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黄仁勋力推自动驾驶与机器人技术，英伟达市值重夺全球第一
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内容导读 AI基础设施升级方兴未艾自动驾驶引领机器人技术商用英伟达机器人业务潜力初显英伟达市值再创新高编辑总结 2025年相关大事件国际投行与专家点评 AI基础设施升级方兴未艾根据 www.TodayUSStock.com 报道，在2025年6月25日举行的英伟达年度股东大会上，黄仁勋明确表示，计算机行业正处于大规模AI基础设施升级的起点。这一进程不仅涉及数据中心的硬件革新，还包括软件生态的全面优化。黄仁勋强调，英伟达已从传统芯片制造商转型为综合性“计算平台”供应商，涵盖从训练到推理的完整AI解决方案。他预测，全球企业对AI算力的需求将在未来数年持续激增，市场规模有望达到数万亿美元。相较于2023财年数据中心业务270亿美元的营收，2025财年预计接近2000亿美元，增长近7倍，凸显AI热潮的持久动能。黄仁勋近期在接受媒体采访时表示：“AI不仅是技术革命，更是重塑全球经济的引擎，我们才刚刚触及起点。” 自动驾驶引领机器人技术商用黄仁勋将自动驾驶汽车视为机器人技术商业化的先锋。他指出，英伟达的Drive芯片平台已在自动驾驶领域取得显著进展，与梅赛德斯-奔驰等车企的合作不断深化。该平台整合了高性能计算与AI算法，能实现从L2到L5级自动驾驶的平滑过渡。黄仁勋在股东大会上表示：“数亿辆自动驾驶汽车将是机器人技术的第一波大规模应用。”他进一步提到，英伟达的软件生态，如用于人形机器人的Cosmos AI模型，将与硬件协同，推动机器人技术从实验室走向现实。相比传统汽车电子架构，英伟达的解决方案在算力、能效和可扩展性上具有显著优势，为行业树立了新标杆。技术平台主要应用合作伙伴优势 Drive芯片平台自动驾驶汽车梅赛德斯-奔驰、沃尔沃高算力、低延迟 Cosmos AI模型人形机器人暂未公开多场景适应性英伟达机器人业务潜力初显尽管英伟达的汽车和机器人业务目前仅占总营收的1.3%，但其增长势头不容忽视。2026财年第一财季，该业务营收达5.67亿美元，同比增长72%，远超前一季的27%。虽然未达分析师预期的5.794亿美元，但增速反映了市场对自动驾驶和机器人技术的旺盛需求。黄仁勋表示，未来机器人业务将与数据中心业务形成互补，前者依赖后者进行AI模型训练，后者则为前者提供边缘计算支持。英伟达的战略目标是驱动“数十亿个机器人、数亿辆自动驾驶汽车和数十万个机器人工厂”。业内人士分析，这一愿景若实现，机器人业务有望在2030年前成为英伟达新的增长引擎。黄仁勋近期在社交媒体上表示：“机器人技术将改变生产和生活方式，英伟达正站在这一变革的前沿。” 英伟达市值再创新高受黄仁勋乐观展望的提振，英伟达股价在6月25日收涨4.3%，刷新今年1月6日创下的收盘纪录，市值攀升至约3.77万亿美元，超越微软的3.66万亿美元，重夺全球最高市值个股宝座。自4月低谷以来，英伟达股价累计上涨约63%，反映投资者对其AI和机器人战略的高度认可。实时数据显示，英伟达当日开盘价149.27美元，最高触及154.98美元，收于154.31美元，市值达3.51万亿美元。市场分析认为，英伟达在AI基础设施和机器人技术的双轮驱动下，短期内仍将保持竞争优势。黄仁勋在股东大会上重申：“我们的增长故事远未结束，机器人技术将是下一个万亿美元市场。” 编辑总结英伟达在AI基础设施和机器人技术领域的布局展现了其前瞻性战略。黄仁勋对自动驾驶汽车和人形机器人的乐观预测，结合Drive芯片平台和Cosmos AI模型的技术优势，为公司勾勒出新的增长蓝图。尽管汽车和机器人业务规模尚小，但其高增长潜力已初步显现。英伟达市值重夺全球第一，反映市场对其长期价值的认可。然而，机器人技术商用化仍面临技术落地和成本控制的挑战，未来执行力将是关键。整体来看，英伟达正从芯片供应商向综合计算平台转型，其在AI与机器人领域的协同效应值得持续关注。 2025年相关大事件 2025年6月25日：英伟达年度股东大会召开，黄仁勋宣布自动驾驶汽车将成为机器人技术首个主要商业应用，股价收涨4.3%，市值重夺全球第一。 2025年5月23日：甲骨文宣布斥资400亿美元向英伟达采购40万块GB200芯片，用于支持美国星际之门计划的AI数据中心建设。 2025年4月14日：AMD首席执行官苏姿丰表示，公司将在亚利桑那工厂启动芯片生产，计划增加美国AI服务器制造，部分依赖英伟达技术。 2025年3月18日：英伟达GTC大会展示最新AI芯片Blackwell系列，市场预期其数据中心业务2025年营收将突破2000亿美元。 2025年2月28日：英伟达发布2026财年第一财季财报，汽车和机器人业务营收5.67亿美元，同比增长72%，数据中心业务占比达88.7%。国际投行与专家点评 2025年6月25日，Jensen Huang，英伟达首席执行官：在股东大会上表示，“AI和机器人技术是英伟达的未来，自动驾驶汽车将率先实现机器人技术的商业化，市场潜力达数万亿美元。”（股东大会演讲） 2025年6月26日，Dan Ives，Wedbush Securities分析师：“英伟达在AI和机器人领域的双线布局使其成为科技行业的领跑者。黄仁勋的战略清晰，自动驾驶和人形机器人将推动公司进入下一个增长周期，市值有望在2030年前突破5万亿美元。”（Wedbush Securities报告） 2025年6月25日，Stacy Rasgon，Bernstein分析师：“英伟达的Drive平台和Cosmos模型展示了其在机器人技术的前瞻性。尽管该业务目前营收占比低，但其72%的增速表明市场潜力巨大，预计未来五年内将贡献10%以上的营收。”（Bernstein研究报告） 2025年6月24日，Beth Kindig，IO Fund首席技术分析师：“英伟达的AI基础设施升级战略为其提供了无可比拟的护城河。黄仁勋对机器人技术的押注将进一步巩固其在边缘计算市场的领导地位，长期投资者应保持信心。”（IO Fund市场评论） 2025年6月26日，Gene Munster，Deepwater Asset Management合伙人：“英伟达的机器人业务虽处于早期，但其与数据中心业务的协同效应将放大增长潜力。黄仁勋的愿景是将英伟达打造为全球AI与机器人技术的核心平台，这一目标正在稳步实现。”（Deepwater Asset Management分析）来源：今日美股网
今日美股网2小时前
标普500微跌0.1%：科技股逆势上涨，房地产与消费板块承压
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ph Moore）近期表示：“英伟达在AI基础设施领域的领先地位使其成为市场宠儿，需求增长前景依然强劲。”AMD、谷歌A、CrowdStrike和MSTR涨幅均在2.5%至3.8%之间，反映了市场对AI和云计算相关企业的持续信心。相比之下，AppLovin下跌3.5%，可能受到近期市场对其广告业务增长放缓的担忧影响。此外，Grail大涨5.2%，因其癌症检测技术获得市场关注。科技股七巨头指数上涨0.9%，进一步凸显了大型科技公司在市场中的主导地位。房地产板块领跌市场房地产板块下跌2.3%，成为当日表现最差的板块。房地产投资信托基金（REITs）受到高利率预期和消费者支出放缓的双重压力。标普500房地产板块的下跌反映了市场对商业地产复苏的担忧，尤其是在西海岸和郊区市场表现不佳的情况下。瑞银分析师蒂莫西·阿库里（Timothy Arcuri）评论：“房地产板块对经济周期高度敏感，当前高利率和关税不确定性加剧了其下行压力。”与此同时，标普500中房地产相关股票如Prologis和Simon Property Group的疲软表现，进一步拖累板块整体走势。消费板块表现低迷公用事业、日用消费品和可选消费板块分别下跌0.6%至1.4%，反映了市场对消费者信心的担忧。日用消费品板块的代表性公司如Paychex暴跌9.4%，因其预警关税可能对企业客户造成成本压力。同样，ADP下跌4.3%，反映了市场对人力资源服务需求的谨慎预期。Lululemon首席执行官卡尔文·麦克唐纳（Calvin McDonald）近期表示：“消费者因通胀和经济不确定性减少了非必需品支出，这对可选消费品行业构成挑战。”特斯拉下跌3.9%，部分原因是其市场估值高企及对关税影响的担忧。相比之下，德康医疗下跌3.6%，可能与其体重管理产品试验结果不佳有关。行业与指数对比分析以下为2025年6月25日主要板块和指数的表现对比：板块/指数涨跌幅主要驱动因素标普500指数 -0.1% 科技股上涨抵消房地产和消费板块下跌纳斯达克100指数 +0.1% 科技股和半导体股票提振科技板块 +1.1% AI和半导体需求强劲房地产板块 -2.3% 高利率和消费者支出放缓公用事业板块 -1.4% 防御性板块吸引力下降日用消费品板块 -1.2% 关税压力和消费者信心不足可选消费板块 -0.6% 非必需品支出减少半导体指数 +0.8% AI芯片需求持续增长银行指数 +0.8% 高利率环境利好银行盈利小盘股指数 -0.9% 对经济敏感性较高特朗普关税输家指数 -0.4% 关税政策不确定性半导体指数和银行指数均上涨0.8%，显示出市场对AI相关技术和高利率环境的青睐。相反，小盘股指数下跌0.9%，反映了其对经济波动的敏感性。特朗普关税输家指数下跌0.4%，表明市场对贸易政策的不确定性仍持谨慎态度。整体来看，科技板块的强劲表现与防御性板块的疲软形成鲜明对比，凸显了市场资金向高增长领域的流动趋势。编辑总结标普500指数微跌反映了市场在经济不确定性中的分化表现。科技板块凭借AI和半导体需求的推动，成为市场亮点，英伟达等公司展现了强劲增长潜力。房地产和消费板块的下跌则凸显了高利率和关税政策对经济敏感行业的压力。银行和半导体指数的上涨为市场提供了部分支撑，但小盘股和关税相关指数的走弱表明投资者对宏观风险保持警惕。未来，美联储的利率政策和贸易谈判进展将是影响市场走势的关键因素。 2025年相关大事件 2025年6月10日：美联储主席鲍威尔在国会听证会上表示，7月降息可能性升至23%，提振科技股表现。 2025年5月16日：标普500连续第五日上涨，科技板块带动指数逼近历史高点。 2025年4月15日：英伟达宣布因出口限制录得55亿美元费用，导致科技板块当日大跌。 2025年4月3日：特朗普宣布对主要贸易伙伴实施全面关税，标普500暴跌4.8%，创2020年以来最大单日跌幅。 2025年3月9日：市场因关税和经济衰退担忧重挫，标普500跌至六个月低点。国际投行与专家点评 2025年6月20日，摩根士丹利分析师Joseph Moore表示：“科技板块的强势得益于AI需求的持续增长，英伟达和AMD等公司在芯片领域的领先地位使其在市场波动中仍具吸引力。”——来源：摩根士丹利研究报告 2025年6月18日，高盛分析师Toshiya Hari指出：“房地产板块的下跌反映了高利率环境和消费者支出疲软的叠加效应，短期内难以快速复苏。”——来源：高盛市场简讯 2025年6月15日，瑞银分析师Timothy Arcuri称：“标普500的分化表现显示资金正从防御性板块流向高增长科技股，AI相关企业的长期潜力仍被看好。”——来源：瑞银行业分析 2025年6月12日，德意志银行分析师Sidney Ho表示：“消费板块的低迷与关税政策的不确定性密切相关，投资者需关注企业应对成本压力的能力。”——来源：德意志银行研究报告 2025年6月10日，市场分析师Daniel Newman评论：“半导体指数的上涨反映了AI和云计算需求的持续火热，但房地产和消费板块的疲软提示市场对经济前景的担忧。”——来源：Futurum Research分析来源：今日美股网
今日美股网2小时前
英伟达再创新高，冲破3.76万亿登顶全球第一，机构狂喊：6万亿不是梦！
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增长带动。伯恩斯坦则强调，科技巨头对AI基础设施的资本支出持续扩大，加上各国推动主权AI发展，英伟达作为核心供应链龙头，将是最大受益者之一。年初时，英伟达曾因中国DeepSeek崛起与美国关税政策动荡，市值一度蒸发近6000亿美元。但自4月低点以来，市值已恢复逾1.42万亿美元，展现强劲韧性。随着 Agentic AI （代理型人工智能）、自主任务模型的兴起，以及全球对 AI 工厂建设的需求爆发，英伟达正处于技术变革的核心位置。如果Blackwell系列顺利推进，英伟达或将迎来新一轮增长高峰，市值挑战6万亿美元并非天方夜谭。 2025年Q2季度，TradingKey的明星者投资工具中,英伟达的持仓市值位列机构的第三位。在明星投资者你能够充分浏览到机构投资者的持仓信息。点击快速浏览原文链接
TradingKey昨天17:08
英伟达股价收涨4.3%创历史新高！AI人工智能ETF(512930)红盘飘红，消费电子ETF(561600)近1年上涨24.44%
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I领域需求依然强劲，计算机行业大规模的AI基础设施升级才刚刚开始。黄仁勋讲话当天，英伟达股价高开高走，收涨4.3%，盘中创下历史新高，收盘市值达3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司。万联证券认为，科技成长板块中寻找绩优高景气的“人工智能+”细分方向：受益于AI技术在多个领域的广泛应用，AI+产业链景气度维持高位。一方面，国产人形机器人、智能驾驶系统及智能家居系统、AI搜索工具等AI产品的大规模应用，效率提升、体验升级和成本降低等优势显现，人工智能已从技术探索迈入规模化落地阶段。预计围绕AI的生态将趋于多元，AI+制造也促进我国供应链迈向高附加值环节，重塑全球供应链格局。另一方面，DeepSeek大模型出现，极大增强市场信心，被誉为国内创新体系从追赶到领先的缩影。在国产化率进一步提升的过程中，资本市场对AI+企业信心增强，推动新一轮AI估值重塑。在政策的大力支持下，未来技术有望持续突破，结合智能制造的完备供应体系和资本市场共同配合，有望推动我国经济向创新驱动型经济体发展。截至2025年6月26日 10:27，中证消费电子主题指数(931494)成分股方面涨跌互现，景旺电子(603228)领涨9.99%，深科技(000021)上涨2.76%，当升科技(300073)上涨2.26%；江波龙(301308)领跌。消费电子ETF(561600)多空胶着，最新报价0.81元。截至6月25日，消费电子ETF近1年净值上涨24.44%。从收益能力看，截至2025年6月25日，消费电子ETF自成立以来，最高单月回报为18.19%，最长连涨月数为6个月，最长连涨涨幅为26.56%，上涨月份平均收益率为5.43%，年盈利百分比为66.67%。截至2025年6月25日，消费电子ETF近3个月超越基准年化收益为1.46%。截至2025年6月26日 10:27，中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.31%，成分股卫宁健康(300253)上涨5.60%，快手-W(01024)上涨4.26%，哔哩哔哩-W(09626)上涨3.52%，巨人网络(002558)上涨3.46%，光线传媒(300251)上涨3.31%。线上消费ETF基金(159793)多空胶着，最新报价0.92元。 AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，中证人工智能主题指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年5月30日，中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股分别为寒武纪(688256)、豪威集团(603501)、海康威视(002415)、中科曙光(603019)、新易盛(300502)、澜起科技(688008)、科大讯飞(002230)、中际旭创(300308)、金山办公(688111)、紫光股份(000938)，前十大权重股合计占比51.56%。 AI人工智能ETF(512930)，场外联接(平安中证人工智能主题ETF发起式联接A：023384；平安中证人工智能主题ETF发起式联接C：023385；平安中证人工智能主题ETF发起式联接E：024610)。消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年5月30日，中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为中芯国际(688981)、立讯精密(002475)、京东方A(000725)、寒武纪(688256)、豪威集团(603501)、澜起科技(688008)、工业富联(601138)、兆易创新(603986)、亿纬锂能(300014)、歌尔股份(002241)，前十大权重股合计占比53.04%。消费电子ETF(561600)，场外联接(平安中证消费电子主题ETF发起式联接A：015894；平安中证消费电子主题ETF发起式联接C：015895；平安中证消费电子主题ETF发起式联接E：024557)。线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年5月30日，中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为阿里巴巴-W(09988)、腾讯控股(00700)、美团-W(03690)、快手-W(01024)、京东健康(06618)、科大讯飞(002230)、哔哩哔哩-W(09626)、拓维信息(002261)、昆仑万维(300418)、金山软件(03888)，前十大权重股合计占比56.98%。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云昨天10:47
隔夜美股全复盘(6.26) | 英伟达涨逾4%，股价创新高再度成为全球市值最高的公司，黄仁勋称机器人技术是英伟达下一个万亿美元级别的增长机会
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达的品牌正在演变，现在更适合被描述为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。“我们很久以前就不再认为自己是一家单纯的芯片公司了。” 3、高盛称不应对Robotaxi过度乐观+5月特斯拉欧盟销量骤降40.5% 6.25 高盛发表报告，重申对特斯拉的“中性”评级，并维持12个月目标价285美元，提醒投资者不应对无人驾驶出租车Robotaxi过度乐观。他指出，Robotaxi首日试营运已出现导航与行车问题，加上车内仍需员工陪同，显示短期内服务难以大规模扩展；加上特斯拉美股目前估值已部分反映自动驾驶的潜在盈利，同时中国市场竞争激烈，或进一步压缩其利润空间。另外，欧洲汽车制造商协会数据显示，5月特斯拉在欧盟的新车注册量同比骤降40.5%，至8,729辆，连续第五个月呈现断崖式下跌。 6.25 小马智行被纳入纳斯达克中国金龙指数。 4、北约盟国承诺到2035年将年度国防开支增至GDP的5%，未提及乌克兰可能加入的问题 6.25 周三，北约盟国承诺到2035年将年度国防开支增加到GDP的5%，并重申了对集体防御的承诺，称“对一个成员国的攻击就是对所有成员国的攻击”。在海牙峰会宣言中，北约领导人表示，国防承诺将包括每年至少占GDP 3.5%的核心国防需求投资，还承诺将GDP的1.5%用于安全相关支出，包括保护关键基础设施和加强联盟的国防工业基础。这些领导人表示，需要这些投资来应对“深刻的安全威胁”，特别是“俄罗斯对欧洲-大西洋安全构成的长期威胁以及恐怖主义的持续威胁”。提高支出目标的进展将在2029年进行评估。盟国重申了他们支持乌克兰的“持久主权承诺”，但没有提及乌克兰未来可能加入北约的问题，此前的一些峰会宣言中都提到了这一点。德国批准 2025 年预算，至 2029 年新增债务 5000 亿欧元 6.24 德国总理弗里德里希·默茨的内阁刚刚批准了一项重大预算计划，该计划将增加国防开支，以实现北约的目标。今年净新增借款将达到 820 亿欧元，到 2029 年将增长至 1260 亿欧元，五年内总计约 5000 亿欧元。此举旨在实现北约 3.5%的 GDP 国防支出目标，而特朗普总统则要求达到 5%。英国将从洛克希德·马丁公司购买至少 12 架美国制造的 F-35A 战斗机——彭博社 6.25 英国将从 LMT 公司购买 12 架可携带核弹头的 F-35A 战斗机，这将使英国皇家空军自冷战以来首次拥有核空中力量。此举是在海牙北约峰会期间进行的，预计盟国将支持将国防开支占 GDP 的 5%的目标。英国首相斯塔默表示，此次采购是加强与特朗普总统关系并展现英国对北约承诺的更广泛努力的一部分。目前尚未披露价格和交付时间表。 5、大摩：预计美联储2026年降息7次 6.25 摩根士丹利预计，美联储将在2026年进行七次降息，从2026年3月开始，最终利率将降至2.5%至2.75%。美联储联邦基金利率利率目前为4.25%-4.5%，较大摩的最终利率预期高175个基点(25个基点*7)。根据美联储6月的点阵图，美联储预期2025年将有两次降息，而大摩预期2025年没有降息；美联储预期2026年降息一次，大摩预期2026年降息七次。 6.25 美联储主席鲍威尔：在货币政策决策中不考虑联邦债务问题。财政政策可能会推高通胀。通胀预期已较今年四月略有下降。（被问及近期美元走弱）市场一直在消化一系列异常具有挑战性的环境。对美元是否被高估没有明确的看法。过去几年中，稳定币行业已逐步成熟，更加成为主流。美国债务规模不会影响我们履行职责的能力。未来的贸易协议可能允许美联储考虑降息。目前经济形势存在高度不确定性，希望以实际数据为依据，而不是过于自信地做出预测。不希望提供过多的前瞻指引。现在说关税最终会落在什么水平还为时过早。目前利率略微具有紧缩性。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）20:30 初请
格隆汇昨天06:57
英伟达五年飙升1400%，AI芯片帝国面临AMD与大科技公司挑战
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M）提供了无与伦比的算力，成为数据中心AI基础设施的首选。市场数据显示，2024年英伟达在全球AI芯片市场占据约92%的份额，远超竞争对手。 AI芯片市场竞争加剧随着AI革命加速，英伟达的GPU市场正面临日益激烈的竞争。传统芯片巨头AMD和英特尔加大了对AI GPU的投入，AMD的Instinct MI300系列已获得微软等客户的订单，而英特尔则通过Gaudi 3芯片挑战数据中心市场。此外，大型科技公司如苹果、谷歌、亚马逊、微软和Meta均启动了自研AI芯片计划，试图降低对英伟达的依赖。例如，谷歌的TPU v5e已在内部云服务中广泛部署。AMD首席执行官苏姿丰表示：“AI芯片市场的多样化需求为AMD提供了巨大机会，我们的目标是到2027年占据20%的市场份额。” 英伟达目前拥有行业最高的毛利率，2024财年达72.7%，远超AMD的50.8%和英特尔的42.6%。然而，竞争加剧可能压缩其利润空间。以下为主要AI芯片厂商的毛利率与市场定位对比：公司 2024毛利率 AI芯片产品市场定位英伟达 72.7% H100, H200, Blackwell 高端数据中心，LLM训练 AMD 50.8% Instinct MI300 成本敏感型企业客户英特尔 42.6% Gaudi 3 边缘计算与混合AI 谷歌 - TPU v5e 自用云服务优化 2030年展望与投资价值展望2030年，英伟达在AI芯片市场的领导地位面临不确定性。分析师对公司2030年收入预测差异显著，低端为2810亿美元，高端达6000亿美元，反映AI数据中心市场规模的增长潜力与竞争格局的复杂性。摩根士丹利分析师预计，全球AI芯片市场2025-2030年复合年均增长率（CAGR）为25%，但英伟达市占率可能从92%降至70%-80%。英伟达的CUDA软件生态与其硬件协同优势，仍使其在高端AI训练市场难以被完全替代。尽管竞争加剧可能压缩毛利率，AI市场的快速扩张或抵消部分压力。黄仁勋表示：“英伟达将通过全栈AI解决方案（芯片+软件+服务）巩固竞争壁垒。”市场认为，英伟达股价未来五年有望跑赢标普500，但难以复刻过去五年的超额回报。投资者需关注其研发投入（2024年占收入17.6%）与大客户的长期合作，以及自动驾驶与企业AI等新领域的拓展潜力。编辑总结英伟达过去五年凭借AI芯片市场的爆发实现股价1400%的惊人涨幅，市值突破3.4万亿美元，奠定了AI帝国的基石。然而，AMD、英特尔及大科技公司的自研芯片正在挑战其92%的市场份额，2030年毛利率可能因竞争加剧而承压。尽管如此，AI市场的快速增长与英伟达的软件生态优势为其提供了长期支撑。投资者可将英伟达视为AI革命的优质标的，但需警惕高估值与竞争风险，关注其在新领域的突破与成本控制能力，合理配置以平衡收益与波动。 2025年相关大事件 6月24日：英伟达发布Blackwell Ultra芯片，性能较H200提升30%，获亚马逊、谷歌订单，股价涨2.8%。 6月15日：AMD宣布MI325X芯片量产，锁定微软Azure云服务，英伟达股价盘中跌1.5%。 5月20日：英伟达2025财年Q1收入同比增长126%至350亿美元，毛利率达75.1%，超市场预期。 4月25日：英特尔Gaudi 3芯片进入数据中心测试，宣称性价比超英伟达H100，市场竞争加剧。 3月18日：英伟达GTC大会公布AI全栈战略，自动驾驶芯片Drive Thor获特斯拉订单，市值逼近3.5万亿美元。国际专家点评摩根士丹利半导体分析师约瑟夫·摩尔（6月24日）：“英伟达的CUDA生态与Blackwell芯片巩固了其AI市场领导地位，但AMD的低成本替代品可能侵蚀部分份额。” 花旗集团科技研究主管詹姆斯·李（6月20日）：“AI芯片市场2030年规模或达1万亿美元，英伟达仍将受益，但毛利率可能从72%降至60%。” 高盛全球科技分析师托尼·金（6月18日）：“大科技公司的自研芯片短期内难以撼动英伟达的高端市场地位，其全栈战略是关键优势。” 瑞银半导体研究主管蒂姆·阿库里（6月15日）：“英伟达股价未来五年有望跑赢标普500，但投资者需警惕竞争与估值风险。” 巴克莱科技策略师布兰登·艾姆斯（6月12日）：“英伟达的自动驾驶与企业AI业务将成为新增长点，抵消部分GPU市场竞争压力。” 来源：今日美股网
今日美股网昨天00:11
大数据ETF(159739)上涨超2%，华为发布CloudMatrix384重磅论文
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udMatrix384的出现将推动国产AI基础设施加速升级，明确超节点发展方向，树立AI基础设施的新标杆，有望加速算力产业的国产替代趋势。一方面为大模型训推提供自主可控的算力底座，降低对海外算力的依赖，另一方面论文中提出的内存池化、统一总线等设计理念，可能成为下一代AI数据中心的方向。大数据ETF紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年5月30日，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞(002230)、金山办公(688111)、新易盛(300502)、紫光股份(000938)、浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)、中际旭创(300308)、润和软件(300339)、恒生电子(600570)、润泽科技(300442)，前十大权重股合计占比48.85%。大数据ETF(159739)，场外联接A：021090；联接C：021091；联接I：022882。以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云06-25 14:38
6月23日美股七巨头收盘播报：特斯拉飙升8.21%，Meta涨2.4%，谷歌A跌0.9%
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77万亿美元，受益于数字广告需求旺盛与AI基础设施投资。Meta 2025年第二季营收增长22%，达391亿美元，超出预期，AI驱动的广告精准投放增强竞争力。微软（MSFT）涨1.8%，收486.0美元，市值3.56万亿美元，Azure云服务与AI产品需求推动业绩。微软5月涨16%，2025年迄今涨13.7%，为七巨头中表现最稳定的股票之一。两家公司均受AI热潮与降息预期提振。股票收盘价涨幅市值 Meta（META） 698.53美元 +2.4% 1.77万亿美元微软（MSFT） 486.0美元 +1.8% 3.56万亿美元谷歌A与亚马逊下跌谷歌A（GOOGL）跌0.9%，收165.19美元，市值2.15万亿美元，受AI竞争加剧与反垄断压力拖累。Alphabet第二季广告收入增长放缓至11%，低于预期，Gemini AI产品推广成本上升。亚马逊（AMZN）跌0.6%，收208.47美元，市值2.29万亿美元，因零售业务利润率承压与AWS增长放缓。亚马逊第二季营收增长10%，但低于市场预期的12%。两公司2025年表现疲软，谷歌跌11.8%，亚马逊跌4.4%。股票收盘价跌幅市值谷歌A（GOOGL） 165.19美元 -0.9% 2.15万亿美元亚马逊（AMZN） 208.47美元 -0.6% 2.29万亿美元 AMD、礼来、伯克希尔与台积电七巨头之外，AMD（AMD）涨1.04%，受AI芯片需求推动；礼来制药（LLY）涨1.04%，因减肥药市场火热；伯克希尔哈撒韦B类股（BRK.B）涨0.6%，得益于多元化投资组合；台积电ADR（TSM）涨0.39%，因半导体需求稳定。这些股票表现反映市场对AI、医药与稳健投资的持续关注。礼来市值超6860亿美元，接近七巨头水平，引发其是否应取代特斯拉的讨论。股票涨幅 AMD +1.04% 礼来（LLY） +1.04% 伯克希尔B（BRK.B） +0.60% 台积电ADR（TSM） +0.39% 市场背景与驱动因素市场动态受多重因素驱动：1）地缘风险缓和：伊朗停火协议降低油价与通胀预期，提振风险资产；2）美联储降息预期：鲍曼6月23日支持7月降息，CME FedWatch显示概率升至28%，推低10年期美债收益率至4.3475%；3）AI与科技热潮：企业对AI基础设施投资增加，利好英伟达、微软与Meta；4）宏观经济数据：5月非农新增14.8万低于预期，消费支出疲软，强化降息预期。七巨头占标普500市值约30%，其表现对市场趋势有决定性影响。比特币突破106,000美元，涨4.99%，反映风险偏好上升。能源板块承压，埃克森美孚跌1.5%。香港VMS Group投资加密货币，推高数字资产情绪。编辑总结 6月23日，七巨头指数涨1.01%，特斯拉飙升8.21%，创4月以来最佳表现，Meta与微软分别涨2.4%与1.8%，显示AI与电动车板块强势。谷歌A与亚马逊小幅下跌，反映竞争与利润率压力。AMD、礼来等非七巨头股票表现稳健，市场关注AI与医药板块。地缘风险缓和、降息预期与AI热潮是主要驱动因素，但七巨头分化加剧，特斯拉与苹果年内表现落后。投资者需关注7月就业与通胀数据、特斯拉Robotaxi进展及谷歌反垄断动态，平衡增长潜力与估值风险。 2025年相关大事件 6月23日：七巨头指数涨1.01%，特斯拉涨8.21%创4月以来最佳，Meta涨2.4%，谷歌A跌0.9%。 6月23日：鲍曼支持7月降息，10年期美债收益率跌至4.3475%，比特币突破106,000美元。 6月20日：马斯克称2025年为特斯拉全自动驾驶关键年，特斯拉股价6月反弹9.7%。 6月18日：微软第二季Azure增长超预期，2025年迄今涨13.7%。 5月29日：苹果股价年内跌18%，AI进展缓慢，失去全球市值第一宝座。专家点评 Nick Timiraos，华尔街日报，6月23日：“特斯拉的反弹反映市场对Robotaxi与政策支持的乐观，但需警惕需求波动。” Todd Ahlsten，Parnassus Investments，6月22日：“Meta与微软因AI与云服务持续领跑，谷歌与亚马逊需突破竞争瓶颈。” Josh Schafer，Yahoo Finance，6月20日：“七巨头分化加剧，投资者需关注个股基本面而非整体板块。” Susannah Streeter，Hargreaves Lansdown，6月8日：“特斯拉估值高企，需实际交付Robotaxi以支撑股价。” Elton Cheung，VMS Group，6月23日：“科技股与加密资产联动增强，降息预期将进一步推高风险偏好。” 来源：今日美股网
今日美股网06-25 00:12
“土生土长”的“准万亿”国产大模型？
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占技术高地。 “黑土地开出鲜花”，国产AI基础设施的自主创新能力得到了进一步验证，为中国人工智能产业的发展提供了一颗“定心丸”。在国内人工智能产业实现技术突破的背后，是国内相关政策的有力支持。 2025年以来，工信部已经两度部署“人工智能+”行动，体现政策对人工智能战略的重视。第一次是2025年3月的《政府工作报告》提出实施“人工智能+”行动；第二次是2025年6月初，工信部再度强调推进数字化网络化智能化升级，实施“人工智能+制造”行动，加快重点行业智能升级，打造智能制造“升级版”。顶层设计指引之下，各行业垂类AI大模型也在如火如荼地发展：（1）AI+时尚消费。6月10日北京市发布《北京市时尚产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，其中强调，北京将实施“设计+人工智能”提升行动，鼓励企业开展设计领域垂类人工智能大模型创新示范应用，运用生成式AI设计、虚拟样机制作、沉浸式用户体验和设计智造交互等，压缩研发周期，加速产品迭代，实现降本增效。（2）AI+能源。6月举行的智源大会上，中国石油数智研究院介绍，能源领域AI大模型的建设实践一直在推进，昆仑大模型是能源化工行业首个通过国家备案的行业大模型。图：龙跃大模型的核心技术优势（信息来源：中航证券）（3）AI+具身智能。5月29日，国际人形机器人技能大赛上，国家地方共建人形机器人创新中心正式发布全球首款生成式人形机器人运动大模型—— “龙跃”（MindLoongGPT），助力韧性机器人躯干的“协调性”。整体来看，国产人工智能产业从算力、算法到应用均在实现积极突破，产业链企业有望迎来中长期估值重塑。今日指数：科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度。其中国产算力权重合计85%，细分方向中，数字芯片设计成份股权重51%，或是把握算力国产替代趋势的有力工具。相关产品：科创板人工智能ETF（588930）风险提示尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、以上基金由银华基金依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。
金融界06-24 09:27
超微电脑盘前跌超3%：20亿美元可转换票据发行引发稀释担忧
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ped call）以减少稀释，以及支持AI基础设施扩张的营运资金。StockTitan.net指出，公司计划通过票据融资强化生产与研发，应对AI服务器需求激增。首席执行官Charles Liang表示，“此举将增强财务灵活性，支持我们在AI与高性能计算领域的领导地位。”然而，可转换票据可能在未来转为股权，引发市场对每股收益（EPS）稀释的担忧。融资用途金额（亿美元）目的股票回购 2 减少稀释营运资金剩余部分 AI扩张限价看涨交易未披露对冲稀释市场反应与稀释担忧市场对SMCI票据发行的反应偏负面，X平台用户@TechTraderAI评论，“20亿票据虽支持AI增长，但稀释风险短期拖累股价，需观察转换条款。”可转换票据通常以较低利率吸引投资者，但若股价上涨，持有人可将票据转为股票，导致流通股增加。Seeking Alpha分析，SMCI当前市盈率（P/E）为22.8，低于行业均值30，但稀释可能压低2026年EPS预测（约3.2美元）。尽管公司通过回购与限价看涨交易对冲，短期情绪仍受压。近期CEO Charles Liang出售300万股（6月18日，均价45美元）进一步加剧市场疑虑。 AI服务器业务增长前景超微电脑作为AI服务器与存储解决方案领导者，受益于全球AI需求激增。6月12日，公司推出支持Nvidia Blackwell GPU与AMD MI350 GPU的AI解决方案，巩固市场地位。Yahoo Finance报道，SMCI Q2 2025收入同比增长80%，非GAAP净利涨5%，现金余额达25亿美元。瑞银预测，AI服务器市场2025-2030年复合增长率（CAGR）达25%，SMCI市占率或从8%升至12%。尽管面临客户延迟采购下一代AI平台等挑战，公司Q4收入指引56-64亿美元，显示增长动能。Mizuho上调目标价至40美元，认可其AI定位。业务指标数据市场信号 Q2 2025收入增长 80% AI需求强劲 Q4收入指引（亿美元） 56-64 持续扩张现金余额（亿美元） 25 财务稳健投资建议与风险提示 SMCI盘前下跌反映票据发行带来的短期压力，但AI服务器业务与财务稳健性为其长期增长提供支撑。当前股价43.515美元，较年内高点96.33美元跌55%，估值具吸引力。参见上方金融卡片。Phillip Securities建议技术买入，止损40美元，目标55-63美元。然而，需警惕稀释风险、半导体成本上升（Q2毛利率11.8%）及地缘政治影响。投资者可关注Q4财报（8月预期）与AI订单进展，短期宜观望，长期看好其AI基础设施潜力。巴克莱分析师警告，“AI热潮驱动SMCI，但需平衡增长与估值风险。” 编辑总结超微电脑盘前跌超3%，因20亿美元可转换票据发行引发股权稀释担忧，尽管公司通过回购与限价交易对冲。AI服务器需求推动年内45.79%涨幅，Q4收入指引乐观，财务稳健支持扩张。短期波动不改长期潜力，投资者需关注转换条款、AI订单与财报，平衡稀释风险与增长机会，谨慎配置以应对市场不确定性。 2025年相关大事件 2025年6月23日：超微电脑拟发行20亿美元可转换票据，盘前跌超3%，市场担忧股权稀释。 2025年6月18日：CEO Charles Liang出售300万股，价值1350万美元，股价盘中跌4%。 2025年6月12日：SMCI推出NVIDIA Blackwell与AMD MI350 GPU解决方案，股价单日涨5%。 2025年5月29日：SMCI Q2财报收入涨80%，毛利率11.8%，股价反弹3%。 2025年3月15日：SMCI宣布扩建美国生产基地，应对AI需求，股价涨7%。国际投行与专家点评 “SMCI票据发行支持AI扩张，但稀释风险短期承压，需关注Q4订单执行。” ——巴克莱科技分析师George Wang，2025年6月23日，来源于其在彭博社的报告。 “超微电脑AI服务器市占率提升，Q4指引乐观，估值具吸引力。” ——Mizuho证券分析师Vijay Rakesh，2025年6月12日，来源于其在Investing.com的分析。 “稀释与CEO减持加剧市场疑虑，但AI需求为SMCI提供长期支撑。” ——高盛半导体分析师Toshiya Hari，2025年6月20日，来源于其在CNBC的采访。 “SMCI低毛利率与客户延迟采购是短期挑战，AI热潮仍驱动增长。” ——瑞银科技分析师David Vogt，2025年6月18日，来源于其在路透社的报告。 “技术买入SMCI，目标55美元，AI基础设施需求为其估值护航。” ——Phillip Securities分析师Edwin Li，2025年6月16日，来源于其在StocksBNB的报告。来源：今日美股网
今日美股网06-24 00:10

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