美国总统拜登：就业报告显示出“历史性进展”。今天的就业报告显示出美国家庭和美国经济取得历史性进展。今年5月，我们增加了55.9万个就业岗位，前四个月创造了创纪录的200万个就业岗位，失业率处于疫情爆发以来的最低水平。

市场早班车：
一、市场走势
因强劲的美国经济数据推动美元走强，周四黄金价格大跌。现货黄金收报1870.36美元/盎司，大跌37.82美元或1.98%。
二、要闻回顾：
1.美国周四公布的一连串经济数据表现强劲，ADP就业人数激增97.8万，创下2020年6月以来的最大增幅；美国至5月29日当周初请失业金人数录得38.5万人，为新冠大流行以来首次回落至40万以下。

2.中国商务部新闻发言人高峰6月3日表示，中美经贸领域已开始正常沟通，双方沟通开局顺畅，求同存异是共识，下一步将共同努力务实解决一些具体问题，推动中美经贸关系健康稳定发展。

3.当地时间6月3日，俄罗斯财长西卢安诺夫表示，俄罗斯财政部将在一个月内改变国家财富基金的结构，其中美元的份额将减少到零，英镑减持到5%，日元保持5%，欧元将增长到40%，人民币增长到30%，黄金则将占比20%。

4.台湾媒体《自由时报》报道称，解放军军机频繁“袭扰”台湾邻近空域，6月3日三次进入台空域。

5.美国前总统特朗普的助手表示，特朗普个人网站已永久关闭。此举是特朗普回归社交媒体的前兆。

美联储卡普兰：原材料和劳动力的供需失衡仍是一个挑战；

经济的供应问题可能是结构性的，货币政策并不能很好地解决这些问题；

U6失业率为10.5%，表明劳动力大量闲置；职位空缺率和离职率并不高；

预计失业救济金结束后，会有更多的人重返劳动力市场；

雇主招聘困难的问题值得认真对待；

劳动力市场是供需匹配问题，不需要进一步放松货币政策；

美国劳动力市场并没有受到需求不足的困扰；

美国经济的消费推动力看起来很“强劲”；

现在的平衡是于工人而言的，因为他们可以领取失业救济金，等待更好的工作；

重申美联储缩债宜早不宜迟；

认为美联储应该温和地收紧政策；

“实质性的进展”意味着我们已经度过疫情难关，也就是我们现在所经历的；

“实质性进展”还意味着就业和通胀目标方面的进展；

现在开始讨论调整调整资产购买“至关重要”；

通胀和就业目标的进展比预期要快；

讨论美联储的住房抵押贷款支持证券（MBS）购买调整的有效性是有益的；

不认为房地产市场需要美联储提供支持；

严重依赖美元作为储备货币的财政政策是错误的。

IHS Markit首席经济学家Chirs Williamson：美国经济复苏在5月份加速，制造业和服务业的总产出以令人印象深刻的幅度超越了之前的所有峰值。PMI与GDP之间的强相关性意味着，第二季度美国经济有望实现10%以上的快速增长。

夏季出现了进一步强劲的扩张，订单情况改善，商业信心提高，国内外的限制措施进一步放宽。但调查的价格指标也攀升至较高水平，将加剧通胀担忧。这些前所未有的产出和价格增长率将不可避免地导致人们猜测，美联储会比此前预期更早地缩减购债。 

【美联储经济状况褐皮书】总的来说，自上次报告以来，整体价格压力进一步加大；

从4月初到5月下旬，美国经济以温和的速度扩张，速度略快于上一个报告期；

随着新冠病毒传播继续放缓，食品服务业、酒店业和零售业的就业增长最为强劲；

销售价格温和上涨，于此同时投入成本的上涨更为迅猛；

人员配置水平以相对稳定的速度增长，报告期内三分之二的地区就业增长适度，其余地区就业增长温和；

总体预期与4月褐皮书相比变化不大，受访人士乐观认为经济增长将保持稳健；

疫苗接种率对消费者支出的影响最为显著；

投入成本全面持续上升，许多人注意到建筑和制造业原材料价格大幅上涨；

受访人报告称，持续的供应链中断加剧了成本压力；

需求的增强使得一些企业，特别是制造商、建筑商和运输公司，将大部分成本增加转嫁给了消费者；

展望未来，受访人预计未来几个月将面临成本上涨和价格上涨问题；

商业服务需求温和增长，对运输服务的需求异常强劲；

贷款量温和增长；

对房屋的强劲需求超过了房屋建筑商的产能，导致一些限制销售的情况发生。

美国总统拜登：美国经济正在经历几十年来最强劲的复苏；

美国今年的夏季将与去年情况大有不同；

警告年轻人注意新冠疫情的长期影响；

40岁以下的美国人需要加快新冠疫苗接种。

【投行】加拿大丰业银行：预计美国经济的增长速度将比加拿大更快。

经合组织：预计2021年全球经济增速为5.8%（此前预计为5.6%）；

预计2021年美国经济增速为6.9%（此前预计为6.5%）。

【美国企业债息差创十四年来最窄水平】美国高评级债券（投资级企业债）与美国国债息差收窄至84个基点，为2007年以来最窄水平。美国经济加速复苏提振了今年的企业盈利预期，投资者的通胀预期缓和，看好重新开放后的经济表现。

机构评美国4月PCE物价指数：美国个人支出在一个月前的刺激政策推动下出现狂欢后，4月份出现了稳定但温和的增长。这一数据与美国经济中最主要部分的持续增长相符，在一定程度上反映了通胀的加速。 

摩根大通CEO戴蒙：美国经济很有可能在2022年出现过热。

美国财长耶伦：国税局将获得额外的4.17亿美元资金，用于执行2022财政年度预算计划；

财政部的预算没有跟上财政部工作规模扩大的步伐；

财政部的预算提案将在2022财政年度为国内税收服务部门提供132亿美元的酌情拨款；

俄罗斯的行为具有重大威胁；

将使用财政部的全部权力来打击俄罗斯的恶意活动；

如果美国在制裁问题上与盟国合作，俄罗斯想逃避制裁就会更难；

财政部正在努力限制哈马斯的活动；

致力于让伊朗重返伊核协议；

必须密切关注当前的通胀形势；

不希望出现持续通胀；

现阶段的通胀只是暂时性的，预计高通胀将继续持续数月至年底；

如果高通胀长期持续，有工具使其回调；

如果伊朗重返核协议，将仔细审查对伊朗的制裁；

美国经济仍然疲软；

随着经济开放，人们却没有立即找到工作，其中是有多种原因的；

不相信拜登的支出计划会导致通货膨胀；

拜登的支出计划将在8到10年内兑现；

现在的利率非常低，大多数经济学家认为低利率将持续；

认为未来10年，美国债务的利息负担将是非常可控的。

【美联储理事夸尔斯：对经济前景感到乐观 未来会议上可讨论减码宽松】美联储理事夸尔斯阐述了对美国经济的乐观展望，认为近期通货膨胀率升至2％以上是暂时的，尽管上行风险可能会持续较长的时间。夸尔斯说：“如果我对未来几个月经济增长，就业和通货膨胀的预期得到印证，尤其是如果它们的表现强于预期时，那么正如上一次FOMC会议纪要中所指出的那样，对于美联储来说，在后面几次会议上讨论调整资产购买计划将变得至关重要”。

【美联储理事夸尔斯就经济前景发表讲话(续)】我们可以耐心等待，让就业率上升；

加息之前将逐步缩减量化宽松；

别期望通胀会持续下去并超过2%的临界值；

疫情会对一些行业产生持久的影响，比如城市办公空间；

在很大程度上，疫情对美国经济产生短暂而非持久的影响；

我们的目标不应该是建立一个能够摆脱去年疫情带来冲击的体系，因为那样做是没有效率的。但要提高非银行金融体系的弹性，我们还有很多事情要做；

我们在通货膨胀问题上有很大的回旋空间；

是否购买住房抵押贷款支持证券将是债券购买争论的一部分；

正在努力改善国债市场运作，不应该是为了去年疫情而去“解决”这个问题。

【美联储理事夸尔斯就经济前景发表讲话】讨论加息还为时尚早；

预计美国2022年快速增长将放缓至稳健步伐 ；

近期通胀预期上升是受欢迎的；

在临时因素的推动下，通胀增长超过2％；

美联储需要对资产购买保持耐心；

如果经济强劲，就在即将召开的会议上开始缩减购债规模的讨论；

如果短缺持续到2022年，通胀预期可能会上升，使高于目标的通胀更持久；

可能需要更多的沟通，了解“实质性的进一步进展”对就业目标意味着什么；

通胀将在今年晚些时候回落，但劳动力市场改善速度放缓；

过早地减缓复苏是不明智的；

货币政策将在一段时间内保持高度宽松；

金融稳定风险是可控的，家庭收支是有弹性的，银行行业发展强劲；

对经济走势表示相当乐观；

近期通货膨胀的“显著”部分是暂时的；

准备进入“稳健而持久的扩张”；

全球复苏不平衡，供应瓶颈可能给经济带来不利影响；

通胀将在未来几个月回落，在2022年的某个时间点接近2%；

别以为未来几个月劳动力短缺会使美国经济放缓；

中期通胀风险高于上行风险；

就业市场仍缺乏实质性进展；

美联储尚未开始量化取得“实质性进一步进展”的门槛。

穆迪：鉴于美国经济反弹，墨西哥2021年GDP预计增长5.6%。

穆迪：鉴于美国经济反弹，墨西哥2021年GDP预计增长5.6%。

美联储副主席克拉里达：经济前景非常积极。 美国2021年经济增长将略微高于6%，可能达到7%。 4月份CPI数据“意外得非常让人不悦“。 预计通胀压力在很大程度上是暂时的。 如果需要，美联储将采取行动控制高通胀。预计劳动力市场加速复苏。 美国经济既面临上行风险，也面临下行风险。 需要一些时间来弄清楚如何平衡供需。 如果出现上行风险，美联储将能够抵消这一影响。 在即将召开的会议上，美联储可能会讨论缩减购买规模的问题，这取决于取决于数据流。 美联储的新举措似乎得到了市场的充分理解。 目前的数据仍然与通胀预期保持一致。非常重视通胀预期。重要的是看工资、生产力、就业和劳动参与率。不认为加密货币是一种价值存储或交易媒介。 加密货币“可能发挥作用，也可能没有”，它不是货币的替代品。目前的金融稳定风险是可控的。 还没有与拜登政府讨论过下一届副主席的提名。 目前很享受美联储副主席的工作。

美联储博斯蒂克：必须确保避免疫情造成持续的损害；

美国经济的韧性超出预期；

需求的反应快于供给，已经对价格产生影响；

在“驱逐租客”和租赁问题上还没有完全摆脱困境，租客仍有被“驱逐”的风险；

美国联邦公开市场委员会更多地以数据为驱动力，在利率方面不会预设立场；

不希望在疫情期间讨论调整政策；

一些通胀信号有暂时性影响；

供应的反应速度不及需求，看到物价压力；

现在来看，没看到通胀持续的条件；

学习恢复全天教学活动将是关键时刻；

“我的猜测是”美联储的部分工具将会永久化、长期化。

美联储理事布雷纳德：美国经济正处于前所未有的反弹之中。 

由于基数效应，预计近期会出现更高的通胀数据。

美联储理事布雷纳德：物价正在从新冠疫情的低点反弹，部分价格上涨与需求激增有关。 

救济款项和其他援助正影响支出。 

部分发展瓶颈和供应链问题导致了通货膨胀。 

预计与发展瓶颈有关的价格压力会随着时间的推移而消退。

如果确实看到通胀持续高于2%的目标，美联储也有工具引导通胀回落。