FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

半导体轮流“爆雷”！台积电5大客户猛砍单超微、高通衰退“崩跌” 芯片业极度恐慌

超微(AMD)展望不佳后股价重挫9%，高通盘后跌6.58%。芯片卖不掉极度恐慌，知名半导体分析师陆行之表示，目前看起来只有英伟达(NVIDIA)较为抗跌，“但要是哪几家客户能够利空出尽，股价不跌反涨，就厉害了”。台媒消息传出，台积电主要非苹客户，包括超微、英伟达、联发科、高通、英特尔等五大咖库存调整状况比预期激烈，观望态度浓厚，投片量缩手并将部分产品所需芯片递延至第二季拉货，冲击台积电本季营运不如预期，美元计价营收低标也难达到标准。另外，近期相关科技大厂人事异动与裁员干扰专案出货与开发进度也是主因。就应用别来看，手机、个人电脑需求仍疲弱。市场观察，台积电个别客户受景气影响程度不同，PC相关营收占比高者受创较大，共同的情况仍是“高库存仍必须在今年上半年处理完毕”。受五大客户库存调整状况比预期激烈影响，台积电3月营收合并营收为1454.08亿台币，月减10.9%、年减15.4%，创17个月以来的新低，为历年同期次高，第一季累计合并营收为5086.33亿台币，季减18.7%、年增3.6%，虽为历年同期新高，但未达市场预测的低标。台积电因去年底出货延后，带动今年1月营收达2000.51亿台币，月增3.9%，年增16.2%，重返2千亿元大关并创同期新高；2月营收为1631.74亿台币，月减18.4%、年增11.1%，创12个月以来新低，但为历年同期新高；3月受客户调整库存影响，营收续下滑，下滑幅度超过市场预期。超微周二公布今年第一季营收下滑9%，其中PC芯片业务营收暴跌65%，亏损1.72亿美元，成为压垮营运的元凶，加上第二季财测展望保守，盘后股价狂杀近7%。“芯片卖不掉”的背景下，股价遭遇大幅抛售。超微第一季营收年减9%至53.5亿美元，略高于分析师预测的53亿美元，尽管符合市场预期，却是2019年来首见萎缩，另，首季亏损1.39亿美元，较去年同期净利7.86亿美元，衰退高达118%，每股经调整每股盈余(EPS)为0.60美元，年减47%，但仍高于预期的0.56美元。观察各业务部门表现，PC处理器业务营收上季大跌65%至7.39亿美元，亏损1.72亿美元，成为拖累整体营运的主因。超微执行长苏姿丰表示，客户端伺服器业务已在第一季落底。资料中心业务上季营收12.95亿美元，年增0.15%，虽然不及市场预期，但超微仍看好本季有望持续成长。超微预期第二季营收达53亿美元，低于分析师预估的54.8亿美元，毛利率约50%。本季财报展望保守，拖累超微股价周三重挫9.22%，跌至81.62美元。 (来源:Trading View) 陆行之在脸书写道：“最近的感想就是，台积电五大客户轮流爆雷，目前看起来只有英伟达顶的住，要是哪几家客户能够利空出尽，股价不跌反涨，就厉害了。” 高通周三公布本季财测营收将达81-89亿美元，低于分析师平均预估的92.5亿美元，其中，高通预测本季芯片营收达69-75亿美元。高通表示，财测也纳入总体经济不利因素与全球手机销售疲软的因素。回顾截至3月26日的上季财报，高通营收下滑17%至93亿美元，高于分析师预期的91亿美元；扣除特定项目后每股盈余2.15美元，符合预期。以细项来看，高通上季与手机相关的营收下滑17%至61亿美元、车用营收年比大增20%至4.47亿美元，都高于预期；联网装置营收则达13.9亿美元，符合预期。高通预期，整体手机市场2023年会以高个位数幅度萎缩，客户削减库存的情况将可能再延续两季；智慧手机产业在新订单流入前，还要花多一些时间才能消耗过剩的芯片，且中国手机市场尚未见到显著复苏。高盛周三股价跌2.82%，报在112.83美元，盘后再跌深。 (来源:Trading View) 陆行之同时分享五个重点，他认为，归因于苹果季节性转弱，中国客户一堆库存，高通预期第二季营收季度衰退4-13%，平均衰退8%，比市场预期持平来的糟，芯片又比授权营收来的差。他提到，高通第一季库存月数4.95个月，年增69%，但季减4%，库存清理应该会持续；预期第2季度晶片部门营业利润率下滑到23-25%，高出联发科近10个百分点，但也是逐季，逐年下滑。陆行之最后总结：“以最近半导体公司第二季的季比指引来看，手机产业链最差，电脑，伺服器，车用勉强守住持平，电视大尺寸面板/驱动晶片，GaAs砷化镓化物半导体，封测设备公司最佳，但奇怪的是GaAs砷化镓半导体不是很多都是手机在用，还是这些产业清库存来的早，提早看到市场复苏？” (来源:Facebook)

小萧2023-05-04

昨夜今晨 | 鲍威尔“吓崩”美股？三大指数集体收跌，这只银行股盘后腰斩，油价连日深跌

5%。半导体板块普跌，AMD跌超9%，高通、恩智浦跌超2%，英伟达跌超1%。金融集团、地区性银行板块走低，摩根大通跌超2%，韦斯银行跌超9%，联信银行跌超4%。抗疫概念股走高，礼来涨超6%，诺瓦瓦克斯医药、阿斯利康涨超1%。西太平洋合众银行盘后股价一度暴跌近60%，欲出售却无人问津。 2、热门中概股涨跌不一蔚来涨超2% 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.24%。蔚来涨超2%，哔哩哔哩、京东、唯品会涨超1%，微博、爱奇艺小幅上涨。网易跌超1%，拼多多、小鹏汽车、理想汽车、百度、阿里巴巴小幅下跌。 3、欧股主要指数收盘普涨德国DAX30指数涨0.56% 欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.56%，英国富时100指数涨0.20%，法国CAC40指数涨0.28%，欧洲斯托克50指数涨0.36%。 4、WTI油价亚太盘初跌超7% 美国汽油和喷气式飞机燃料用油的需求呈现疲软迹象，加剧了投资者对全球经济正走向衰退的担忧，油价连跌三日且美油WTI今年累跌14%，CTA卖空狂潮令油价跌至两年来最严重超卖。 WTI 6月原油期货收跌3.06美元，跌幅4.27%，报68.60美元/桶。布伦特7月期货收跌2.99美元，跌幅3.97%，报72.33美元/桶。美油WTI最深跌3.69美元或跌5.1%，一度失守68美元，创3月24日以来的近六周新低。国际布伦特最深跌3.61美元或跌4.8%，失守72美元，至3月20日来的逾六周最低。 WTI原油期货亚太盘初跌超7.14%，最低触及63.70美元，延续周三收跌4.27%的表现，使得2023年迄今累计跌幅达到17%，表明OPEC+通过5月份开始减产石油以重拾市场掌控权的计划尚未奏效。 5、纽约黄金期货周三收高0.7% 纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨13.70美元，涨幅为0.7%，收于每盎司2037美元，创4月13日以来最活跃合约的最高收盘价。宏观新闻 1、连续第10次加息！美联储如期加息25个基点美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%-5.25%，符合预期。这是美联储今年的第三次加息，也是去年启动本轮加息进程以来的第十次加息。在此次加息之后，美联储本轮已经累计将利率调高了500个基点，联邦基金利率目标区间已升至5%-5.25%，是2001年3月以来的最高水平。美联储FOMC声明删除了此前暗示未来还会加息的措辞，称货币政策更紧缩的程度程度取决于经济状况。美联储政策声明称，将把累积紧缩效应和政策滞后性纳入考量；通胀率居高不下，高度关注通胀风险；信贷环境收紧可能会打压经济活动；加息决定得到FOMC委员一致通过；美联储对美国国债和MBS持仓的减持速度将保持不变；信贷环境收紧的影响程度不确定。 2、美联储主席鲍威尔：尚未就是否停止加息作出明确决定当地时间5月3日，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上就当天的加息决定发表讲话，表示美联储尚未就是否停止加息作出明确决定。鲍威尔称，美国目前通胀率仍然远高于2%的目标，美联储将“依赖数据”继续制定货币政策，未来仍有可能继续加息。他认为需要更多数据来决定联邦基金利率是否具有足够的紧缩作用。 3、美国白宫评估债务违约“末日”场景：股市下跌45%、830万人失业美国白宫将在周三发布一份评估文件，其中将说明如果国会不提高债务上限，美国经济将遭受的后果。白宫经济顾问委员会（CEA）认为，①长期违约将导致类似大衰退的“末日场景”，届时830万人失业，股市将重挫45%。②短期违约将导致50万人失业，失业率上升0.3%。③如果在最后期限完成谈判（6月1日），可能会导致20万人失业，失业率上升0.1%。在这三种情况下，美国经济增长都将转为负增长，收缩幅度从0.3%到6.1%不等，这可能导致经济衰退期的开始。俄乌局势 1、乌克兰总统发言人否认乌方参与袭击克里姆林宫当地时间5月3日，克里姆林宫方面表示，“乌克兰今天凌晨试图用无人机袭击克里姆林宫的总统官邸——有两架无人机进行了攻击，但军方和特勤部门利用现代电子战设备将无人机瘫痪。坠落在克里姆林宫范围内的无人机及其碎片没有造成人员伤亡和财产损失。俄罗斯总统普京没有受伤，工作安排没有改变，照常进行”。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，“乌克兰无人机袭击时普京总统本人不在克里姆林宫”。乌克兰总统发言人否认乌克兰参与了对克里姆林宫的袭击。 2、俄媒：俄杜马议员呼吁对泽连斯基官邸进行导弹打击回应乌方企图袭击克宫据俄新社3日报道，俄罗斯国家杜马议员米哈伊尔·谢列梅特接受该媒体采访时，呼吁俄军对乌克兰总统泽连斯基位于基辅的官邸进行导弹打击，作为对乌方企图使用无人机袭击克宫的回应。 3、乌克兰总统泽连斯基与北欧五国领导人举行会谈当地时间5月3日，乌克兰总统泽连斯基在芬兰首都赫尔辛基与北欧五国领导人进行了会谈，会谈议程包括北欧国家对乌克兰的支持、乌克兰与欧盟及北约关系的发展等。芬兰总统尼尼斯托、瑞典首相克里斯特松、挪威首相斯特勒、丹麦首相弗雷泽里克森、冰岛总理雅各布斯多蒂尔参加了会谈。北欧国家领导人在联合声明中表示，他们将继续支持乌克兰，正在准备提供新的军事援助，还承诺支持乌克兰的重建。公司新闻 1、美国西太平洋合众银行正考虑各种战略选择包括出售该行在数家银行倒闭后，美国又有一家地区性银行摇摇欲坠。知情人士透露，美国地区性银行西太平洋合众银行(PacWest Bancorp)一直在考虑几个战略选项，包括将自身出售。知情人士称，PacWest一直在与一家财务顾问合作，已经在考虑分拆或融资。知情人士说，虽然对出售持开放态度，但该行尚未启动正式的招标程序。消息人士称，出售事宜并不顺利，因为没有多少潜在买家对买下整个银行感兴趣，该行旗下包括一家名为Pacific Western Bank的社区银行以及一些商业和消费贷款业务。知情人士说，潜在买家还可能需要对贷款计入一大笔减值损失。美股盘后，美国西太平洋合众银行大跌超53%。 2、礼来阿尔茨海默病药物可显著延缓认知和功能衰退美东时间周三，美国医药巨头礼来公司宣布，其治疗阿尔茨海默病的药物Donanemab在3期临床试验中取得了积极成果。礼来表示，Donanemab达到了试验的所有目标。在1182名患有早期阿尔茨海默病的患者中，与安慰剂相比，Donanemab能够将患者临床衰退速度减缓35%，患者日常自理能力下降速度减缓40%，接近半数患者接受Donanemab治疗后1年内疾病未出现进展。礼来表示，将尽快进行全球监督管理机构提交审批，并预计将在6月底之前向美国食品药品监督管理局(FDA)递交上市申请，预计将在年底或2024年初获批。 3、台积电与合作伙伴商谈投资至多100亿欧元在德国建芯片厂据知情人士称，台积电正与合作伙伴谈判，拟投资至多100亿欧元（110亿美元）在德国建造一个芯片制造厂。据报道，台积电、恩智浦、博世和英飞凌之间的合资企业将有至少70亿欧元的预算，包括国家补贴，但最终可能会接近100亿欧元。台积电在给路透社的一份电子邮件声明中说，公司仍在评估在欧洲建厂的可能性，但拒绝进一步置评。

老虎证券2023-05-04

【美股收市】三大股指“纹丝不动” 地区银行危机落幕投资者美联储决议前保持谨慎

发布收益的几家知名公司。科技巨头苹果、高通和AMD计划公布其季度业绩。在个股走势中，软银集团旗下芯片制造商Arm有限公司已向监管机构申请首次公开发行，此消息推动英伟达股价上涨3%。不过需要指出的是，英伟达曾计划收购Arm，但因遭遇监管反对，于2022年放弃了该计划。 Coinbase Global的股票在Needham的分析师将其目标价格从73美元下调至每股70美元后，下跌超过 6%。 SoFi股价周一下跌12%，此前这家金融服务公司的季度盈利超出预期，同时看到个人贷款的持续增长势头。 ON Semiconductor公布最新季度利润和收入强于预期，股价上涨8.9%。挪威邮轮公司在同样超出预期的财报后上涨8.9%。

楼喆2023-05-02

【美股盘中】三大股指小幅上涨小摩接手第一共和银行银行业危机“暂时解除”

发布收益的几家知名公司。科技巨头苹果、高通和AMD计划公布其季度业绩。第一共和银行的倒台和任何潜在的影响都加剧了美联储周三利率决定前的紧张局势。在暂停之前，人们普遍预计央行会再加息一次。在个股走势中，软银集团旗下芯片制造商Arm有限公司已向监管机构申请首次公开发行，此消息推动英伟达股价上涨3%。不过需要指出的是，英伟达曾计划收购Arm，但因遭遇监管反对，于2022年放弃了该计划。星巴克公司的股票价格在星期二公布季度财报前上涨，且预计将达到自2022年1月以来的最高水平。 SoFi股价周一下跌10%，此前这家金融服务公司的季度盈利超出预期，同时看到个人贷款的持续增长势头。

楼喆2023-05-02

决策分析：什么情况？黄金多空在1980附近“厮杀” 美股上扬市场普遍押注美联储最后一次加息25个基点？

发布财报的几家知名公司。科技巨头苹果、高通和AMD计划公布其季度业绩。金价周一小幅走低，因美元在好于预期的美国制造业数据公布后上涨，同时市场等待美联储本周的加息决定。截至发稿，现货黄金下跌0.47%至1,979.99.美元/盎司，回吐了盘中早些时候近1%的涨幅。早些时候进入美市交易时段，金价反弹触及2,005美元。由于新订单略有改善和就业反弹，美国制造业在4月份脱离了三年低点，而在非住宅结构投资的推动下，3月份建筑支出增长超过预期。 Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，强于预期的数据打压了金属市场并小幅提振了美元。第一共和银行的倒闭和任何潜在的影响都加剧了美联储周三利率决定前的紧张局势。在暂停之前，人们普遍预计央行会再加息一次。联邦公开市场委员会 (FOMC) 将于5月2-3日召开会议，市场普遍预期加息25个基点。投资者还将关注美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以评估在近期银行业动荡和经济衰退迫在眉睫的威胁下，该评论是否会推迟市场对年底前降息的预期。

Dan19772023-05-02

本周前瞻 | 美联储“最后一次加息”？苹果等重要公司发布财报

易所的休市公告。财报方面，苹果、高通、AMD将于本周发布财报。伯克希尔哈撒韦将于美东时间5月5日至5月7日在奥马哈举行年度股东大会。巴菲特可能会对美国通胀、银行危机、投资日本、人工智能等话题发表看法。 ①5月1日(周一)关键字：美国4月Markit制造业PMI终值 4月份美国Markit制造业PMI录得50.4，高于3月份的49.2，是近6个月来高点。制造业产出指数录得52.8，创下近11个月以来新高。值得一提的是，这也是自去年11月份以来，美国单月制造业PMI首次回升到“荣枯线”以上的扩张区间。4月份美国Markit服务业PMI录得53.7，高于预期的51.5和3月份的52.6，也创近12个月以来新高。总体看，美国4月份综合PMI录得53.5，为近11个月来新高。美国4月份服务业、制造业PMI数据反弹，也令市场继续修正此前对美联储年内开启降息的预期，市场押注5月份加息概率继续上升。 5月1日，投资者需关注全球各大交易所劳动节的休市公告。 ②5月2日(周二)关键字：澳洲联储利率决议，欧元区4月CPI 5月2日，投资者首先要关注的是澳洲联储的利率决议。澳大利亚的核心通胀在2023年前三个月有所缓解，这为澳洲联储对物价稳步下降的预期和暂停加息提供了支持。澳大利亚统计局周三公布的数据显示，澳洲联储青睐的通胀指标截尾平均CPI同比增速在第一季度放缓至6.6%，低于去年第四季度的6.9%和经济学家预期的6.7%。该数据让交易员加大了对澳洲联储下周继续暂停加息的押注，掉期合约显示，澳洲联储在5月2日维持利率不变的可能性约为85%，相比之下，数据发布之前这一概率为75%。欧元区3月CPI终值同比增长6.90%，预期6.90%，前值6.90%；3月CPI环比增长0.9%，预期1.1%，前值0.90%。欧元区3月核心CPI终值同比增长7.50%，预期7.50%，前值7.50%。欧盟统计局表示，欧元区上月通胀放缓，但潜在通胀仍居高不下，证实了欧洲央行对物价压力持续的担忧。欧元区20国的消费者物价指数从8.5%降至6.9%，主要原因是能源成本迅速下降。但欧洲央行决策者现在开始担心，高能源成本已经渗透到更广泛的经济领域，并影响服务业到工资等各个领域，使通胀更难控制。事实上，剔除未加工食品和燃料后的通胀从7.4%上升至7.5%，而剔除烟酒的通胀率从5.6%上升至5.7%，与初步数据相符。尽管欧洲央行自去年7月以来已创纪录地加息350个基点，但核心通胀数据持续走高，正是大多数欧洲央行政策制定者表示需要继续加息的原因。目前，市场倾向于预计欧洲央行小幅度的加息，但投资者仍认为欧洲央行有三分之一的可能性提高加息幅度。 5月2日，中国沪深交易所及北交所，香港交易所，上期所、大商所、郑商所、广期所、上金所、中金所发布劳动节假期休市公告，也需投资者保持关注。 ③5月3日(周三)关键字：美国截至4月28日当周API和EIA原油库存变动，美国4月ADP就业人数变动美国至4月21日当周API原油库存变化值录得-608.3万桶，为2022年12月2日当周以来最大降幅，前值减少267.5万桶。美国至4月21日当周EIA原油库存减少505.4万桶，前值减少458.1万桶；4月21日当周EIA战略石油储备库存减少102.1万桶，前值减少161.2万桶。 5月3日，美国将公布截至4月28日当周API和EIA原油库存变动，有望继续录得下滑。美国3月ADP就业人数为14.5万人，低于预期20万人的水平，同时也低于前值数据。ADP首席经济学家表示，这份数据是表明经济正在放缓的几个信号之一。市场观点认为，最新发布的经济数据显示出美国经济增长正走向急剧放缓或衰退的潜在迹象，不过克利夫兰联储主席梅斯特表示，美联储官员需要将利率上调一点，然后维持一段时间，以使通胀回落至他们的目标。梅斯特表示利率目标需要超过5%。 5月3日，美国将公布4月ADP就业人数变动，市场预期为15万，略高于14.5万的前值。 5月3日，日本东京证券交易所因宪法纪念日，休市一日。此外，投资者还需关注中国各大交易所在劳动节假期的休市公告。 ④5月4日(周四)关键字：美联储利率决议，欧洲央行利率决议，美国截至4月29日当周初请失业金人数 5月4日，投资者需重点关注美联储和欧洲央行的利率决议。亚特兰大联储主席Raphael Bostic在接受采访时表示，他认为再加息25基点就可以让美联储结束紧缩周期，这意味着五月的FOMC会议可能将是美联储最后一次加息。分析人士普遍认为5月很可能是美联储本轮加息周期最尾端，预计此后美联储将暂停加息，主席鲍威尔届时将强调美联储仍保留加息选项，将根据实时数据商议利率水平。不过多数分析人士猜测在高基数前提下通胀率难以出现意外上行，且失业率有可能步入上行通道，因此5月极可能是本轮加息周期尾声。欧洲央行首席经济学家Philip Lane表示，最近的经济数据表明，欧洲央行在5月4日的政策会议上将再次加息。他表示：“目前的数据表明，我们应该在下周再次加息。现在还不是停止的时候。”他补充称，未来的行动将取决于经济数据。欧洲央行管委会成员Martins Kazaks表示，官员们可能会在5月份选择小幅加息25个基点，但也不能排除50个基点的可能性。美国截至4月21日当周初请失业金人数减少1.6万人，至23万人，市场预期为24.8万人。波动较小的初请失业金人数四周均值减少6000人，至23.6万人。今年年初，每周申请失业救济的人数在20万左右，并且逐渐上升。美国截至4月15日当周续请失业金人数为186万人，比前一周减少了3000人。初请失业金人数是裁员的一个指标。该数据继续表明，尽管利率上升、经济面临不确定性以及衰退担忧升温，美国工人仍享受着不同寻常的工作保障。 5月4日，美国将公布截至4月29日当周初请失业金人数，有望继续小幅下滑。 5月4日，日本东京证券交易所因绿色日，休市一日。 ⑤5月5日(周五)关键字：美国4月非农和失业率美国劳工统计局公布数据显示，3月份美国季调后非农就业人口增加23.6万人，预期值为23万人；失业率为3.5%，预期值为3.6%，前值为3.6%；3月平均时薪同比增长4.2%，预期增长4.3%，前值为4.6%；3月劳动参与率为62.6%，前值为62.5%，预期值为62.5%。分项来看，新增非农就业主要由休闲和酒店业（增加7.2万人）、教育和保健服务业（增加6.5万人）、政府部门（增加4.7万人）、专业和商业服务业（增加3.9万人）推动。美国3月失业率降至3.5％，失业率回落的主要驱动力是，低收入服务业就业人数仍在大幅增加。 5月5日，美国将公布4月非农就业人口变动季调后，市场预期为18.1万，低于23.6万的前值。4月失业率预期为3.6%，略高于3.5%的前值。 5月5日，韩国首尔证券交易所和日本东京证券交易所因儿童节休市一日。除了以上重点数据和大事件，投资者还需关注全球疫情和乌克兰局势的发展，或也会对金融市场造成一定影响。

老虎证券2023-05-01

【机构调研记录】申万宏源证券有限公司调研海天瑞声、启明星辰等8只个股（附名单）

目前领先的NAND、NOR工艺制程，在高通、博通、联发科、紫光展锐、北京君正等多家平台厂商获得认证；大陆领先的存储芯片设计公司；公司聚焦中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，是中国大陆少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，设计研发并量产的24nm NAND、48nm NOR均为大陆目前领先的NAND、NOR工艺制程。以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-05-01

最坏的时候已经过去？大科技公司财报重燃投资者信心涨势能否持续？

得更多数据来分析，包括芯片公司AMD和高通的财报以及共享出行公司Uber和Lyft的财报。苹果公司作为科技行业最大的名字之一，计划在下周四公布财报。预计这家iPhone制造商将报告年同期销售额下降约5%。国际数据公司（IDC）本周表示，第一季度智能手机出货量连续第七个季度同比下降，全球下降约14.6%。IDC的研究总监Nabila Popal表示：“虽然我们对年底前的复苏持乐观态度，但在接下来的三到六个月中，我们仍将面临巨大的挑战。” 在COVID-19影响日常生活的两年中，科技公司是最大的赢家之一，但在后续时期，它们成为了面对膨胀的工资单和其他成本过度问题中受打击最严重的公司。飙升的通货膨胀和对经济衰退的担忧加剧了这些挑战，导致了大规模的裁员和削减开支的努力。上周发布财报的大型科技公司市值合计仍比一年前下降了3720亿美元。本周的收益反映了一些“吃紧”的情况。周三，Facebook的母公司Meta Platforms发布了远超华尔街预期的营业利润，这是CEO扎克伯格所谓的效率年计划的一部分，其中的裁员工作即将完成。一天之前，Alphabet也发布了一个令人惊讶的营业利润，现金流比分析师预期高28%。 Meta公司CEO扎克伯格表示，去年他们开始实行一系列改革来提高公司的运营效率，因为当时公司的业绩不如他所期望。但现在，这些改革已经接近完成，公司的业务表现在逐渐好转，所以他们在一个更加有利的位置上推进这些工作。虽然 Meta 公司的广告业务不断改进，使得其销售额连续近一年首次增长，但增长幅度不到3%。这一增长幅度远低于去年同期以及2021年第一季度47%以上的增长水平。 Brian Wieser是一位独立的数字广告顾问，他表示：“数字广告公司度过了一个稳健的季度，在情绪方面，我们已经见底了。” 但他补充道：“你永远不应该期望我们会回到两位数增长。”也就是说，数字广告公司的表现已经好转，但是未来增长不会像过去那样迅速，而是逐渐稳定。

阿泰尔2023-04-30

苹果即将商用MicroLED技术、渗透率有望加速提高

载Micro OLED的虚拟现实设备，高通发布了搭载Micro OLED的XR参考设计。另外，苹果也预计在2023年6月发布MR头显，该设备将搭载2片4KMicro OLED面板。随着苹果搭载Micro OLED的MR设备的推出，Micro OLED在虚拟现实中的渗透率有望快速提高。根据DSCC的数据，2023年全球Micro OLED的销售额将超过13亿美元，并于2024年翻番，超过26亿美元。随着VR/AR行业等新兴应用市场需求增长驱动下，Micro OLED大规模商业化有望加速落地。　　标的：清越科技、利亚德

金融界2023-04-28

AMD：台积电预测芯片市场已达底部

削减资本支出。但根据2021年的数据，高通、英伟达和博通等芯片公司对台积电提供了重要的销售额。图片来源: Tom's Hardware AMD被认为在2022年通过收购Xilinx并报告了强劲的年初增长后，占据了台积电销售额的10％。台湾的一个新闻机构表示，AMD的贡献曾经一度达到10％，但在2022年底有所下降。 AMD即将推出一些重要的AI芯片，而NVIDIA很可能是台积电指出的推动3纳米芯片增长的主要客户。自从一月初的CES以来，AMD在AI领域已经引起了很多关注。该公司拥有一种名为XNDA的新型AI架构。在CES上，苏姿丰宣布推出Alveo V70推断加速器，可插入服务器。该加速器提供每秒400万亿次的AI计算性能，支持PCIe 5.0，并耗电75瓦，与Ryzen 7040一起，AMD有一组为AI需求而推出的芯片组。此外，MI300 将是行业首款将 CPU、GPU 和内存合并为单个集成设计的数据中心芯片，为 HPC 和 AI 工作负载提供了 8 倍的性能和 5 倍的效率。 MI300 将等到今年下半年才上市，但 MI250 已经面世，并在 AI 领域取得了胜利，如 CTO Mark Papermaster 在三月份的摩根士丹利技术大会上所述。 | ... MI250，即Instinct 250，已经在生产中了，表现优异的是在高性能计算（HPC）领域。在早期阶段，Instinct正处于发展阶段，已在Azure上运行。去年，您听到了（Azure）立起了MI250并开始 - 实际上，他们一直是我们的重要伙伴，为了在MI250上运行所需的工作负载进行了调整。所以，这是第一个标志，我们已经开始使用MI250了。无论如何，AMD都准备在今年参与AI需求热潮。正如之前的研究所讨论的，投资者需要关注公司的进展，而不是过于关注当前的业绩是否完美。分析师对未来几年的每股收益目标迅速上升至5美元至6美元，而投资者不应陷入这些目标何时能够实现的困境中。投资的关键在于是否存在实现这些目标的现实机会。最近的行业消息表明，2023年第一季度的业绩可能会疲软。AMD预测收入为50亿美元至56亿美元，同比下降约10%。分析师预测收入为53亿美元，并预测收入将在2023年第二季度上升至56亿美元，投资者应做好业绩下滑的准备。总结投资者需要关注的是，基于未来几年预测的EPS增长，低于90美元的AMD股价仍然便宜。在未来几周内，季度业绩将会波动，可能会令人失望，但投资者应该利用这种弱势，购买AMD的股票，因为库存的调整预计将在本季度结束，最晚也在本季度结束。 $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$

老虎证券2023-04-25

24小时热点