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冲击?台积电1月营收增速放缓,特朗普关税“阴云”也笼罩!
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。 刚刚过去的春节,中国AI开源大模型
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犹如一声春雷,震彻全球。 “低成本、高效益”令海内外惊呼之余,原先领跑的科技、芯片算力等巨头们也开始恐慌。 台积电也在这波对算力的冲击下,1月营收增速也大幅放缓。 今日,台股台积电(2330.TW)收跌1.78%,报1105元新台币。 受益于芯片热潮,台积电在过去一年多次创下新高,期间市值更是首次突破1万亿美元。 台股台积电2024年累计涨幅超过84%,美股台积电累涨近90%。 缘何增速放缓? 2月10日,台积电公布蛇年首月营收报告,同比继续高歌猛进,环比则增速放缓。 按合并基础计算,2025年1月的收入约为新台币2932.9亿元,较2024年12月增长5.4%,同比增长35.9%。 数据显示,台积电去年12月份同比增长近 58% ,增速大幅放缓。 据台积电称,地震影响了1月销售的增长。 今年1月,中国台湾发生6.4 级地震,台积电估计造成的损失约为53亿新台币。 虽然其晶圆厂没有受到结构性损坏,但地震和余震导致一定数量正在生产的晶圆受到影响,并不得不报废。 因此台积电目前预计, 2025年第一季度的收入预测将更接近指导范围的下限 250 亿美元至 258 亿美元。 尽管如此,公司仍将第一季度毛利率维持在 57% 至 59% 之间,预计营业利润率在 46.5% 至 48.5% 之间。 台积电表示,正在尽一切努力恢复损失的生产,全年前景没有变化。 继续主导市场?
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冲击以及特朗普关税威胁,也是台积电现下面临的新困境。 春节期间,中国AI“超级大黑马”
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引爆全球。
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的横空出世,也引发了科技股、尤其是芯片制造商的暴跌。 “低成本+高性能”开源模型的优势,让人们对在 AI 芯片上投入数千亿美元是否合理提出质疑。 其中,最显而易见的冲击就是英伟达,而作为“全球芯片代工巨头”的台积电也在劫难逃。
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爆红之后,英伟达股价相较于今年1月的高点,至今累计跌幅已超13%。公司的总市值也从巅峰的3.6万亿美元下滑至3.18万亿美元。 另外值得关注的是,特朗普1月上台后四处挥舞“关税大棒”。 此前,特朗普扬言要对中国台湾地区生产的芯片征收高达100%的关税。 市场分析称,一旦开征关税,将迫使台积电美国厂扩产,而其毛利率估值将出现下滑。 不过华尔街投行仍继续看好。 摩根士丹利分析称,尽管特朗普加征关税,但台积电仍将继续主导市场。 其认为,虽然关税会影响台积电的长期利润和毛利率,但台积电的制造工艺优势可以帮助其抵御大部分冲击。 除了先进的制造工艺外,人工智能需求推动的长期增长和低估值,也意味着投资者将转而关注台积电的利润率。 分析师表示,台积电的美国客户将占其今年收入的 60% 至 70%。台积电此前就曾表明,客户将承担关税带来的任何负担,而不是芯片制造商。 因此,关税带来的任何价格上涨都可能改变定价,进而改变技术行业的需求动态。 美银指出,虽然市场对
DeepSeek
低价攻势及美国潜在关税政策影响感到担忧,但相信AI发展大趋势未因此受撼动,台积电将继续成为关键AI晶片的首选供应商。 该行表示,美国关税上调可能对整个供应链施加成本压力,相信台积电会通过扩大全球布局来缓解关税风险,确保供应链的灵活性,维持“买入”评级,并给予美股目标价265美元。
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格隆汇
02-10 16:56
战略家预测:中国股市面临巨大转折点 低预期创造巨大回报机会
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人工智能的民主化和扩散,这要归功于中国
DeepSeek
等初创企业——和经济转型将对中国的回报产生更大的影响。 “我认为我们将看到一种不同的经济模式出现,不仅仅是对经济的一些周期性支持,但我确实相信,在增长模式的运作方式上,我们正处于一些相当重大的结构性变化的边缘。我认为,我们可能会回顾这个时期,认为消费在GDP中所占份额的转折点,例如,也许由低收入群体领导,”他说。 “我认为这就是大局,这可能会改变人们的看法。” Swan说,由于宏观环境,中国的收益多年来一直面临压力,对企业利润增长的预期非常低,这反映在他们的估值上。 “我们相信,而且有很多证据表明,真正推动中国股票的是相对于预期的增长率,而不仅仅是绝对增长率。” 他补充说:“你往往看到的是,当这些预期开始改善或超出预期时,股市的表现非常好。亚洲市场都是从根本上驱动的。它们是由企业盈利能力驱动的。公司盈利能力目前处于历史低点,估值也接近该水平。因此,公司盈利能力的任何改善都可以带来非常强劲的回报。” Swan承认,投资者担心关税、中国政府严格控制、地缘政治风险和最近房地产市场崩溃的包袱等因素,这使得对印度等附近的民主国家进行投资具有吸引力。 专注于亚洲的另类投资公司PAG的合伙人兼私募股权联合主管Lincoln Pan上个月告诉CNBC,由于中国经济存在不确定性,投资者应该在未来六到九个月内在印度和日本寻找投资机会。 Swan谈到这些因素时说:“我想说,这解释了为什么市场会在这里。”“真正的问题是,前景如何,它是否与我们过去的地方发生了变化?如果我们不改变,市场将继续表现不佳并遭受损失。”
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佳华168
02-10 16:53
台积电今年怎么走?
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积电的营收增速指引在25%左右。 虽然
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横空出世,但各大科技巨头,维持了今年高额的资本开支计划,并未缩减开支。 与此同时,阿斯麦等多家半导体公司都认为
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的出现,对行业并不是坏消息,反而是好事,言下之意是,低成本大模型的出现有利于加速AI应用普及,进而提升半导体需求。 从台积电股价走势来看,目前已收复
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带来的部分失地,但向上的动能不是很足。 $台积电(TSM)$ 从估值上看,台积电当前的市净率为6.7倍,处于近10年来较高的位置,但离2021年半导体大牛市时的9倍仍有一定的距离: 今年台积电能不能大涨,关键就看AI概念会不会出现泡沫化?而AI泡沫化的关键又在于AI杀手级应用会不会出现? 总的来说,接下来台积电的收益主要来自运气成分,今年业绩的贡献度已经明朗,没有信息差,如果今年等不来AI应用爆发的消息,就只能拉长时间赚更多的钱了。
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老虎证券
02-10 16:45
ETF甄选 | 《哪吒之魔童闹海》登顶中国影史票房榜,影视、游戏、信创相关ETF表现亮眼
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55)、影视ETF(516620) 【
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有望显著提高游戏开发的效率】 消息面上,近日中国反垄断监管机构正在为对苹果公司的政策以及该公司的iOS苹果商店向应用开发者收取佣金的调查做准备,而在此之前,国内已有针对部分美国科技公司的反垄断立案,如2024年12月针对英伟达和2月4日针对谷歌公司。 国泰君安研报称,若国内iOS生态政策发生调整,将给优质内容开发商及第三方应用商店带来利好。外部对比来看,在欧美日韩等国家和地区,针对iOS商店的监管和调整已经有先例,而目前国内整体佣金率水平高于其他国家和地区,国内iOS苹果商店佣金政策调整存在可能;国内趋势来看,TapTap等零渠道费用平台发展、优质产品主动下架应用商店等情况屡有发生。 开源证券表示,
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通过其强大的AI能力,有望显著提高游戏开发的效率。
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能够根据游戏开发者的需求生成开放世界地图、剧情设定等创意内容,为游戏提供丰富的玩法和故事背景。
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janus pro版本的多模态能力(如文本生成图像)进一步扩展了游戏内容的可能性。 相关ETF:游戏ETF华泰柏瑞(516770)、游戏ETF(516010)、游戏ETF(159869)、游戏传媒ETF(517770) 【
DeepSeek
大模型持续发力催化,信创板块切入到订单落地阶段】 消息面上,华为中国官方微博发文称,华为DCS AI全栈解决方案中的重要产品—ModelEngine AI平台,全面支持
DeepSeek
大模型R1&V3和蒸馏系列模型的本地部署与优化,加速客户AI应用快速落地。 长江证券指出,自2025年2月开始,A股计算机行业信创板块有望从政策预期和规划阶段切入到订单落地阶段,当前时点上涨空间已然打开、业绩预告压制因素已消化、即将迎来密集产业催化期,有望迎来新的一波行情机遇。 相关ETF:信创ETF基金(562030)、信创ETF(562570)、信创50ETF(560850)、信创50ETF(159539)、信创ETF(159537) 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-10 16:14
2月10日十大人气股:“老面孔”霸榜
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,最终收于涨停。 今日市场的主线围绕在
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及其相关的算力租赁板块,但在市场整体表现优异的背景下,科技板块以外的不少公司也有所表现,例如以供销大集为代表的供销社和百货零售板块,也有望出台受益于未来潜在的促消费政策。如果后市指数能够继续稳步攀升,那么更多的有发展预期的板块也有望走出较为长久的行情。
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证券之星
02-10 16:04
AI应用百花齐放,科创AIETF(588790)四连涨,收涨3.8%,成交额3.27亿元
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涨0.52%,创业板指收涨0.44%,
DeepSeek
概念持续活跃,华为昇腾、通信、AI算力、多元金融、云计算等概念股涨幅居前。 ETF中,科创AIETF (588790) 四连涨,收涨3.80%,成交额达3.27亿元,换手率35.72%,盘中交易出现持续溢价。该ETF上市以来已上涨超20%。 科创AI指数涨超3%,成分股多数上涨,云从科技-UW、优刻得-W、安恒信息20CM涨停,云天励飞-U涨超13%,格灵深瞳涨超9%,寒武纪-U涨超8%,中科星图、奥普特、萤石网络、有方科技、安路科技、芯海科技、虹软科技等股票跟涨。 其他相关ETF中,截至收盘,人工智能ETF、科创人工智能ETF涨超2%,科创50ETF、科创100指数ETF、半导体ETF、芯片ETF、科创芯片ETF等均涨超1%。 消息面上,工信部运行监测协调局近日发布2025年春节通信业务相关情况时提到,三家基础电信企业均全面接入
DeepSeek
开源大模型,实现在多场景、多产品中应用,针对热门的
DeepSeek-R1
模型提供专属算力方案和配套环境,助力国产大模型性能释放。 据中证报,随着
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热度的持续飙升,基金公司部署大模型的热潮也随之而起。近日,已有富国基金、博时基金、中欧基金、汇添富基金等多家基金公司“官宣”完成了
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多款模型的部署。同时,大模型将全面赋能基金公司的投研、合规、运营、市场等各项业务,帮助基金公司提升工作效率,支持业务创新。展望携手人工智能(AI)的未来,基金公司将尝试从战略、数据、技术、人才、业务试点和跨界合作等多维度做准备,逐步推动AI技术与业务的深度融合,为高效决策和风险管理提供支持。 中信建投表示,为了满足不断增长的算力需求以及确保未来在AI领域的竞争力,云厂商资本开支持续创新高,北美四家云厂商相继发布了财报,资本开支保持高速增长的趋势。另外,
DeepSeek
作为开源AI大模型,云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署,预计将拉动对于算力基础设施的需求,算力服务提供商、私有云/公有云服务厂商等有望获益。 东北证券指出,
DeepSeek
凭借其低廉的部署成本和强大的性能持续出圈,已经成为全球增速最快的AI大模型。
DeepSeek
的大量应用带动了深度求索本身的推理算力的大量需求、全行业基础能力的提升以及各种应用的快速爆发并进一步带动了中端算力需求的大幅提升。我们认为国产、开源、低成本高效率的
DeepSeek
快速普及代表了AI应用正式进入普及时代,无论是提升收入还是降低成本,相关算力公司和AI应用公司都会进入到业绩的高速爆发期,从而带来更多更大的投资机会。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-10 15:54
deepseek
带来算力强需求,美格智能、浙数文化、青云科技、拓维信息等涨停,算力产业链公司整理
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带来算力强需求,美格智能、浙数文化、青云科技等涨停,算力产业链公司整理。 1. 美格智能(002881.SZ) 最新价:58.92元 涨跌幅:+10.01% 换手率:1.27% 流通市值:106.7亿元 公司简介 美格智能是行业内最早推出高算力模组产品的公司,其高算力模组集成了CPU、GPU、NPU等多种计算单元,可进行通用计算和异构计算。根据应用场景需求,可提供1.4TOPS到近48TOPS的AI算力。公司的高算力模组产品已成功运行Stable Diffusion、Llama 2等复杂大模型,为各种终端产品的端侧执行生成式AI应用提供了标准的软硬件环境。 亮点 技术领先:高算力模组产品技术领先,满足多样化算力需求。 应用场景广泛:适用于多种终端产品,市场前景广阔。 业绩增长:近期股价表现强劲,市场认可度高。 2. 浙数文化(600633.SS) 最新价:14.95元 涨跌幅:+10.01% 换手率:0.67% 流通市值:189.6亿元 公司简介 浙数文化是国内较早布局数字文化和数字科技产业的上市公司。公司旗下富春云公司已建成超过10000个机柜,为算力需求提供强大的基础设施支持。 亮点 基础设施完善:富春云公司提供强大的算力基础设施。 行业领先:在数字文化和数字科技领域具有先发优势。 市场认可:股价表现强劲,市场关注度高。 3. 青云科技(688316.SS) 最新价:70.64元 涨跌幅:+19.99% 换手率:0.00% 流通市值:0 公司简介 青云科技是一家具有广泛云计算服务能力的平台级混合云ICT厂商和服务商。公司依托“云、网、边、端”全场景混合云的优势,研发和推广分布式云,帮助算力枢纽有效运营。通过高速网络实现算力按需调度和数据快速流转,同时将云计算和高性能计算结合,帮助算力枢纽建设超级智算平台。 亮点 技术优势:全场景混合云技术领先,满足多样化需求。 市场前景:算力枢纽建设和运营需求旺盛。 股价表现:近期股价涨幅显著,市场关注度高。 4. 拓维信息(002261.SZ) 最新价:24.72元 涨跌幅:+10.01% 换手率:1.55% 流通市值:278.8亿元 公司简介 拓维信息是中国AI算力的主要提供商之一,以鲲鹏处理器、昇腾处理器为技术底座,研发和生产国产自主品牌“兆瀚”硬件智能计算产品。公司构建了以台式机、通用服务器、AI服务器、软硬一体机为核心的兆瀚计算产品矩阵,并深入参与多个地方人工智能计算中心建设。 亮点 技术实力:拥有自主研发的“兆瀚”硬件智能计算产品。 市场布局:参与多个地方人工智能计算中心建设。 业绩增长:股价表现强劲,市场认可度高。 5. 杭钢股份(600126.SS) 最新价:7.61元 涨跌幅:+9.97% 换手率:0.25% 流通市值:257.0亿元 公司简介 杭钢股份旗下杭钢云计算数据中心项目一期已完成建设,浙江云计算数据中心项目一期第一栋数据中心也已完成建设。子公司杭钢云计算公司拟投资建设杭钢云计算数据中心超算项目(一期),项目建设内容包括高性能计算集群、高性能并行存储、高速计算网络、网络安全、核心中间件、业务软件、工具类软件等超算系统和所需机柜、专线等数据中心基础设施配套等内容。 亮点 基础设施完善:杭钢云计算数据中心项目进展顺利。 技术优势:高性能计算集群和存储系统,满足算力需求。 市场前景:算力需求持续增长,公司前景广阔。
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金融界
02-10 15:54
云学堂上线
DeepSeek
应用课 助力企业AI能力全面提升
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今年春节期间,
DeepSeek
横空出世在全球范围内引起广泛关注,它不仅成为了AI时代的引领力量,也推动了无数企业在AI时代的发展进程。一时间,大量企业宣布接入
DeepSeek
,但对于企业而言,如何学会、用好
DeepSeek
成为了亟需解决的问题。 2月10日,纳斯达克上市企业云学堂宣布上线
DeepSeek
企业应用实战系列课程,旨在通过帮助企业快速学习AI技术,解决企业在时间管理、创意激发和效率提升方面的痛点,通过AI驱动企业实现增长。 此次推出的系列课程包括在线课程和线下课程,内容涵盖AI工具使用、数据分析、汇报设计及私有化部署等多个方面。其中,在线课程《企业
DeepSeek
应用实战课》和《人人必学的
DeepSeek
实战课》,专注于提升员工的AI应用能力。课程以通俗易懂的方式讲解复杂的AI技术,确保员工能够快速上手并熟练运用。 线下课程《
DeepSeek
企业办公智能升级系列课程》、《企业AI应用开发实战》和《企业AI战略落地》则更具针对性和实战性,这些课程由AI领域实战专家精心设计,他们凭借丰富的行业经验和深厚的技术功底,为企业量身定制课程内容,旨在赋能企业真正掌握AI技术并落地AI业务。 云学堂内容产品负责人表示:这些课程实用性强,紧密贴合企业需求。课程通过案例分析、实战演练和专家指导,有效提升员工AI应用能力,优化工作流程,提高决策效率。内容覆盖日常办公、项目管理、数据分析和战略规划,全方位挖掘AI潜力。真实案例剖析让员工直观了解AI价值,实战演练积累经验,专家指导助力技术突破。课程不仅提升个人能力,同时助力企业构建智能化办公环境,增强竞争力,推动业务创新和增长。 此外,2月6日,云学堂全系产品也已全面接入
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和
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大模型,如AI制课专家、AI学习地图、AI学习专家、AI对练等均能够使用包括
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在内的多种大模型能力,为客户提供智能化服务。 作为纳斯达克上市公司,云学堂致力于通过最新的AI产品和课程帮助企业员工快速掌握
DeepSeek
大模型的核心技术,提升AI工具的应用能力,推动企业办公流程的智能化升级。云学堂的这一举措体现了其在推动行业发展和企业智能化升级方面的行业价值,为企业提供了一个快速适应当下的学习和成长平台,助力企业在AI时代保持领先地位。
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金融界
02-10 15:54
但斌最新持仓来了!
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助于提升险资投资表现。 2 马斯克评价
DeepSeek
DeepSeek
相关话题火爆全球,节后A股科技相关题材大涨,
DeepSeek
指数近4个交易日涨超35%。 最新消息:
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优惠结束,涨价了。 国产AI大模型
DeepSeek
官网显示,目前,
DeepSeek-V3
API服务的优惠价格体验期已结束,从2月9日开始将调整为新的价格:每百万输入tokens0.5元(缓存命中)/2元(缓存未命中),每百万输出tokens 8元。 历史性一刻!顶级域名ai.com定向到
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官网,即输入ai.com,就会直接出现
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官网,这是该域名首次指向中国AI大模型厂商。 ai.com这个域名最早在1993年5月注册,算起来已经有30年的历史了。在早期,这个域名多次易主,2023年2月ChatGPT一举成名跻身成AI顶流,当时输入ai.com,直接跳转到了ChatGPT官方网站。 没过几个月,ai.com从ChatGPT跳转到了马斯克的x.AI官网。如今,跳到了
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。 马斯克在最新一次对话中谈到了中国AI的发展,尤其对
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的评价,信息量很大。 马斯克首先是夸赞了一波中国,从历史角度谈了中国崛起的必然性。他表示,中国有很多聪明且非常有上进心的工程师,因此可以预期中国创造出许多伟大的 东西,而且在历史上中国已经做过很多伟大的事情。 马斯克认为,中国拥有悠久漫长的历史,在人类历史上的大部分时间里,中国一直是世界最强大的国家,中国的崛起是常态而非一种偶然。
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的出现就是其中之一。 这是拥有大量人才的结果,同时马斯克也直言,它并不能算AI领域的“彻底革命”。 最后他透露,旗下的xAI和其他公司即将推出比
DeepSeek
更强大的模型,暗示好戏还在后头!言下之意AI领域的激烈竞争才刚刚拉开帷幕。 3 对冲基金业绩罕见曝光!3年豪赚4000亿人民币 美股这轮牛市,机构真是赚翻了啊。 最近,一家对冲基金意外罕见公开了部分基金的业绩。短短3年多的时间豪赚几百亿美元,折合成人民币将近大几千亿。 彭博社消息,对冲基金Citadel (城堡投资)发行10亿美元债券时披露了招股说明书,旗下基金的业绩情况也随即曝光。 数据显示,2021年-2024年9月期间,这家对冲基金旗下几个主要基金累计豪赚568亿美元,折合人民币高达约4000亿元。 截至2025年1月1日,对冲基金Citadel (城堡投资)管理规模大约650亿美元,成为世界上最赚钱的对冲基金之一。截至今年年初,旗下主要基金超5成资金来自主权财富基金、养老金和捐赠基金等机构投资者。 该基金的创始人Ken Griffin是华尔街知名投资人。此前Ken Griffin曾批评特朗普关税政策,称这可能会导致裙带资本主义。 Ken Griffin指出,美国企业可以通过削弱竞争对手来获得短期利益,但长远来说,关税对美国企业和经济伤害更大,会导致企业会失去竞争力和生产力。 值得一提的是,2002年这家对冲基金的创始人Ken Griffin和他的合伙人成立了城堡证券。 近年来,城堡证券持续加码中国市场。 2023年初,城堡证券获批合格境外投资者资格。2025年1月份,中国证监会网站发布的公示文件显示,城堡证券已提交在中国设立证券公司的申请,申请材料于2025年1月17日获中国证监会接收,申请人为城堡证券(中国)有限公司。 城堡证券CEO赵鹏曾公开表示,充分看好中国市场,上海完备的金融市场体系和一流的营商环境坚定了企业在沪拓展布局的信心和决心,在沪深耕发展是长期战略,将更好发挥行业专长,把专业技术带入中国市场。
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格隆汇
02-10 15:45
ETF市场日报 | 又见货基涨停?跨境ETF批量回调
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术普惠应用,三家基础电信企业均全面接入
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开源大模型,实现在多场景、多产品中应用,针对热门的
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模型提供专属算力方案和配套环境,助力国产大模型性能释放。 西部证券指出,
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通过一系列工程优化技术,能让企业以极低的成本获得顶尖的AI技术,让更多企业使用AI的同时,企业也可以把大模型融入更多的功能模块,这将推动AI生态走向繁荣,且有望开启一系列新的以AI为核心的商业模式和服务模式。 跌幅方面,QDII产品再现回调潮 QDII基金的高溢价现象导致了市场供需失衡,投资者对QDII基金的需求激增,但由于外汇管制和额度限制,场外购买渠道有限,资金纷纷转向场内交易,进一步推高了价格。在这种情况下,基金公司为了保护投资者利益,开始发布溢价风险提示,并限制大额申购。这种种因素共同导致了QDII基金的批量回调,投资者在此背景下需保持警惕,审慎投资。 活跃度方面,港股相关ETF成交额放大 成交额方面,短融ETF(511360)、银华日利ETF(511880)成交额均超百亿元。恒生科技指数ETF(510300)成交额居股票类产品首位。 换手率方面,港股相关产品活跃,港股互联网ETF(159568)换手率达2300%,港股汽车ETF(520600)换手率达1400%。 部分ETF支持T+0交易机制。这意味着投资者可以在交易日内买入并在当天卖出ETF份额,从而实现日内交易。这种交易机制为投资者提供了更高的灵活性和交易机会。 ETF发行市场方面,下周一再迎主流宽基新品 2025年2月11日,上证指数增强ETF(562810)明日起开始募集。上证指数增强ETF(562810)是嘉实基金管理有限公司旗下的增强型指数基金,成立于2025年2月11日,管理费率为0.5%,托管费率为0.1%。该基金以投资上证综合指数的成份股和备选成份股为主,通过指数化投资策略和指数增强策略相结合,力求在有效跟踪标的指数的基础上,通过全市场人工智能选股模型等手段,适度超越标的指数,实现基金资产的长期增值。 A500ETF永赢(159386)明日起上市,成立于2025年1月24日,募集规模约为5.08亿份。该基金主要采用完全复制法进行投资,紧密跟踪中证A500指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。投资范围包括中证A500指数的成份股及其备选成份股,以及国内依法发行上市的非成份股、债券、资产支持证券、衍生品等金融工具。基金的管理费率为0.5%,托管费率为0.1%。A500ETF永赢旨在为投资者提供一个高效、低成本的投资工具,以实现对中证A500指数的紧密跟踪和长期资产增值。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
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