FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

劲爆大行情！美联储真的要暂停加息了？黄金比特币狂飙、美元美股坠崖

概率为74.5%。但预期也显示，随着经济衰退担忧加剧，美联储将在7月前降息。 OANDA高级市场分析师Ed Moya表示:"市场认为我们正走向衰退，这取决于美联储是否会犯下政策错误，这可能是非常严重的错误。" 他说:“对于美国经济将会发生什么，人们持观望态度。现在我们不是在讨论‘软着陆，不着陆’。我们在争论这是一场轻度衰退还是严重衰退。” 黄金狂飙并突破1960 周五，黄金价格上升超过2%，并有望创下自11月中旬以来的最大单周涨幅，原因是对全球银行业危机的担忧打压了投资者情绪，增强了黄金的避险吸引力。美市盘中，现货黄金持续走高，并站上1960美元/盎司，刷新2022年4月以来新高，日内涨超2%。本周金价有望上升约5.3%。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）在大西洋两岸银行业面临压力之际，投资者转向避险资产，黄金价格周五再度强劲上扬。硅谷银行的控股公司SVB金融集团(SIVB)周五在纽约申请破产保护，并表示将寻求法院监督下的重组。此举影响SVB控股公司，但硅谷银行不受影响。在SVB金融集团上周因存款遭到挤兑而进入联邦破产管理程序后，硅谷银行已不再隶属于SVB金融集团。瑞信及其瑞士监管机构坚称，瑞信不存在美国银行面临的投资组合债券价格下跌的问题，比如已经破产的硅谷银行。瑞信集团周四表示，计划从瑞士央行借款至多500亿瑞郎(约合540亿美元)，并称此举为提振流动性的“果断行动”。贵金属分析师表示，市场认为美联储可能在下周议息会议上结束加息周期，最后一次加息25个基点，之后将保持不变，金价也因此受益。 “越来越多的人猜测，美联储下周将重复欧洲央行本周的做法——按预期加息，然后暂停加息。有关美联储即将结束其紧缩周期的预期重创了美元，”XM首席投资分析师Raffi Boyadjian表示。纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“由于人们担心周末可能会出现更多银行业的坏消息，以及人们希望美联储将在下周暂停加息，金价正在飙升。” 加密货币大涨周五，加密货币恢复了反弹，本周第二次攀升至26000美元以上。根据Coin Metrics的数据，比特币最近上涨了6%，交易价为26521.13美元。它将迎来自2021年1月以来最好的一周，而2021年1月正好是当年第一轮牛市之前。（比特币30分钟走势图，来源：FX168）以太币上涨2.5%，至1722.50美元，有望创下自2021年8月以来最好的一周。加密数据提供商Kaiko的分析师Dessislava Aubert表示:“比特币对流动性高度敏感，流动性前景已经改善。”“昨天的数据显示，美联储的资产增加了大约3000亿美元……虽然新的BTFP工具不是直接的量化宽松，但美联储实际上是在向银行体系注入流动性，贷出的资金超过了抵押品在市场上的价值。” 她补充说:“中国还在通过降低银行存款准备金率来增加流动性。”“所以从本质上讲，这是一种情绪驱动的举动。” 日本比特银行(Bitbank)分析师长Yuya Hasegawa表示，比特币收盘价超过26000美元可能标志着牛市的开始。Fairlead Strategies的Katie Stockton表示，本周日和下周日连续两次收于25200美元上方，可能是看涨长期走势形成的信号。本周，在银行业危机期间，投资者对具有弹性的加密货币价格表示欢迎。周日晚些时候，硅谷银行和签名银行相继倒闭，但第一共和银行在这一周一直受到关注。周四晚些时候，美国几家大型银行介入，向该行提供了300亿美元存款。许多人认为，在银行业危机中，比特币的叙事正在发生变化。然而，加密货币的价格走势仍然受到通货膨胀和美联储加息的严重影响。 eToro的美国投资分析师Callie Cox称，“我仍未看到足够证据显示美联储将放弃长期加息的立场，即使它停止升息。”“高利率对投机性加密货币来说很难生存。我还认为，了解你的投资是如何赚钱的，以及有什么风险是非常重要的。高利率会淘汰牛群，大的可能会变得更大。我们现在基本上看到传统银行体系正在发生这种情况。”

夏洛特2023-03-18

美国前财政部长萨默斯：拉加德拿到了A+ 鲍威尔下周应当跟进

信经济状况比他们想象的更糟糕，从而加大经济衰退的可能性。

金融界2023-03-17

亮瞎双眼！黄金盘中上攻1950关口银行业危机迫使央行收“鹰”，金价或突破2000大关？

:“从长期来看，在美联储最初降息和美国经济衰退之前和之后，黄金的强劲平均表现使我们倾向于价格上涨，因为宏观不确定性正在加剧。” 欧、美央行可能需要暂停或放缓加息摩根大通资产管理公司周五表示，由于美国银行业危机将引发全球经济放缓，欧洲央行可能停止加息。该公司固定收益投资组合经理Jason Davis表示，硅谷银行倒闭后，人们对美国银行业的信心不断恶化，这可能会变成一个“慢性”问题，迫使主要国家的央行比多数人预期的更早停止加息。对欧洲央行来说，这意味着本周可能是其最后一次加息，而对美联储来说，这意味着其下周将暂停加息。Davis预计，未来几个月美国和欧洲将出现贷款条件进一步收紧的迹象，从而提高全球经济硬着陆的可能性。随着银行破产，政策制定者、监管者和美联储官员争先恐后地为存款提供担保，这不是对金融机构的救助，而是为了保护储户。硅谷银行(SVB )因将存款投资于长期国债证券而陷入困境。持有至到期时，债券没有风险。然而，利率上升导致按市值计算的价值下降。由于储户同时提取资金，银行无法履行其义务，因为债券价值下降，造成巨额损失。银行倒闭是美联储抗击通货膨胀的意外结果。尽管如此，它们也暴露了监管机构和政府机构在银行业进行压力测试时的无能。银行倒闭可能导致影响所有资产类别市场的系统性风险。美联储可能需要在即将召开的3月FOMC 会议上抑制加息的热情。尽管政府机构通过担保安抚市场，但失败对于寻求资金的小型公司和硅谷科技行业来说仍然是危险的。新兴公司的融资成本在失败后可能会急剧增加。同时，银行倒闭让投资者感到不安，而黄金作为安全港的作用引发了对贵金属的大量买盘。欧洲主要银行之一瑞士信贷本周的麻烦并未阻止欧洲央行将短期利率上调50个基点。然而，欧洲央行在收紧信贷方面远远落后于美联储。

Dan19772023-03-17

Arthur Hayes：美联储新的银行定期融资计划 (BTFP) 将有何影响？

果并开始降息，要么在几个月后一场严重的经济衰退迫使它转向。自危机爆发以来， 2 年期国库券收益率已下跌超过 100 个基点。市场正在高呼银行体系支持的通缩，而美联储最终会听取市场的呼声。随着银行再次盈利并能够重新与政府竞争以吸引存款者回流，银行将陷入与 2021 年相同的境地。也就是说，存款将增长，银行将突然需要开始贷款。他们将开始以低名义收益率为企业和政府承销贷款。再次，他们会认为通货膨胀还没有出现，因此他们不会担心未来利率上涨。这听起来很熟悉吗？然后， 2024 年 3 月到来了。BTFP 计划即将到期。但现在，情况比 2023 年还要糟糕。银行低利率承销给企业和政府的债券证券组合的总规模比一年前还要大。如果美联储不延长该计划的有效期并扩大符合条件的债券名义金额，那么我们现在看到的同样的银行运行可能会再次发生。鉴于美联储没有对因糟糕管理决策而导致银行失败的自由市场的胃口，美联储永远无法取消他们的存款保障。BTFP 万岁。尽管我确信这对于所有阿伊恩·兰德（Ayn Rand）的追随者（如肯·格里芬和比尔·阿克曼）来说都是可憎的，但 BTFP 的继续解决了美国政府的一个非常严重的问题。美国财政部有很多债券要出售，而越来越少的人想拥有它们。我相信 BTFP 将被扩大，以便美国银行的资产负债表上持有的任何符合条件的证券（主要是国债和抵押贷款）都可以按照一年期利率交换为新鲜印刷的美元。这使银行有信心，在他们的存款基础增长时，他们可以始终以无风险的方式购买政府债务。银行再也不必担心如果利率上升，他们的债券贬值，而他们的存款人想要取回他们的钱会发生什么。随着新扩展的 BTFP 计划的推出，美国政府可以轻松地筹资更大规模的赤字，因为银行会购买任何可售卖的债券。银行不在乎价格，因为他们知道美联储支持他们。而那些关注实际回报并注重价格的投资者则会嗤之以鼻，不会继续购买数万亿美元的美国政府债券。国会预算办公室估计 2023 年财政赤字将达到 1.4 万亿美元。美国还在多个领域开展战争：对抗气候变化的战争、对抗俄罗斯的战争和对抗通货膨胀的战争。战争具有通货膨胀的特点，因此预计赤字将进一步上升。但这并不是问题，因为银行将购买外国人拒绝购买的所有债券。这使美国政府可以运行与日本、台湾和韩国所采用的相同增长策略。政府实施政策，确保储户的储蓄利率低于名义 GDP 增长率。政府随后可以通过向经济中任何想要促进的部门提供廉价信贷来重新工业化，并获得利润。这种 “利润” 可以帮助美国政府将其债务/GDP 比率从 130% 降至更可管理的水平。虽然每个人都可能为增长欢呼，但实际上，整个公众都在按照 [Nominal GDP—政府债券收益率] 的比率支付隐性通货膨胀税。最后，这解决了一个形象问题。如果投资公众认为美联储在给政府开支，他们可能会起义并抛售长期债券（>10 年期限）。美联储将被迫介入并修复长期债券价格，而这一行动将标志着西方金融体系以其当前形式的终结。日本央行曾经面临这个问题，并实施了类似的计划，央行向银行提供贷款以购买政府债券。在这种情况下，债券从未出现在央行的资产负债表中，只有贷款出现在资产负债表中，理论上这些贷款必须由银行偿还，但实际上，这些贷款将永久地滚动到下一期。市场可以庆幸中央银行不会向着 100% 拥有政府债券市场的方向发展。自由市场万岁！前月 WTI 石油期货油价和商品价格普遍下跌表明市场相信通货紧缩即将到来。通货紧缩的原因是几乎没有信贷向企业延伸。没有信贷，经济活动就会下降，因此需要的能源量也会减少。商品价格下跌有助于美联储降息，因为通货膨胀率将下降。美联储现在有了降息的理由。资金流出体系对于美联储来说，最令人担忧的结果是人们将资本移出系统。在保证存款后，美联储并不关心你是否将钱从 SVB 转移到收益更高的货币市场基金。至少你的资本仍在购买政府债务。但如果，相反，你购买了一种不受银行系统控制的资产呢？像黄金、房地产和（显然）比特币这样的资产不是其他人负债表上的负债。如果银行系统破产，这些资产仍具有价值。但是，这些资产必须以实物形式购买。通过购买跟踪黄金、房地产或比特币价格的交易所交易基金（ETF），你并没有摆脱通货膨胀的恶性影响。你所做的只是投资于金融系统的某个成员的负债。你拥有一个债权，但如果你试图兑现你的筹码，你将得到法定货币纸币，而你所做的只是支付另一个受托人的费用。对于应该实行自由市场资本主义的西方经济体来说，实施广泛的资本管制非常困难。对于美国来说，尤其困难，因为世界使用美元是因为它有一个开放的资本账户。任何明确禁止各种退出系统的方式都将被视为对资本管制的强制实施，这将使主权国家更不愿意持有和使用美元。这是一个有争议的观点。政府不会直接禁止某些金融资产，而是可能会鼓励 ETF 等投资工具。如果所有人都对 BTFP 的通胀影响感到恐慌，把资金投入 GBTC（Grayscale Bitcoin Trust），这将对银行系统没有影响。你必须使用美元进出该产品。你无处可逃。当心你所希望的。一款真正的美国上市比特币 ETF 将是一个木马。如果这样的基金得到批准，并吸纳了大量的比特币供应，它实际上会帮助维持现状，而不是给人们带来财务自由。另外，注意那些你 "购买" 比特币，但不能将你的 "比特币" 提取到你自己的私人钱包的产品。如果你只能通过法定银行体系进出该产品，那么你什么都没有实现。你只是一个该死的手续费提供者。比特币的美妙之处在于它是无形的。它没有外在的存在形式。你可以记住比特币的私钥，任何时候想要花钱，只需使用互联网进行交易。拥有大量黄金和房地产是沉重和明显的。张扬的储蓄方式和相关的财富展示方式很容易引来其他公民的抢劫，甚至更糟的是，你自己的政府也会这么做。显然，法定货币也有其用途。发挥它的优点，花法币，囤加密货币。 To Da Moon 当我和这位对冲基金人交谈后，我注意到我对比特币的看涨情绪有多么强烈。这是终极游戏。收益率曲线控制已经到位了。BTFP 带来了全球无限的货币印刷...... 媒体也可能会推动这样一个叙事：这场银行危机是因为银行接受了加密货币人的法定存款。这太荒谬了，让我深深地笑出声来。认为加密行业某种程度上有责任——银行的工作是处理法定美元——接受了与加密有关的实体的法定美元，遵循了所有银行规则，把这些法定美元借给人类历史上最强大的国家，随后不能偿还存款人，是荒唐可笑的。随着中央帝国银行加息并炸毁银行的债券组合，这种情况发生了。相反，加密货币再次证明了它是恶臭、浪费、以法定货币为驱动的西方金融体系的烟雾报警器。在上涨时，加密货币表明西方以疫情为名印刷了太多的钱。在下跌时，加密自由市场很快揭露了大量过度杠杆的骗子。即使 FTX 的多元化家庭也没有足够的爱来克服加密自由市场的迅速制裁。这些令人厌恶的个体（以及他们做生意的人）的臭味驱使存款人把他们辛辛苦苦赚来的钱转移到更安全（也被认为更有声誉）的机构。在此过程中，它向所有人展示了美联储政策对美国银行体系造成的损害。对于我的投资组合而言，我已经基本上不再交易股票了。这有什么意义呢？我通常会购买并持有，不会频繁地调整我的持仓。如果我相信我所写的，那么我就是在自寻失败。如果存在短期交易机会，我认为我可以赚取一些快钱，然后获利购买更多的比特币，那么我会这样做。否则，我会清算大部分的股票投资组合，并将其转移到加密货币中。如果我持有任何与贵金属或商品相关的 ETF，我将出售它们，并尽可能直接购买和储存商品。我知道这对大多数人来说并不实际，但我只是想让我的信念有多深刻。我对股票的鄙视的唯一例外是与核能相关的公司。西方可能会嗤之以鼻，但正在崛起的国家正在寻找廉价、丰富的能源来为其公民提供美好的生活。迟早，核能将在全球增长中创造下一个更高的台阶，但个人无法储存铀，所以我对我的 Cameco 持仓什么也不做。我必须确保我的房地产投资组合在各种司法管辖区域内具有多样性。你必须住在某个地方，如果你能全款拥有你的住房或尽可能少的债务，那就是目标。同样地，如果你不必附着于法定金融系统，那就更好了。加密货币是不稳定的，大多数商品和服务要求用法币支付。这没关系。我将持有我需要的现金，尽可能地赚取最高的短期收益。现在，这意味着投资于美元货币市场基金并持有短期美国国债。我的加密货币+长线波动的杠铃式投资组合将保持不变。一旦我完成了重新调整，我必须确保我充分地保护我的下行风险。如果我对那些在政府决定解除系统中嵌入的杠杆（而不是继续堆积更多）的情况下表现良好的工具没有足够的风险敞口，我必须增加对我最喜欢的波动性对冲基金的投资。除此之外，我的策略整体上的唯一主要风险是，如果发现了一种新的能源，其密度大大高于碳氢化合物。当然，这样的能源已经存在，它被称为核电。如果政策制定者被他们的公民刺激，真正建立必要的基础设施来支持核动力经济，那么所有的债务都可以通过经济活动的惊人爆发来偿还。到那时，我就不会在我的加密货币或波动性对冲上赚钱了。但是，即使有政治意愿来建设这种基础设施，也需要几十年的时间才能完成。我将有足够的时间为核能时代重新调整我的投资组合。这是自疫情以来最重要的金融事件。在随后的文章中，我将评估 BTFP 的影响是否与我的预测相符。我意识到我对比特币上升轨迹的极度信念可能是错误的，但我必须根据实际情况判断事件，并在发现自己错了时调整我的投资组合。结局早已预先知道。YCC 已死，BTFP 万岁！来源：金色财经

金色财经2023-03-17

美国银行业“震后” 各领域Dapps受何影响？

凡的韧性，这让许多分析师认为它不会受到经济衰退的影响。最近的一次证明是在 2008 年的经济衰退中，当时电子游戏的销量增长了 12% ，而暴雪和任天堂等主要游戏工作室的交易和游戏机销量都创下了新高。 Web3游戏也是如此吗？事实是，现在下结论还为时过早，但与其他 Dapp 类别不同的是，游戏领域的活动在周末的波动性最小。链上游戏活动在周末仅下降了 5% ，但比前一周增加了 10% 。因此，当 DeFi 交易者在 USDC 有崩溃可能性之际高度活跃时，Web3玩家仍然照常玩游戏。在撰写本文时，还没有迹象表明任何大型游戏 Dapp 或游戏生态系统会受到美国银行界的影响。这再次证明，Web 3 游戏的表现应该与传统电子游戏类似，成功避开了严峻的经济波动时期。哪些 Dapp 生态系统更受影响？硅谷银行的垮台在加密货币社区引发了涟漪般的影响，受波动范围包括了几个 Dapp 生态系统。Circle、Paxos、Coinbase、BlockFi 和 Avalanche Foundation 已经公开确认了他们的敞口头寸。与此同时，Dapper Labs、Ripple、Yuga Labs、Pantera、Proof Collective、Nova Labs 和 Techteryx 只分享了他们被披露的信息。 SVB 倒闭最重要的影响之一是对 USDC 稳定币的影响。恐慌在加密社区蔓延，导致 USDC 的价格跌至 0.8789 美元的低点。USDC 的供应量为 19 亿美元，从 10 日的 427.4 亿美元跌至 11 日的 408.4 亿美元，降幅为 4.4% 。USDC 的脱钩已经影响了包括 MakerDAO 在内的几个 Dapp 生态系统。 MakerDAO 是第四大稳定币 DAI 的发行商，目前有价值超过 31 亿美元的 USDC 作为 DAI 的质押品。为了减少协议对 USDC 的影响，MakerDAO 在周二执行了紧急治理措施。MakerDAO 已将 USDC 流动性池的债务上限削减至 0 ，这意味着流动性提供者将无法从这些流动性池借入 DAI。此举突显了用需要由银行托管的资产支持稳定币的风险。在这种情况下，USDC 发行者 Circle 表示在硅谷银行风险敞口约占其储备金总量的 8 ％，随即 USDC 在周末脱钩。USDC 占 DAI 质押品的 40% ，这使得它很容易受到这种中心化风险的影响。 Maker 将支持 USDC 的四个 Uniswap 金库的债务上限降至 0 ，因为“这些质押品面临潜在的 USDC 突发事件的风险”。该协议扩大了对 Paxos 的 USDP 稳定币的支持，将其 USDP 保险库的债务上限从 4.5 亿美元提高到 10 亿美元，同时还将 USDP Swap 的费用从 0.2% 降低到 0% 。根据提案，Gemini 稳定币 GUSD 的情况恰恰相反，该提案认为 Gemini 拥有“大量未投保的银行存款敞口，这可能与风险机构有关”。为了限制潜在的损失，Maker 将 GUSD 的每日铸币限额从 5000 万 DAI 降至 1000 万 DAI。该提案计划通过将稳定币的每日铸造限额从 9.5 亿降低到 2.5 亿，限制 DAI 交易超过其挂钩汇率的可能性。此外，该提案将 USDC Swap 费用从 0% 提高到 1% ，使投资者将 USDC 转换为 DAI 的成本更高。最后，该提案主张暂时从 Aave 和 Compound 撤出所有资金，以降低整体风险。总之，硅谷银行的倒闭影响了包括 MakerDAO 在内的几个 Dapp 生态系统。USDC 的脱钩在整个加密社区引起了恐慌，突显了用需要由银行保管的资产支持稳定币的风险。MakerDAO 的紧急治理措施目的是减少其对 USDC 的风险敞口并限制潜在损失。虽然 SVB 倒闭的长期影响仍然未知，但很明显，它对加密货币市场产生了重大影响。 SVB 和 Signature Bank 的崩溃对加密行业，尤其是 Dapp 生态系统带来了新的启示——加密行业需要变得更加“自给自足”，减少对传统银行基础设施的依赖的提案必须提上议程。Silvergate 的加密货币支付网络 Exchange Network 和 SigNet 网络等实时支付网络对于管理流动性、促进场外交易、交易所间套利以及正常营业时间之外的稳定币赎回至关重要。如果没有这些解决方案，加密行业必须找到其他方法来管理流动性和法币流入。来源：金色财经

金色财经2023-03-17

兴业投资：OPEC+减产&市场情绪改善，美油企稳于68美元上方

，围绕美国和欧洲银行面临的流动性问题和经济衰退的议论仍是油市的主要重大风险。美元指数美元指数周四开盘后延续隔夜自105.103近一周高点的回落走势，触及104.20低点，因美国数据好坏参半，加上通胀预期走软和不会出现类似2008年金融危机的希望，对美元构成了压力。不过，市场预期美联储将能够在更长时间内维持较紧的货币政策，加上美国国债收益率上扬，限制了美元指数的跌势。美国劳工部周四公布的数据显示，截至3月11日当周初请失业金人数为19.2万，好于市场预期的20.5万，前一周数据为21.2万。4周移动平均数为196500，比前一周的修正平均数减少750。而截至3月4日当周续请失业救济金人数为168.4万，比前一周的修正水平减少了2.9万人。上周，美国初请失业金人数录得自去年7月份以来的最大降幅，抵消了此前一周初请失业金人数的大部分增幅。美国人口普查局周四公布的数据显示，继1月份下降2%之后，2月份的房屋开工率按月增长9.8%，远高于市场预期的下降0.6%。同时建筑许可激增13.8%，而市场预期为萎缩0.5%。此外，费城联邦储备银行公布的调查显示，3月制造业商业前景指数从2月份的-24.3改善到-23.2，但低于市场预期的-14.5。另一方面，圣路易斯联邦储备银行(FRED)对美国10年和5年盈亏平衡通胀率的预期仍然在多日低点附近承压，并对政策鹰派和美元多头构成了挑战。10年七盈亏平衡通胀率在周四北美交易时段结束时跌至2.22%的六周新低，连续两天下跌。然而，两年期国债收益率再次回到了2月初触及的2.26%的周初水平。值得注意的是，联邦基金期货最近支持了美国央行在下周货币政策会议上加息0.25%。美元涨跌互现。加拿大丰业银行经济学家指出，如果市场预期美联储下周将采取较软措施，那么美元可能会持续下跌。市场似乎仍在处理过去几天的发展，并思考对货币政策的影响。金融市场压力造成的通货紧缩影响很可能使央行对加息更加谨慎，但现在说银行股波动的后果到底如何也许还为时过早。谨慎地进行--可能是决策者的最佳选择。在此期间，外汇的不安和不稳定的趋势可能会继续下去。如果下周美联储看起来在利率上有所松动，可能会出现更持续的美元损失，但在此之前可能会出现区间震荡。法国兴业银行外汇策略主管Kit Juckes报告称，随着美联储加息周期的结束越来越近，美元变得更加脆弱。美联储的紧缩政策使两年期收益率上升到了上一个周期性高峰和再上一个高峰之上。这就是波动的根本原因，它使利率峰值更接近。而美元有时在利率之前达到峰值，有时在下降趋势开始之后，利率的下行周期通常也会使美元走低。展望未来，美国密歇根大学3月消费者信心指数初值和5年消费者通胀预期将对美元走势产生重要影响。技术分析美国原油日图：保利加通道扩散，油价上测下轨；14和20日均线看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道下滑，油价向中轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道扩散，油价向上轨靠近；14和20小时均线看涨；随机指标进入超买区。综述：预计日内油价将在67.30-70.10区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月16日高点69.35，突破后将上探2022年12月9日低点70.10，然后是3月14日低点70.80和2021年12月11日低点71.60，以及3月13日低点72.30和3月15日高点72.55；而下方支持留意3月17日低点68.05，跌破后将下探2021年12月6日低点67.30，然后是2021年12月5日低点66.75和2021年12月20日低点66.10，以及3月16日低点65.70和2021年12月1日低点64.80。布伦特原油日图：保利加通道扩散，油价升穿下轨；14和20日均线看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道扩散，油价跟随上轨发展；14和20小时均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在73.60-76.85区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月16日高点75.50，突破将上探76.00心理关口，然后是3月14日低点76.85和1月5日低点77.60，以及3月13日低点78.30和3月15日高点78.70；而下方支持留意3月17日低点74.40，跌破将下探2021年12月22日低点73.60，然后是2021年12月1日高点72.80和2021年11月26日低点72.10，以及3月16日低点71.85和3月15日低点71.65。周五关注：美国2月工业产出美国3月密歇根大学消费者信心指数初值贝克休斯美国每周原油钻井平台数 2023-03-17

兴业投资2023-03-17

英皇金汇即发：银行业动荡缓解黄金价格周四自6周高点回落

的水准後回稳。由於银行业困境加剧市场对经济衰退的担忧，原油在近几个交易日承压。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 74 美分或 1.1%，收於每桶 68.35 美元， WTI 近月期货价格自前一交易日触及的 2021 年 12 月 3 日以来最低点回升。美股上涨令原油价格找到支撑力，系因报导称几家主要银行正在为陷入困境的银行 First Republic Bank (FRC-US) 制定救助计画。瑞信此前也表示，将向瑞士央行借款约 540 亿美元增强流动性，并回购部分优先级别债券。 ※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com 21:15 美国2月工业产出月率 22:00 美国3月一年期通胀率预期 22:00 美国3月密西根大学消费者信心指数初值 22:00 美国2月谘商会领先指标月率入市策略：全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月16日持仓量为914.72吨，较上日增持1.45吨，本月止净增持2.03吨。最新消息称，华尔街大型银行将向第一共和银行存入300亿美元，其中高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元，美银、花旗、摩根大通、富国银行各存入50亿美元，纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、美国合众银行、Truist各存入10亿美元。美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司、美国货币监理署发表联合声明，美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支援，证明了银行体系的韧性。美联储随时准备向符合条件的机构提供流动性。瑞士信贷回应称，它正在从瑞士央行借款“多达”500亿瑞士法郎(约合539亿美元)，并使用其中一些资金回购约30亿美元的自身债务。在三家美国银行破产和瑞士信贷股票遭到大幅抛售之後，人们对美国和欧洲银行体系的稳定性感到焦虑，金价在过去一周出现反弹。而在瑞士央行向瑞士信贷提供流动性支援，且媒体报导暗示，一些大银行将帮助拯救陷入困境的地区性银行第一共和银行，周四金价回落，日内最高触及1933.32美元/盎司，最低触及1907.33美元/盎司，尾盘现货黄金收报1919.22美元/盎司。今日建议伦敦金於 1918 – 1939间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 17680 - 18150 支持位 1835/1855阻力位 1948/1965 入市策略一 : 下方触及1923水平可做多，目标位于1935水准，止损设在1915水平。入市策略二 : 上方在1938元水平做空，止赚设在1928美元，止损设在1945。白银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议 : 白银於20.80-22.90 支持位18.30/19.30 阻力位23.30 /24.60 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2023-03-17

英皇金汇即发2023-03-17

硅谷银行倒闭可能是一件好事？华尔街大多头：如果能让鲍威尔认清现实的话......

格尔说，硅谷银行暴雷也突显出加息增加了经济衰退的可能性。他指出，当短期利率超过长期利率时，美国国债收益率曲线就会出现倒挂。他指出，短期利率飙升是硅谷银行破产的部分原因，而收益率曲线倒挂本身就是即将到来的经济低迷的信号。他补充说：“过去50年的每次经济衰退都是在收益率曲线倒挂之后发生的，这是有原因的。我认为这些现实正在渗透，我希望它们正在传导到美联储。” 根据芝加哥商品交易所集团(CME)的“美联储观察(FedWatch)”工具，市场大幅提高了美联储下次政策会议加息力度较小、甚至暂停加息的可能性，投资者预计美联储加息25个基点的可能性为75%。尽管西格尔认为美联储官员应该暂停加息，并且几个月来一直敦促美联储官员这样做，但他表示，下周加息25个基点是最有可能的，因为美联储官员希望在不惊动市场的情况下放松货币紧缩措施。突然暂停加息可能意味着美联储认为银行体系处于危机之中，这可能引发市场更大的波动，导致股市下跌。美国财长耶伦当地时间3月12日表示，美国硅谷银行破产关闭，其核心问题在于美联储持续上调利率，而非技术企业问题。耶伦接受美国哥伦比亚广播公司《面向全国》节目采访时说，硅谷银行的问题显示，由于美方处于更高的利率环境，银行所持债券等金融资产市价不断下跌，因而“这家银行问题的核心不是技术行业的问题”。过去一年，美联储已连续八次加息，联邦基金利率目标区间已升到4.5%至4.75%之间。

tqttier2023-03-17

邦达亚洲：美元回落油价反弹美元/加元小幅收跌

续发酵，高盛周四上调了未来12个月美国经济衰退的几率。以高盛首席经济学家简·哈祖斯为首的策略师表示，目前美国经济衰退的可能性为35％，高于该行此前预测的25％。他们指出，中小银行危机导致“近期不确定性增加”。就在一天前，高盛已下调了美国2023年的经济增速预期，理由是在美国乃至更广泛的范围内出现金融体系动荡之际，中小银行不得不减少贷款，保留更多的储备资金以应付储户的提款需求。据悉，高盛将2023年美国经济增速预期下调了0.3个百分点至1.2％。高盛经济学家David Mericle写道，银行收紧贷款标准可能会限制未来的商业投资，并将严重影响消费支出，从而对整体需求状况带来拖累，从而降低经济增速。　　今日需要关注的数据有，欧元区2月调和CPI年率、欧元区2月核心调和CPI年率、美国2月工业产出月率和美国3月密歇根大学消费者信心指数初值。　　黄金/美元　　黄金昨日震荡盘整，日线小幅收涨，现汇价交投于1931附近。除美联储加息预期降温持续对黄金构成支撑外，欧洲央行如期加息50个基点打压美元指数的同时也对黄金构成了一定的支撑。不过，欧美股市走高市场的风险情绪转暖限制了黄金的反弹空间。今日关注1940附近的压力情况，下方支撑在1920附近。　　澳元/美元　　澳元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于0.6710附近。除空头回补和0.6600关口附近所形成的技术面买盘对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在欧洲央行如期加息50个基点的打压下走软也是支撑澳元反弹的重要因素。此外，时段内澳大利亚表现良好的经济数据和市场的风险情绪转暖也对汇价构成了一定的支撑。今日关注0.6800附近的压力情况，下方支撑在0.6500附近。　　美元/加元　　美元/加元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3690附近。除美元指数在欧洲央行如期加息50个基点等因素的打压下走软对汇价构成了一定的打压外，市场的风险情绪转暖原油价格止跌反弹也对汇价构成了一定的打压。不过，美联储3月加息25点的预期仍存限制了汇价的下跌空间。今日关注1.3800附近的压力情况，下方支撑在1.3600附近。

金融界2023-03-17

HYCM兴业投资原油日评：OPEC+减产&市场情绪改善，美油企稳于68美元上方

，围绕美国和欧洲银行面临的流动性问题和经济衰退的议论仍是油市的主要重大风险。　　美元指数　　美元指数周四开盘后延续隔夜自105.103近一周高点的回落走势，触及104.20低点，因美国数据好坏参半，加上通胀预期走软和不会出现类似2008年金融危机的希望，对美元构成了压力。不过，市场预期美联储将能够在更长时间内维持较紧的货币政策，加上美国国债收益率上扬，限制了美元指数的跌势。　　美国劳工部周四公布的数据显示，截至3月11日当周初请失业金人数为19.2万，好于市场预期的20.5万，前一周数据为21.2万。4周移动平均数为196500，比前一周的修正平均数减少750。而截至3月4日当周续请失业救济金人数为168.4万，比前一周的修正水平减少了2.9万人。上周，美国初请失业金人数录得自去年7月份以来的最大降幅，抵消了此前一周初请失业金人数的大部分增幅。　　美国人口普查局周四公布的数据显示，继1月份下降2％之后，2月份的房屋开工率按月增长9.8％，远高于市场预期的下降0.6％。同时建筑许可激增13.8％，而市场预期为萎缩0.5％。此外，费城联邦储备银行公布的调查显示，3月制造业商业前景指数从2月份的-24.3改善到-23.2，但低于市场预期的-14.5。　　另一方面，圣路易斯联邦储备银行（FRED）对美国10年和5年盈亏平衡通胀率的预期仍然在多日低点附近承压，并对政策鹰派和美元多头构成了挑战。10年七盈亏平衡通胀率在周四北美交易时段结束时跌至2.22％的六周新低，连续两天下跌。然而，两年期国债收益率再次回到了2月初触及的2.26％的周初水平。值得注意的是，联邦基金期货最近支持了美国央行在下周货币政策会议上加息0.25％。　　美元涨跌互现。加拿大丰业银行经济学家指出，如果市场预期美联储下周将采取较软措施，那么美元可能会持续下跌。市场似乎仍在处理过去几天的发展，并思考对货币政策的影响。金融市场压力造成的通货紧缩影响很可能使央行对加息更加谨慎，但现在说银行股波动的后果到底如何也许还为时过早。谨慎地进行--可能是决策者的最佳选择。在此期间，外汇的不安和不稳定的趋势可能会继续下去。如果下周美联储看起来在利率上有所松动，可能会出现更持续的美元损失，但在此之前可能会出现区间震荡。　　法国兴业银行外汇策略主管Kit Juckes报告称，随着美联储加息周期的结束越来越近，美元变得更加脆弱。美联储的紧缩政策使两年期收益率上升到了上一个周期性高峰和再上一个高峰之上。这就是波动的根本原因，它使利率峰值更接近。而美元有时在利率之前达到峰值，有时在下降趋势开始之后，利率的下行周期通常也会使美元走低。　　展望未来，美国密歇根大学3月消费者信心指数初值和5年消费者通胀预期将对美元走势产生重要影响。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道扩散，油价上测下轨；14和20日均线看跌；随机指标走高。　　4小时图：保利加通道下滑，油价向中轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道扩散，油价向上轨靠近；14和20小时均线看涨；随机指标进入超买区。　　综述：预计日内油价将在67.30-70.10区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月16日高点69.35，突破后将上探2022年12月9日低点70.10，然后是3月14日低点70.80和2021年12月11日低点71.60，以及3月13日低点72.30和3月15日高点72.55；而下方支持留意3月17日低点68.05，跌破后将下探2021年12月6日低点67.30，然后是2021年12月5日低点66.75和2021年12月20日低点66.10，以及3月16日低点65.70和2021年12月1日低点64.80。　　布伦特原油　　日图：保利加通道扩散，油价升穿下轨；14和20日均线看跌；随机指标走高。　　4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道扩散，油价跟随上轨发展；14和20小时均线看涨；随机指标走高。　　综述：预计日内油价将在73.60-76.85区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月16日高点75.50，突破将上探76.00心理关口，然后是3月14日低点76.85和1月5日低点77.60，以及3月13日低点78.30和3月15日高点78.70；而下方支持留意3月17日低点74.40，跌破将下探2021年12月22日低点73.60，然后是2021年12月1日高点72.80和2021年11月26日低点72.10，以及3月16日低点71.85和3月15日低点71.65。　　周五关注：　　美国2月工业产出　　美国3月密歇根大学消费者信心指数初值　　贝克休斯美国每周原油钻井平台数

金融界2023-03-17

24小时热点