%，截至发稿报236.32美元。年初至今，该股已累计上涨25%。【图源：TradingView；2024年苹果（AAPL）股价走势】消息面上，据Counterpoint Research数据显示，在中国首发的前三周，iPhone 16系列的销量增长了20%。目前为止，新款iPhone的表现优于苹果前几代产品。消费者继续转向价格更高的机型，高端Pro和Pro Max机型的销量与去年同期相比增长了44%。 “考虑到平稳的生产、一致的定价策略，以及现有iPhone用户的首次换机浪潮，iPhone 16系列在中国国内市场经历了大幅增长。产品组合也得到了显著改善。”Counterpoint分析师Ivan Lam表示。目前，各大投行对苹果公司的未来股价走势分歧较大。瑞银认为，苹果公司上涨机会有限。该公司对苹果的评级保持中立，目标价为236美元。巴克莱维持对苹果的低配评级，原因是需求不足，并将苹果的目标价从233美元下调至186美元。 Evercore分析师则认为，苹果公司有能力超越较低的市场预期，给予苹果目标价为250美元。原文链接

投资慧眼2024-10-18

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