FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

对银行业“担忧”正在触底但科技股反弹忽视了衰退风险

在今年下半年可能“大幅”降息，但不考虑经济衰退可能对收益和增长产生的影响。　　在2020年至2021年的宽松货币政策时期，科技股蓬勃发展，因为政府发射了一系列货币和财政支持，以帮助稳定家庭和经济。去年，随着美联储开始以几十年来最快的速度加息，它们受到了沉重打击。　　在这样的背景下，包括基准10年期国债收益率在内的美国国债收益率周三从2.3％的一年低点攀升了3.6％。FactSet的数据显示，3月份截至周三，以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨3.6％，但较年初上涨13.4％，表现优于其他两个主要股指。

金融界2023-03-23

鲍威尔“鹰”声吓坏市场！美元美股罕见齐跌华尔街如何解读此次美联储决议？

”Hunter称，最近的事件增加了今年经济衰退的可能性，“美联储将在今年年底前再次降息。” 穆迪：目前的通胀和劳动力市场趋势支持美联储至少再进行两次25个基点的加息的基线情景；FOMC决定将联邦基金利率上调25个基点，表明美联储仍致力于通过降低通胀来冷却经济。 Glenmede私人财富投资总监Jason Pride：美联储经济预测摘要的最新点阵图仍表明在2023年累计加息3次。他表示：“假设在即将召开的会议上再加息一次，这一预测似乎与今年晚些时候降息的预期不符（年底较峰值下降约70BP）。”Pride表示，总体而言，今天25个基点的加息“严厉地提醒人们，美联储是多么致力于实现其价格稳定目标。”

市场焦点2023-03-23

银行业恐慌情绪可能会打击所有企业利润

年的216美元。因此，如果2023年的经济衰退是由所有这些因素导致的，那么下行的道路可能还很长。衰退通常会带来两位数的每股收益下降。

金融界2023-03-23

美联储放弃前8份声明中这一重要措辞！“新美联储通讯社”：美联储暗示提早结束加息行动

聘、扩张或投资的信贷也将减少，从而加大经济衰退加剧的风险。高盛的数据显示，资产规模不足2500亿美元的银行约占美国商业和工业贷款的50%，住宅房地产贷款的60%，商业房地产贷款的80%，消费贷款的45%。 “我认为我们正面临一场规模可观的信贷紧缩，”纽约联储前高管、现为PGIM固定收益公司首席全球经济学家的Daleep Singh表示。自官员们上次会议以来，美国经济表现出了出人意料的强劲势头，这导致人们担心前一年的大幅加息不足以减缓经济增长和降低通胀。央行官员担心，如果消费者和企业预期价格会继续快速上涨，那么价格将继续快速上涨。 1月份的通胀率从去年9月份的5.2%降至4.7%，这是根据美联储首选的衡量指标——不包括食品和能源在内的个人消费支出(PCE)价格指数的12个月变化来衡量的。政府将于下周公布2月份通胀率报告，经济学家预计其将持平。过去一周，银行业的压力引发了人们对美联储是否会加息的质疑。一些分析师担心，暂停加息将危及所谓的金融主导地位，即货币政策将过度专注于避免市场压力，而不利于抗击通胀。股市大幅反弹，即股价上涨、借贷成本下降，可能会刺激更多需求，加大价格压力。 “他们希望避免这种情况，”美联储前高级经济学家、耶鲁大学管理学院教授William English说。其他人则表示，鉴于近期经济表现强劲，以及为提振市场对银行体系信心而采取的积极措施，美联储将难以不加息。美联储前副主席Donald Kohn表示:“现在暂停会造成混乱。”决定不加息将“表明他们对自己的金融稳定工具没有信心”。高盛首席经济学家Jan Hatzius不同意这种看法。他说，考虑到银行业压力带来的高度不确定性，美联储采取谨慎行动会更好。他说:“如果周三之后出现更多问题，也不会非常鼓舞信心。” 在过去一年里，美联储官员一直试图刻意发出利率变动的信号，以避免1994年引发的那种市场动荡，当时美联储在12个月的时间里将短期基准利率从3%提高到6%。这种迅速收紧的政策打击了股市和债市，并间接导致了Kidder Peabody & Co.的倒闭、加州奥兰治县(Orange County)的破产，以及墨西哥比索贬值，后者需要美国和国际货币基金组织(IMF)的救助。 1994年12月，随着比索危机加剧，美联储跳过了一次加息，随后在1995年初进行了最后一次加息。

忆芳2023-03-23

美联储可能“低估”了银行业危机的影响

”Hunter称，最近的事件增加了今年经济衰退的可能性，“美联储将在今年年底前再次降息。”

金融界2023-03-23

魁北克公布财政预算削减所得税，政府提供多重优惠吸引电动汽车等项目

部门的经济学家略乐观，吉拉德认为魁北克经济衰退的可能性为50%。“2023年将是艰难的一年，但魁北克拥有不可否认的优势，比如高储蓄率、低债务、多元化经济、充分就业和坚实的公共财政。是的，财政刺激来得正是时候。”

绿山墙的安妮2023-03-23

倾巢之下焉有完卵！明星交易员的石油对冲基金暴跌40%

健康状况的担忧在全球蔓延，引发了人们对经济衰退将大幅削减能源需求的担忧。国际基准布伦特原油上周五最低跌至71.40美元/桶，截至上周末，今年的累计跌幅约达15%。安杜兰预测，今年油价可能超过140美元/桶。他管理该基金的策略是高度确信，没有设定风险上限。他曾表示，近期股市下跌没有基本面支撑，他使用的所有指标都变得越来越乐观。今年的损失足以抵消去年的全部收益。他的基金在2020年大涨154%，2021年大涨87%，2022年大涨59%。去年，他的基金曾一度上涨160%，但随着油价下跌，该基金在下半年回吐了大部分涨幅。他是今年因市场波动而陷入困境的几位知名对冲基金交易员之一。他说，由于债券市场的剧烈波动，Said Haidar的Jupiter宏观资金池今年下跌了44%。据知情人士透露，亿万富翁罗科斯(Chris Rokos)的宏观对冲基金本月截至上周五也损失了15.3%，抹去了他今年以来的全部收益，令该基金年初至今下跌了近10%。 Andurand Capital Management的发言人拒绝置评。该公司管理着总计14亿美元的资产。

夏洛特2023-03-23

决策日指南：高通胀和银行业危机左右夹击美联储进退维谷

况和经济前景的影响，以及是否能在不导致经济衰退的情况下降低通胀。　　杜克大学经济学教授、前美联储高级职员Ellen Meade表示，鲍威尔要做的就是将金融行业动荡以及就此采取的措施，与通胀问题和强劲的经济明确区分开来。　　他还肯定会被问道，旧金山联储的监管部门何以未能及早发现制止硅谷银行的问题。参议员伊丽莎白·沃伦称鲍威尔失误连连，酿成了眼下这场危机。

金融界2023-03-22

超级罕见的观点！分析师：黄金未来十年破1万美元原因与央行息息相关？

都在扩张，信贷被创造，导致经济繁荣。在经济衰退期间，资产负债表收缩，金字塔的形状被重塑。横向来看，金字塔就是数量和杠杆。从纵向上看，金字塔是关于质量的：越高的货币等级，质量越好。 Mehrling解释说：“在繁荣时期，信贷开始看起来像钱。信用形式变得更具流动性，它们变得更容易用于支付。在收缩中，你发现你拥有的不是钱，而是信用。在收缩中，你发现黄金和货币不是一回事。最终你发现，存款和货币不是一回事。” Jan继续提到，过去几十年发生的事情是，在1971年切断金本位制之后，法定货币、信贷和证券的供应量大幅增加。金字塔变形了，尖端很小，肚子很肥。全球债务与GDP之比接近2020年创下的历史新高。政策制定者不会允许债务违约，也就是所谓的“信贷紧缩”，因为全球金融体系已经变得过于庞大且相互交织。一次违约过多可能会危及整个安排的稳定性，恢复金字塔形状的唯一方法是提高金价。谈到过去一百年黄金价格与股票之间的关系，Jan表示，这些是金字塔顶部和底部之间的动态。“我们的结论是，当前股票市值相对于GDP的下降预示着新的黄金牛市。” (来源:Gainesville Coins) “在经济低迷时期，美国股票市值与GDP的比率下降，美元通过四种货币价格，包括面值、利率、汇率、物价水平之一贬值来提振经济。结果，以美元计价的黄金价格上涨。” Jan通过Mehrling的货币金字塔框架，并研究各国货币与黄金之间的关系，以了解黄金价格的走向。他指出，自2008年以来，中央银行创造了如此多的“货币”，从经济角度来看，与银行存款的关系已经减弱。衡量官方黄金储备与基础货币的价值，可能不足以预测黄金的未来价格。他解释：“相反，我们将评估中央银行相对于外国货币愿意持有多少黄金。换言之，支撑其资产负债表的国际储备，包括外汇和黄金的构成。通过查阅档案，我已经能够构想出从1880年到现在的黄金，占国际储备百分比的长期数据系列。” (世界官方黄金储备占官方国际储备的百分比，来源:Gainesville Coins) “各国央行总体上对外汇抱有不同寻常的信心，2022年黄金占总储备的比例为16%，而历史平均水平为59%。然而，这些中央银行开始对其同行发行的货币失去信心。2022年，官方黄金储备增加了创纪录的1136吨，而外汇储备减少了创纪录的9500亿美元。” “近年来各大洲中央银行的大量购买表明，中央银行认为该系统将通过金价上涨来治愈，证实他们无意设计新的金字塔。” Jan强调：“鉴于地缘冲突导致美国冻结他国央行的美元持有量、通货膨胀，以及银行和央行自身的偿付能力风险，黄金在总储备中的份额增加的趋势是合乎逻辑的。” “如果我们延续这一趋势并假设黄金占全球国际储备的保守比例为51%，则黄金价格需要达到每金衡盎司10000美元。自然地，在提高黄金价格的过程中，中央银行增加了黄金的权重并出售外汇，导致占总储备大部分的黄金价格降低。” “另一方面，随着时间的推移，中央银行的资产负债表会增加，他们对国际储备的需求也会增加，这可能会紧急对黄金进行重估。” “我使用中央银行作为整个经济的代理，私营部门与中央银行的处境相似，与信贷资产相比，它们对黄金的敞口也很小，当然肯定不仅仅是中央银行会推高价格。” (来源:推特) Jan在给出结语时称，古往今来，黄金的价格总是上涨，因为可用的实物金属数量不足以满足人类的流动性需求。本国货币对黄金贬值以增加流动性是不争的事实。 “在过去，硬币通过降低其金条含量而贬值，从而产生更多的国家货币单位。自从1971年金本位制被废弃后，法定货币可以通过按键来创造，旨在促进增长或振兴金字塔的底部。但顶部不可避免地随之而来。金价必须上涨才能重置金字塔的形状。现在考虑到地缘冲突、通胀和偿付能力风险，将是金价调整的时刻之一。”

秉哥说市2023-03-22

美联储3月议息会议对加密市场的影响

影响。加息可能会导致金融市场的不稳定和经济衰退，尤其是近期银行面临的危机。但停止加息可能会进一步加剧通胀，之前的加息成果付之东流。这是一个需要平衡考虑各种因素的复杂问题，需要综合考虑通胀、就业、经济增长、金融稳定等多个因素。市场上支持加息者，主要考虑到数据上，今年年初到就业、消费和通胀表现强劲，超出了预期，有加息的操作空间。尽管出现银行动荡，但并不是因为管理不善，而是科技行业疲软。科技行业是一个快速发展和变化的行业，市场竞争激烈，技术变革快速，因此科技公司面临的风险也相对较高。此外，政策变化、监管压力、知识产权争端等问题也可能影响科技公司的业绩。近期，全球的科技公司都面临经济收入下降、利润减少、股价下跌等困境。加息除了影响科技公司和依赖科技公司业务的银行，对其他产业影响较小。综合其他经济指标，数据依然支持加息决策。反对者则指出，持续加息将造成金融不稳定。银行业动荡可能会导致银行加强贷款审查，进而导致贷款减少。银行在面临压力时通常会更加审慎地选择借款人，以减少风险承担。这种审查可能包括对借款人的信用评级、收入来源等方面的更严格审查。高盛的经济学家估计，如果银行业的不稳定导致贷款标准收紧，这将相当于美联储基准利率上调25个基点或50个基点。这可能会进一步抑制经济增长，加剧通货紧缩的压力，造成经济不稳定。而这种不稳定会导致市场出现剧烈波动或者系统性风险，可能导致经济衰退、资产价格下跌、信贷紧缩、失业率上升等问题。所以，为了避免金融不稳定对经济的负面影响，应停止加息，实行稳健的货币政策等。投资者如何应对？如果加息25个基点，考虑到近期风险资产价格已纳入这种可能，理应没有太大波动。且后期加息次数有限，停止加息临近，市场会持续乐观，风险资产价格将稳步上升。对于投资者，稳健持有，遇回调可加仓。如果停止加息，风险资产将大幅上涨，btc有望突破3w至3.5w左右，以太坊将破2k至2.5k。作为投资者可继续持有btc、eth等共识强的币种，也可埋伏进潜力赛道，如新的基础设施、游戏等。结论：此轮议息对美联储是很大的挑战。它需要平衡多个因素，包括但不限于通胀、就业、经济增长、金融稳定等。加息可能会抑制通胀，但也可能导致就业和经济增长的下降，进而影响金融稳定。此外，加息也会对货币市场、股票市场、债券市场等产生影响，需要考虑市场反应的不确定性。因此，制定加息政策需要考虑多个因素之间的相互影响和平衡，需要对宏观经济和金融市场有较深入的了解和分析。加息决策的难度还在于，经济和金融市场的变化是不可预测的，因此，制定加息政策需要及时调整和灵活应对。让我们拭目以待美联储如何化解难题。来源：金色财经

金色财经2023-03-22

24小时热点