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直播2024-02-29 14:06:38【美国通胀无意外，为美联储6月降息留下空间，美债收益率下跌】2月29日讯，在就业市场似乎失去动能之际，美国通胀如预期般略有放缓，推低美债收益率，因该数据看来不太可能改变今夏降息的前景。1月核心PCE物价指数年率从12月的2.9%放缓至2.8%。上周初请失业金人数从修正后的20.2万人升至21.5万人，高于市场预期。这些数据推动10年期美债收益率从4.335%降至4.258%，两年期国债收益率从4.689%降至4.635%。
2024-02-27 22:04:30【10年期美债收益率涨约2.8个基点，七年期美债收益率于发行结果出炉后扩大涨幅】 周二（2月27日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨2.77个基点，报4.3072%，盘中交投于4.2560%-4.3190%区间。两年期美债收益率跌1.87个基点，报4.6995%，盘中交投于4.7204%-4.6643%区间，美国耐用品订单初值发布时跌至日低。七年期美债收益率涨2.14个基点，报4.3344%，美国财政部国债发行结果出炉后，一度回吐涨幅并转而跌向4.3%，随后转而涨至日高4.3477%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨4.958个基点，报-108.923个基点。02/10年期美债收益率利差涨4.466个基点，报-39.637个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨1.60个基点，报1.9782%。
2024-02-23 16:12:17“债王”格罗斯：美债收益率曲线转正的原因在于供给增加以及美联储回购速度放缓。认为10年期美债收益率将走高，但收益率曲线仍是最佳押注。
2024-02-21 05:57:25【机构：预计今年投资级债券将受到青睐】2月21日讯，富兰克林邓普顿研究所全球投资管理的一项调查显示，由于高收益债券的违约率向历史平均水平攀升，投资级债券的信用质量更高，因此今年可能会受到青睐。固收预计将广泛受益于2024年的利率下降，市政债券仍将是一种高质量、多样化的投资选择，预计2024年的总回报率约为4%。2年期美债收益率可能会大幅下降，而10年期美债收益率可能会小幅下降。新兴市场债务息差预计将从目前的303个基点扩大至377个基点，而区间波动的美元预计不会对本币债务回报产生重大影响。
2024-02-17 00:34:38【浙商证券：关注通胀和财政对美债利率的支撑】2月17日讯，浙商证券发布研报称，假日期间10年期美债利率最高触及4.34%。主要源于美国CPI超预期后推动联储宽松预期回撤，CME利率期货定价首次降息时点再次后移至6月。展望后市，我们认为在当前点位10年美债利率可能继续在4%以上维持高位震荡。制约利率回落的因素包括：一是美国年内二次通胀风险仍在，可能约束货币宽松空间；二是美国财政当前面临的有效约束有限，CBO发布最新报告指向未来10年美国赤字率中枢将明显高于疫前水平，美国可能长期处于“宽财政”状态。
2024-02-13 19:10:06美国国债延续跌势；2至10年期美债收益率达到日内最高水平。
2024-01-31 23:35:10【招商宏观：对美联储年内的降息预期或许一降再降】2月1日讯，招商宏观研报指出，美联储主席鲍威尔表示对年内降息持开放态度并表示3月讨论缩表，但美联储议息会议声明和鲍威尔讲话均打压了3月降息预期。美国居民部门对当前通胀形势仍有不满，进而在实现2%通胀目标或者就业恶化任一情形发生之前美联储难以采取降息操作。当然，经济韧性与经验规律表明，即便降息预期一降再降，美股全年收涨也是大概率。下半年美国通胀亦存在反弹可能。目前看，年内的降息预期或许一降再降。但，若降息不能兑现，叠加主动补库存前景，10年期美债收益率或将再度反弹。
2024-01-29 03:41:46【多个重磅事件将登场 美债投资者等待打破交易区间的催化剂】1月29日讯，本周美联储会议、美国政府季度发债计划以及一系列经济数据将轮番登场，不过，对于力图寻找刺激因素推动27万亿美元美债市场走出近期区间的交易员来说，可能还是需要继续等下去。今年以来，10年期美债走低，收益率稳步攀升。美债跌势几乎抹去了自上个月以来的涨幅，即美联储决策者暗示货币紧缩周期将结束之后。投资者焦急等待新的催化因素出现，不过，未来几天他们可能只会看到更多的波动，而不是可能使债券收益率突破近期区间的决定性信号。DWS Investment Management Americas固定收益主管 George Catrambone表示，债券市场需要有耐心，每个数据点都很重要，在美联储启动降息周期之前，这种情况将保持下去。
2024-01-25 13:57:27【投资者评估美国数据，美债收益率受冲击】1月25日讯，美国经济在2023年第四季度较上年同期增长3.3%，高于预期，而12月耐用品订单则令人失望地持平。与此同时，上周初请失业金人数为21.4万人，高于上周修正后的18.9万人，也高于预期。随着投资者评估这些数据将如何影响利率决策，美国国债收益率受到了冲击。美元也出现了类似的走势。市场普遍预期美联储下周将维持利率不变，并在3月或5月开始降息。10年期美债收益率现跌0.92%，报4.139%。
2024-01-19 08:29:32【机构：美债市场巨变在即 交易员紧盯收益率曲线何时回归正常】1月19日讯，债券交易员越来越相信，美国国债收益率即将恢复到过往大部分时间的正常状态。而对回归正常化的方式、原因以及时点的揣测，引发了金融市场的震荡。许多投资者押注目前正在发生的这种转变将推动10年期美债收益率回到高于2年期品种的水平，即收益率曲线变陡，这意味着银行和投资者将因出借更长期资金的风险而获得回报。品浩（Pimco）联合创始人比尔·格罗斯和发明了美债市场波动率MOVE指数的债券专家Harley Bassman等预测，这一章很快将会翻篇。他们争论的焦点在于，是什么推动这种转变，这个问题的答案对一些人意味着赚钱，对另一些人则意味着亏损。而美联储降息的时机是决定收益率曲线陡峭化如何发展的关键。
2024-01-18 13:53:17美国国债收益率持续攀升，10年期美债收益率触及一周高点4.13%。
2024-01-17 14:42:00【1月17日欧盘美盘重要新闻汇总】 国内新闻 1. 为便利两国人员往来，中方将给予爱尔兰单方面免签待遇。 2. 国家发改委：自2024年1月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨均降低50元。 3. 传私募魔女李蓓旗下私募产品半夏永泰宏观2号产品净值触及预警线。 4. 4倍杠杆雪球爆仓？淡定“汤总”：不做回复。 5. 云南白药：已退出全部二级市场证券投资，今年不再开展相关业务。 国际新闻 1. 美国12月零售销售月率0.6%，超出预期。数据公布后，10年期美债收益率攀升至今年最高水平。 2. 巴基斯坦外交部宣布召回驻伊朗大使。 3. 欧洲央行行长拉加德：很可能在夏季降息。 4. 交易员削减2024年英国央行利率押注，现预计2024年将有四次25个基点的降息，而非五次。 5. 花旗：预计美联储将在6月开始降息（此前为7月），预计2024年的总降息幅度为125个基点（此前为100个基点）。 6. 欧佩克月报：将2024年全球石油需求增长预测维持不变，为每日增加225万桶。预测2025年全球石油需求将增长185万桶/日。
2024-01-12 23:18:31【两年期美债收益率于“美国PPI数据发布日”跌约10个基点，2/10年期收益率倒挂幅度收窄至不到20个基点】 周五（1月12日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌0.80个基点，报3.9578%，美国PPI数据发布前十分钟涨至日高4.0050%，数据发布时跳水并日内整体转跌，美股开盘后跌至日低3.9145%，本周累计下跌8.61个基点。两年期美债收益率跌9.89个基点，报4.1462%，欧洲股市开盘时涨至日高4.2848%，美国PPI数据发布时跳水日内整体转跌，于美股开盘后跌至日低4.1168%。02/10年期美债收益率利差涨3.855个基点，报-19.279个基点，为2023年11月1日以来首次涨穿-20个基点，2022年7月6日以来一直处于倒挂状态（即处于负值状态）。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率下跌5.23个基点，报1.6724%。
2024-01-10 08:15:401. 美联储2月维持利率不变的概率为95.3%。 2. 美元兑日元因10年期美日债券收益率差收窄而遭抛售。 3. 日本央行暗示削减超长期债券购买，宽松政策缩减预期有所增强。 4. 前债王认为10年期美债收益率在4%被“高估”，较看好通胀保值债券。 5. 证券时报头版：10年期国债再破2.5% 稳预期政策应多出早出。 6. 西班牙可能宣布发行新的10年期国债。 7. A股上市银行今年首单二级资本债来了，苏农银行获批10亿规模。 8. 欧洲债券发行量超430亿欧元，单日发行量创纪录。 9. 城投债提前兑付加速，投资者面临博弈。 10. PIMCO：债券近期大涨过后仍有望获得类似于股票的回报率。 11. 龙湖集团向离岸债权人沟通境外债务兑付计划。
2024-01-09 18:07:043年期美债竞拍结果公布后，美债总体回落，10年期美债收益率持平于4.003%，2年期美债收益率上涨1.5个基点至4.36%。
2024-01-09 05:34:51【前债王认为10年期美债收益率在4%被“高估” 较看好通胀保值债券】1月9日讯，前债王格罗斯去年底针对美国国债收益率发出正确预判后，最近称他正远离美国国债。他发文指出，10年期美债“被高估”，如果需要购买债券，收益率为1.80%的类似期限通胀保值债券(TIPS)是更好的选择。 他去年年底大举押注美联储2024年将转向降息之后赚进数百万美元。全球债券周一反弹，此前，由于担心2023年末的反弹幅度过大、过快，全球债券在2024年开年的头几天下滑。10年期美债收益率上周上涨17个基点，为10月以来最大涨幅，强劲的劳动市场数据促使交易员减少对美联储将快速宽松的押注。
2024-01-09 03:58:39【美元兑日元因10年期美日债券收益率差收窄而遭抛售】1月9日讯，据亚洲外汇交易员称，日本的杠杆基金继续抛售美元兑日元，此前10年期美债与日债的收益率差连续第二天收窄。美元兑日元下跌0.5%至143.51，盘中低点为143.42。价值11.6亿美元、行权价为143.60的外汇期权将在今天晚些时候到期。
2024-01-08 00:06:06【摩根大通：美国国债在“休息”后将重返牛市】摩根大通策略师指出，美国国债的牛市目前只是“休息”，之后会重拾涨势。该公司首席全球市场策略师Marko Kolanovic和专注于科技领域的Jason Hunter在周五的报告中写道，目前约4%的10年期美债收益率可能会上升，然后在“方兴未艾的长期牛市”中回落。 策略师们表示，从更大的角度来看，预计在一段时间的盘整缓解当前的超买状况后，将进一步上涨。美国10年期国债有望在4.25%至4.30%处找到坚实支撑，预计该区域会出现重大买进压力。
2024-01-05 21:18:47【美债收益率于美国非农就业报告发布后拉升，但受到ISM非制造业数据的打压而走低】周五（1月5日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨4.70个基点，报4.0476%，美国非农就业报告发布后拉升至日高4.0971%，随后回吐涨幅，并在美国ISM非制造业指数发布后跳水，转而跌至日低3.9513%，最终回升至非农就业报告发布之前的水平，本周累计上涨16.67个基点。两年期美债收益率上升0.45个基点，报4.3891%，非农就业报告发布后也拉升至日高4.4831%，随后回吐涨幅，也在ISM数据发布后转而跌至日低4.3119%，本周累涨14.34个基点。02/10年期美债收益率利差涨3.676个基点，报-35.131个基点，非农就业报告发布后跌至日低-40.104个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨2.96个基点，报1.8101%，非农报告发布后涨至日高1.8643%，ISM数据发布后跌至日低1.7380%。
2024-01-05 02:38:59【投资公司Jamieson Coote：10年期美债收益率可能会继续攀升】1月5日讯，投资公司Jamieson Coote的高级投资组合经理James Wilson表示，本周美国国债的抛售可能会进一步延续，尤其是如果周五的就业数据突显出市场对美联储降息的预期过高的话。Wilson称，自今年年初以来，债券势头肯定发生了变化，财团的柜台上充斥着大量新发行债券。而自美联储去年12月的会议发出转向宽松政策的信号以来，就业数据是即将发布的首个顶级数据。尽管转向意味着较长期内抛售难以持续，但10年期国债收益率仍有很大的从当前4%左右的水平上升的空间。随着美联储发出政策变化信号，一旦利率回到4.25%至4.50%的区间，对美国国债的需求将会非常高。
