FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

沪指收复3300点！成份股业绩亮眼，食品ETF(515710)大涨2.22%！龙头房企全线飘红，地产ETF放量拉升超2%！

舍得酒业、泸州老窖等涨超4%，五粮液、酒鬼酒、古井贡酒、迎驾贡酒等多股涨超3%，贵州茅台等亦小幅上扬。食品ETF（515710）标的指数近8成成份股收红。权重股消息面上，“美食与美酒五粮液研究中心”成立。10月25日，第33届中国厨师节暨中国厨师节博览会开幕。五粮液作为首席战略合作伙伴亮相，创新打造“美酒+美食”沉浸式消费体验，引领推动“川酒+川菜”产业融合发展。活动期间，五粮液与中国烹饪协会共同成立“中国烹饪协会美食与美酒五粮液研究中心”。作为白酒龙头，其影响力有望得到进一步提升，进而有望带动白酒行业整体影响力的扩大。成份股业绩方面，Wind数据显示，截至目前，食品ETF（515710）标的指数50只成份股中已有13只公布2024年三季报。从营业收入方面来看，已公布业绩的个股中超半数营业收入实现了同比增长；从归母净利润方面来看，13家企业全部实现盈利，其中贵州茅台归母净利润达到608.28亿元，再创新高，13家企业中有6家归母净利润同比增长率达到两位数，中炬高新增长率达到145.28%。图片来源：Wind 估值方面，Wind数据显示，截至上个交易日（10月25日）收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为21.08倍，位于近10年来3.92%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。展望后市，国泰君安表示，政策的积极定调或将提振市场预期。食品饮料板块的价值或被低估，预期企稳回暖带来较大的股价弹性，政策的逐步落地有望助力板块中期维度的业绩改善。财信证券表示，目前，受政策刺激，市场情绪升温，市场初期的底部反弹已经完成，食品饮料板块估值有所修复。再往后看，短期基本面实现反转有一定困难，但随着增量政策陆续落地发力，边际改善可期。短期建议集中关注业绩估值匹配度较高的标的。一键配置吃喝板块核心资产，相关产品食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。二、一线城市楼市或迎“暖冬”，龙头房企全线飘红！大悦城领涨超5%，地产ETF（159707）放量拉升2%！今日地产板块领涨两市，龙头房企全线飘红！截至收盘，大悦城上涨5.43%，上海临港、新城控股、衢州发展涨超3%，万科A、陆家嘴、滨江集团、海南机场、招商蛇口均上涨超2%。热门ETF方面，代表A股龙头地产行情的地产ETF（159707）全天震荡走高，场内价格收涨2.05%，日线二连阳，全天成交额超7000万元，环比放量近五成！图片来源：Wind 综合市场信息来看，今日地产板块上涨或与楼市回暖直接相关。媒体消息，截至10月26日，北京10月二手房住宅网签量已达12979套，环比上涨21.24%，同比上涨53.09%；深圳二手房成交超4800套，创新高；10月前20日，上海二手房成交14385套，环比上涨50%，同比上涨70%。业内人士预计，一线城市楼市今年有望迎来“暖冬”。平安证券直言，国内已具备海外楼市“止跌回稳”部分特征，后续关键仍在“收储+降息”节奏。从企稳路径来看，政策规定意味着收储和城改或主要聚焦核心城市，率先提振核心城市意图明显，同时鼓励好房子背景下“高品质”住宅具备得房率/品质优势，“好产品、一线与二线核心区”或率先“止跌回稳”。从地产板块来看，今年Q3公募基金地产股持仓市值与比例均有所提升，也能侧面反映出市场的部分复苏迹象。根据Wind的数据，2024Q3房地产板块的基金持仓总市值为761亿元，环比上升60%，地产板块持仓市值占股票投资市值比重为1.08%，环比上升0.25百分点。展望地产板块后市行情，国金证券分析指出，若核心城市能够持续释放市场止跌企稳积极的信号，则有望提振信心、改善预期真正迎来地产止跌企稳的拐点，地产板块有望迎来估值及业绩的修复，持续关注受益于行业逐步企稳的龙头房企。布局央国企及优质房企，相关产品地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场12只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超9成，央国企含量高！在行业出清大背景下，龙头地产或更具弹性！三、强业绩预期提振，哔哩哔哩涨逾5%，港股互联网ETF（513770）涨超1%，结构市关注盈利！今日港股震荡向上，三大指数集体收红，科网方向表现较强，截至收盘，东方甄选止跌涨近7%，哔哩哔哩涨超5%，快手涨超3%。此外，创新奇智、猫眼娱乐、中国儒意、金山云等涨幅居前。图片来源：Wind 哔哩哔哩今日亮眼表现离不开乐观的业绩预期。9月21日，由哔哩哔哩代理发行的SLG手游《三国：谋定天下》进入S3赛季。据点点数据，新赛季前3日iOS流水5714万，与S1与S2赛季规模相当。花旗此前表示，由于游戏《三国：谋定天下》第二及第三季取得成功，预计哔哩哔哩第三季的游戏收入将同比增长67%。广告的动力或会随着基础改善而持续至第三季，并在第四季继续优于同业。美银证券也指出，预计哔哩哔哩第三季业绩有机会超出预期，第四季展望正面。热门ETF方面，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）早盘高开后下探回升，场内价格一度涨近2%，午后维持高位窄幅震荡，收涨1.42%，全天成交额2.34亿元。图片来源：Wind 近期港股行情相对平淡，海外风险或为掣肘之一。美国总统大选临近，热门候选人特朗普多次表示，若赢得大选，将对所有进口商品征收10%至20%的关税，对所有来自中国的进口商品征收60%的关税。分析人士表示，由于港股市场的情绪与资金面对海外变化更敏感，因此关税政策可能短期带来比A股更大的冲击。但与此同时，中金公司表示不必过度担心，一来外部压力将会带来“应激式”的政策刺激，由此促成市场修复式反弹；二是如果没有冲击，那便意味着无需期待过多刺激，市场也将以当前震荡行情为主，而港股的结构优势反而使其更有韧性。策略角度，中信证券认为，当前策略以捕捉区间波段为主，Alpha将超越Beta，有盈利支撑及估值合理的板块会率先跑出。港股互联网公司基于较强的阿尔法能力、降本增效后利润持续释放、回购/分红提高股东回报以及AI等科技变革带来潜在成长性等，有望使其成为当前市场中最值得选择的方向之一。近日港股互联网ETF（513770）发布三季报，公告显示：基金经理在财报中表示，9月中旬美联储降息叠加国内货币、财政、地产、金融等政策组合接棒发力，并储备一批政策工具适时推出，市场情绪被点燃，由于港股互联网ETF（513770）标的指数的高弹性，在上涨过程中表现优于恒生指数和恒生科技指数。值得注意的是，近期资金持续借道ETF增仓互联网板块。上交所数据显示，港股互联网ETF（513770）近5日连续获资金净流入合计5585万元。图片来源：Wind 公开资料显示，港股互联网ETF（513770）被动跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等互联网龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手合计权重超60%，前十大成份股权重超70%，龙头属性突出。截至9月末，港股互联网ETF（513770）年内日均成交额达2.14亿元，可日内T+0交易，流动性佳！一手不足100元，是低成本便捷投资港股互联网龙头的优质工具。注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。本文图片、数据来源于Wind、沪深交易所、华宝基金等，截至2024.10.28。风险提示：食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，食品ETF、金融科技ETF、地产ETF、国防军工ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-10-28

香港政府降低烈酒税！茅台酒售价或最多可降价1000港元？

五粮液/贵州茅台；③β标的：舍得酒业/酒鬼酒/水井坊等。 3、开源证券：中秋国庆双节提振，酒类线上渠道销售表现较好，行业预期反转，关注白酒龙头及休闲零食开源证券表示，9月份受益于中秋国庆双节提振，酒类线上渠道销售表现较好。近期国家多重利好刺激经济回暖，食品饮料中长期预期变得乐观，但短期来看企业可能仍面临业绩下修风险。建议从稳增长角度看待产业，关注板块龙头五粮液、山西汾酒、贵州茅台等。大众品中更多关注基本面相对较好的休闲零食，当前看年内经营低点已过，品类属性决定消费场景刺激对动销影响较大，春节旺季动销落在年内四季度，预计各家高景气赛道零食公司全年业绩将保持较高增长。相关产品: 主要消费ETF（159672）跟踪中证主要消费指数，指数由中证800指数成分股中的主要消费板块个股组成，白酒、乳制品等细分领域占比较高，更聚焦消费者粘性较强的消费龙头企业。成分股的经营稳健性较高，竞争格局稳定，现金流充足。其十大重仓成分股为伊利股份、五粮液、贵州茅台、牧原股份、泸州老窖、山西汾酒、温氏股份、海天味业、洋河股份、海大集团。风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-10-23

格林伯元灵活配置C连续3个交易日下跌，区间累计跌幅6.46%

9.26%）、舍得酒业（7.21%）、酒鬼酒（6.86%）。

金融界2024-10-18

格林伯元灵活配置A连续3个交易日下跌，区间累计跌幅6.45%

9.26%）、舍得酒业（7.21%）、酒鬼酒（6.86%）。

金融界2024-10-18

酒鬼酒大跌9.06%！天弘基金旗下1只基金持有

金融界2024-10-12

食品饮料周报：稳增长政策出台，食品饮料预期反转

端品牌，如洋河股份、舍得酒业、水井坊、酒鬼酒。 2.大众品板块：1)我们看好在宏观政策提振消费的驱动下实现业绩和估值修复，乳制品板块推荐估值偏低、业绩有望逐步修复的伊利股份，同时关注港股中具备同样逻辑的蒙牛乳业；啤酒板块推荐前期估值下杀较多、餐饮渠道有望逐渐修复的华润啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒，饮料板块推荐农夫山泉(包装水业务有望环比改善，茶饮料业务持续高增)、欢乐家(罐头稳健增长，量贩零食渠道贡献增量)，卤味连锁业建议关注绝味食品、周黑鸭。2)建议关注典型的成长股，推荐万辰集团(量贩行业延续高景气度，业绩预计兑现好)，三只松鼠(高端性价比战略顺应产业链供需关系，线下分销打开天花板，有望实现营收和利润率双提升)，卫龙美味(魔芋品类正当时，24 年有望开启新一轮高增长)，东鹏饮料(能量饮料深度全国化，补水啦有望持续高增)，百龙创园(需求高增长，新建产能已开始爬坡)，妙可蓝多(先前跌幅较大、具备部分可选属性)。3)此外建议关注基本面稳健的休闲食品厂家洽洽食品、盐津铺子、甘源食品、劲仔食品，具备渠道变革及行业红利。风险因素：政策传导不及预期、宏观环境压力进一步加大、需求提振不及预期。宏观事件 (1) 市场监管总局进一步规范婴幼儿配方食品原料等事项备案工作 10月9日，市场监管总局发布《婴幼儿配方食品原料等事项备案工作指南》，进一步规范婴幼儿配方食品原料、食品添加剂、产品配方及标签等事项的备案工作，督促企业落实食品安全主体责任，加强产品全生命周期管理，确保产品从原辅料入厂至终产品出厂可监控、可追溯。 (2) 增值税发票数据显示：国庆假期消费相关行业日均销售收入同比增长25.1% 国家税务总局8日公布的增值税发票数据显示，国庆假期，消费市场展现较强活力，消费相关行业日均销售收入(下同)同比增长25.1%。国庆假期，粮油食品销售收入同比增长16.4%；综合零售销售收入同比增长9%，其中百货零售、超市、便利店销售收入同比分别增长34%、8.9%和4.4%。国庆假期，小吃、快餐行业销售收入同比分别增长8.1%和9%；露营、民宿休闲新场景受到欢迎，相关销售收入同比分别增长43.2%和6.3%。国庆假期，各地通过打折让利、线上团券等方式惠及消费者，促进家用电器和音像器材销售收入同比增长149.1%；家具、装饰材料、涂料等与家居装修相关的商品销售呈快速增长态势。国庆假期，在消费品以旧换新等政策带动下，全国汽车新车销量同比增长11.7%，其中新能源车同比增长45.8%。假期出行增多，拉动机动车充电行业增幅走高，销售收入同比增长29%。国庆假期，居民通过观演出、看电影、逛书店等方式满足文化消费需求，带动文化服务销售收入同比增长85.2%。 (3) 粮农组织：9月全球食品价格指数创18个月以来最大环比涨幅联合国粮农组织4日公布数据显示，9月全球食品价格指数为124.4点，环比上涨3%，为18个月以来最大环比涨幅，同比则上涨2.1%。9月多数食品种类价格均有所上涨，食糖涨幅最高，环比上涨10.4%，谷物价格环比上涨3%，植物油上涨4.6%，乳制品上涨3.8%，肉类上涨0.4%。行业新闻 (1) 品酒师考证存乱象：没资格报名，报名点帮忙开证明据每日经济新闻，10月8日，此前，东方甄选知名主播天权关于“江小白不是白酒”的直播言论，语惊四座，引发网络和行业热议。天权的三级品酒师证报考资格也引发质疑。品酒师证书报考，明确要求须具备一定的行业工作年限或从业资格。但记者近日在全国调查发现，目前品酒师报考存在不符合资格亦能报考的情况。在记者以拟报考者身份咨询并表明自己没有从事相关职业后，一家北京的招生机构工作人员表示，可以通过该公司直接代开证明；对于资质会不会被核查，对方表示“没听说会查”。记者调查中还发现，贵州、广东深圳等地也有类似违规报考情况。 (2) 白酒库存调研：大众价格带、地产名酒周转更良性据酒业家，今年以来，得益于大部分酒商力保现金流、不囤货的策略，白酒库存“堰塞湖”正逐步改善。针对渠道库存情况，笔者近期调研河南、安徽、福建、广东、江苏等地发现，今年前三季度，部分酒商去库存成效明显，有酒商库存下降超30%，甚至部分酒商的库存情况已相对较为良性。其中，部分标品和大众价格带的地产名酒因动销畅、流通快，库存情况相对较好。对此，笔者了解到，部分酒企在打款政策上进行松绑，并持续加大对终端、宴席市场的的政策投入，对内稳定酒商库存，对外刺激动销，厂商携手共渡难关。 (3) 河南：抢夺国庆假期婚宴市场，酒企内卷升级国庆假期，婚宴市场迎来高峰期。在白酒行业内卷加剧的情况下，各酒企纷纷亮出“杀手锏”，以多元化的促销手段，激烈争夺婚宴市场这块大“蛋糕”。 “在国庆假期，宋河‘主攻’宴席市场，推出了力度颇大的宴席优惠政策，无论是40桌还是20桌的宴席，每桌都赠送一瓶宋6的品鉴装。仅在鹿邑县，我们最多时一天便可执行数十场宴席活动。”宋河酒业相关负责人告诉记者。河南省内另一家知名酒企仰韶酒业，凭借着豫酒品牌加持和对市场的深耕细作，在国庆假期的婚宴市场上，同样取得了不俗的成绩。以安阳地区为例，仰韶酒业在国庆假期举办了超90场宴席活动，累计超过5000桌。其中，内黄县最多一天举办了8场宴席，共500桌；滑县最多一天也举办了7场，共350桌。 “仰韶彩陶坊作为豫酒高端文化白酒的代表，其品质始终受到消费者的广泛认可。而豫北地区也是仰韶彩陶坊的重点深耕区域，我们推出的一系列宴席政策，优惠力度较大，也吸引了大量消费者的关注和参与。”仰韶酒业相关负责人告诉记者。酒企龙头五粮液，得益于清晰的品牌发展战略和严格的战术执行，以及强大的品牌力支撑，在国庆假期期间同样展现出了强大的品牌实力。为了促进产品动销和提升市场氛围，五粮液河南营销大区推出了多达14项营销策略，包括渠道推力提升、消费者拉力提升、市场氛围提升和营销团队激励等。 “这些策略的有效实施，使得五粮液在国庆假期期间的市场氛围活跃，产品动销增长势头良好。特别是第26届(2024)中国国际西湖情五粮液玫瑰婚典走进郑州，进一步助力了河南婚宴市场的拓展，国庆期间河南市场五粮液达成了大规模宴席十余场。”五粮液河南营销大区相关负责人告诉记者。据介绍，报名参加五粮液玫瑰婚典活动的河南新人，可免费参加五粮液喜宴、获赠新郎新娘宋韵国潮婚礼服、新人五粮液精美礼品酒、珍藏书籍和百年好合证书、婚典全程视频、婚礼集体照一份等多重礼品。公司动态 (1) 五粮液总经理蒋文格辞任，“70后”华涛接任五粮液迎来人事调整。10月7日下午，五粮液(000858.SZ)公告，董事会决议聘任华涛为公司总经理，蒋文格不再担任总经理职务。五粮液的公告称，蒋文格因身体原因，于近日申请辞去公司董事及董事会下属相关专门委员会职务。这一人事调整在国庆前已有端倪。9月27日，宜宾市人民政府免去华涛宜宾高新技术产业园区管委会主任职务。另有消息称，五粮液工作人员为蒋文格腾挪办公室的文件和个人用品。根据五粮液公告，董事会于9月30日召开了会议通过了上述决议。华涛是谁？华涛1973年出生，今年50岁，此前主要在宜宾多地任职，与蒋文格一样曾长期在政府工作。其个人简历显示，华涛历任宜宾市交通运输局党委委员、副局长，兴文县委常委、县政府常务副县长，长宁县委常委、县政府常务副县长，江安县委副书记，宜宾市城市和交通建设投资集团公司党委书记、董事长，宜宾市交通运输局党委书记、局长，宜宾高新技术产业园区党工委副书记、管委会主任。宜宾高新区官微提到，就在9月13日，四川旅游规划设计研究院院长张先智一行考察宜宾高新区，华涛还作为宜宾高新技术产业园区管委会主任陪同调研。在被聘任为五粮液股份公司总经理之外，华涛同时被提名为五粮液第六届董事会董事，同时担任公司董事会战略委员会、全面预算管理委员会、提名委员会委员职务。华涛是今年五粮液管理层迎来的又一位“70后”。今年2月，五粮液公告聘任1974年出生的蒋佳为副总经理。这也是茅台、习酒、郎酒、剑南春之后，又一家头部酒企将核心高管重任交给了“70后”，延续了近两年酒业核心高管年轻化的趋势。今年，1972年出生的张德芹、1976年出生的汪地强先后成为茅台集团、习酒集团的一把手。去年，1972年出生的王莉成为茅台集团总经理、贵州茅台代总经理，1987年出生的汪博炜成为郎酒股份公司总经理。此次人事调整，也标志着蒋文格卸下了五粮液总经理的重担。蒋文格出生于1966年，仕途从南充开始，后进入四川省发改委工作，曾任就业和收入分配处副处长、农村经济处副处长、农村经济处处长等职，2018年末从四川省以工代赈办公室调任五粮液集团。 2022年，蒋文格出任五粮液股份公司党委副书记、副董事长、总经理，与五粮液集团(股份)公司董事长曾从钦、五粮液集团公司总经理邹涛一道成为五粮液新的领导班子核心。上任五粮液股份公司总经理后，蒋文格在市场营销、文化酒、老酒等方面投入了不少精力，其间五粮液核心大单品也实现了从第七代到第八代的成功换代。蒋文格距离退休还有一些时间。有说法称，其接下来还会负责五粮液集团下属其他工作。 “蒋文格先生在公司任职期间恪尽职守、勤勉尽责，在战略规划、生产经营、市场营销、重大项目建设等方面勇于创新、深化改革，为公司发展作出了重大贡献，公司及董事会表示衷心感谢。”公告称。 (2) 伊力特：伊力特集团增持计划实施完毕 10月8日晚间，伊力特(600197.SH)发布公告，伊力特集团计划自2024年2月27日起至2025年2月26日的12个月内，以自有资金或自筹资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份，计划增持公司股份金额不低于人民币1亿元(含)，不高于人民币2亿元(含)。自2024年3月4日至2024年10月8日，伊力特集团采用集中竞价方式累计完成增持约630万股，占公司总股本的1.33%，增持金额约为1.3亿元，本次增持计划已实施完毕。 (3) 今世缘：中秋开瓶率未达预期 10月8日，今世缘发布投资者来访接待记录表显示，相关负责人在回应投资者关注的中秋市场表现时称，从中秋假期三天开瓶数量和开瓶率来看，没有完全达到预期，呈现小幅下降。公司会根据国庆销售情况是否达到预期，相应适度调整明年规划。对于普遍关注的库存问题，今世缘称，经销商目前库存比去年好一些，但并未提到具体的库存情况。谈及线上平台销售，今世缘称，大力做电商还不合适，主流产品的价格标杆，线上合作要求不能破价，否则线下销售会有很大压力，电商适合做非标产品。二级市场行业表现基金仓位行业估值行业涨跌幅行业重点公司最新盈利预测综合值行业财务指标同比变动行业数据高端白酒价格上游原奶价格主要乳制品零售价格调味品原材料成本

证券之星2024-10-11

9月30日证券之星午间消息汇总：A股成交额刷新历史最快万亿纪录

消费板块延续强势，泸州老窖、舍得酒业、酒鬼酒、水井坊等涨停。截至午间休市，沪指涨5.70%，深成指涨8.28%，创业板指涨11.41%。沪深两市半日成交额1.66万亿元，较上个交易日放量7125亿元。全市场超5300只个股上涨，其中1300家涨超10%，下跌股仅有29只。 01. 宏观要闻 1、盯盘数据显示，今日早盘10时05分，沪深两市成交额突破1万亿元，较昨日此时放量超4100亿元，两市开盘后仅用35分钟就突破万亿元成交额，刷新了历史最快万亿纪录。 2、国家统计局发布数据显示，9月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.8%，比上月上升0.7个百分点，制造业景气度回升。9月份，非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.3个百分点，非制造业景气水平小幅回落。9月份，综合PMI产出指数为50.4%，比上月上升0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张有所加快。 3、央行公开市场今日进行2121亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与上次持平。因今日有1601亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放520亿元。 4、据国资委网站29日消息，《旗帜》刊发国务院国资委党委署名文章《推动国资国企改革展现新气象取得新突破》。文章提到，强化国资监管的产业思维、科技思维。健全国资监管机构职能配置和机构设置，在引导企业强化科技创新、发展战略性新兴产业、服务国家重大战略等方面建立体系化、常态化工作机制，健全精准化、差异化、长周期的科技创新和产业创新考核评价体系、政策支持体系，探索建立更加包容审慎的新产业新业态新模式国资监管体系，加强新领域新赛道制度供给，支持国有企业大胆试错，着力当好发展实体经济的长期资本、耐心资本、战略资本。 02. 公司新闻 1、9月29日，蔚来公司宣布与蔚来控股有限公司(下称“蔚来中国”)的三家现有股东——合肥建恒新能源汽车投资基金合伙企业(有限合伙)、安徽省高新技术产业投资有限公司、国投招商投资管理有限公司签署战略投资协议。根据协议，上述战略投资者将以33亿元现金增资认购蔚来中国的新发行股份，蔚来公司也将投入100亿元现金认购蔚来中国的新发行股份。公开信息显示，蔚来中国是蔚来的控股子公司，是蔚来在中国的法律主体。在此次交易前，蔚来持有蔚来中国92.1%的股份；交易完成后，蔚来所持股份将变为88.3%，战略投资者与其他现有股东将共同持有蔚来中国剩余11.7%的股份。值得关注的是，上述战略投资者均为国资背景。 2、光智科技9月29日晚间公告称，正在筹划通过发行股份等方式进行资产收购并募集配套资金，标的公司为先导电子科技股份有限公司(简称“先导电科”)。值得关注的是，先导电科不仅是国内唯一进入磁存储靶材领域的供应商，还是估值超200亿元的“独角兽”企业。市值逾30亿元的光智科技拟收购该“独角兽”企业，有望再次上演“蛇吞象”式并购。资料显示，标的公司先导电科与光智科技属于同一实际控制人朱世会控制下的企业，上市公司此次并购旨在取得先导电科的控制权。而先导电科此前曾“备战”IPO，随着并购重组市场活跃，朱世会也迅速调整战略规划，积极推动将旗下优质资产注入上市公司。 3、9月29日晚，永辉超市公告称，近日，公司关注到网上流传有关董事长和胖东来调改事项的相关媒体报道。公司创始人兼董事长张轩松的股权比例未发生任何变化，也没有减持的计划。同时，张轩松将根据增持计划公告履行增持。此外，公司将继续向胖东来学习，胖东来也将继续帮扶永辉超市，实现健康运行目标。公司门店调改稳步有序进行中，不存在相关传闻事项。公司强烈反对针对公司的误导性传闻和不实谣言。注：永辉超市9月28日晚间发布关于股权变更的情况说明指出，在胖东来帮扶和学习胖东来自主调改双线并行的情况下，对全国首批10个城市的部分门店正在进行全面调改。今年5月，胖东来启动对永辉超市的帮扶调改，根据胖东来今年8月底发布的消息，目前公司已经帮永辉超市调改了3家门店，都是在郑州，未来永辉超市会以自主调改为主。 03. 机构观点 1、中金公司研报认为，经历了近期市场迅速拉升后，预计伴随估值快速修复及短期获利资金，历史经验来看不能排除短期的上升斜率变缓或出现波折，但结合政策信号仍在显现过程中，当前市场升势仍有望延续。且从部分类型资金角度，如私募基金交易较为灵活，其仓位水平处于历史低位可能是多数机构投资者仓位水平的反映，预计本轮急速上涨过程中可能仍有部分资金尚待加仓，这部分资金或成为市场潜在多头。未来数月市场有望保持活跃，需更加注重结构性机会。市场走出“大底”的关键在于中期基本面信号的确认，近期现行关注稳增长政策力度尤其是货币政策先行加码后，后续的财政政策能否跟进，这或将影响股市上行节奏和空间。风格和配置上，短期非银、地产链、泛消费、破净企业等为政策直接受益领域，中期关注中小市值及成长风格，高股息可能仍显分化。 2、华福证券研报指出，展望后市，短期看近期猪价在中秋前后有所调整，反映市场预期降低和去库存导致2024年四季度压力前置，2024年四季度猪价或高位震荡。长期看本轮周期养殖端补栏母猪理性，8月第三方能繁数据环比增速明显收窄，2025年猪价景气区间有望延长。 3、平安证券研报指出，政策发布后，白酒板块信心回暖，估值持续恢复，后续随着政策落地，白酒基本面亦有望持续复苏。标的上推荐三条主线，一是需求坚挺的高端白酒，推荐贵州茅台；二是全国化持续推进的次高端白酒，推荐山西汾酒；三是主力产品位于扩容价格带的地产酒，推荐迎驾贡酒、今世缘、老白干酒、古井贡酒。

证券之星2024-09-30

午评：太火爆！沪指半日涨5.7%、深成指涨超780点、创业板飙升11.41%，两市成交超1.66万亿元

超15%；白酒板块继续大涨，岩石股份、酒鬼酒、泸州老窖等涨停。主力资金方面，资金青睐保险、商用车、水泥等行业；此外，软件开发、房地产开发、证券等行业遭主力资金净流出居前。热门板块鸿蒙概念走强鸿蒙概念再度走强，常山北明走出13天7板，此前润和软件20CM涨停，法本信息、软通动力、诚迈科技、荣科科技等多股涨超10%。点评：消息面上，在鸿蒙千帆会战誓师大会上，华为常务董事、终端BG董事长余承东表示，鸿蒙不仅是做出来的，更是用出来的，接下来的几个月华为将携手合作伙伴和开发者一起全力冲刺原生鸿蒙正式商用。房地产板块掀起涨停潮房地产板块开盘掀起涨停潮，特发服务20CM涨停，信达地产、新城控股、绿地控股等15股涨停。点评：消息面上，央行楼市新政“四箭齐发”，降存量房贷利率、降首付比、优化保障性住房再贷款、延长部分房地产金融政策期限。一线城市相继“助攻”，广州全面取消限购，上海、深圳松绑限购。大金融板块持续爆发大金融板块延续上周涨势，券商、多元金融方向领涨，东方财富日内涨超19%，成交额超100亿元。此外，天风证券、国海证券、五矿资本、中粮资本5连板，中银证券、国联证券3连板，中信证券冲击涨停。点评：中信建投发布研报称，一系列政策密集发布，力度显著加大、节奏明显加快。该行表示，对于券商而言新政策组合拳为行业提供了流动性支持和业务拓展机会。白酒板块继续大涨白酒板块继续大涨，岩石股份、酒鬼酒、泸州老窖等涨停。点评：开源证券认为，以白酒为代表的食品饮料作为经济顺周期的重要行业之一，在经济预期转向时，更容易获得市场青睐。前期板块估值处于历史底部区间，本轮反弹幅度较大。当前地产酒表现较好，高端白酒压力显现，次高端白酒压力较大。中期阶段随着经济政策落地见效，白酒需求复苏，有望继续助推板块弹性显现。机构观点东吴证券：A股将进入新一轮上行区间东吴证券最新研报指出，近几日一系列货币财政政策组合拳打出，彰显了高层对经济呵护的决心，有力的改善了市场对于中长期基本面的预期。政策组合拳出击下，市场风险偏好将迎来显著修复，A股将进入新一轮上行区间。中金公司：A股阶段性底部或已基本形成中金公司表示，A股近期强势反弹，上证指数和沪深300创下2008年以来最大周涨幅。分析认为，A股阶段性底部或已基本形成，三类辅助信号已出现，政策信号开始显现，但基本面信号尚需等待进一步的政策落地。当前市场升势有望延续，投资者应密切关注财政政策的加码力度及其对基本面预期的改善。短期内，政策直接受益的非银、地产链等领域值得关注，中期则需关注中小市值及成长风格的表现。中信建投：市场上涨有望趋势性延续中信建投研报指出，基本面上，国内上周二、周四一系列重磅政策与重要会议，围绕货币、财政、市场三个维度的强力刺激政策及预期，市场短期涨幅剧烈但仍在合理范围之内，在政策细节尚未完全落地的背景下市场多有传闻，若仅以官方口径已披露信息分析，三项维度的正向影响幅度从大到小依次为：市场、货币、财政，因此在大类资产方面弹性高低依次为股市、债市、商品，对债市不宜盲目悲观，但对A股建议顺应短期趋势积极参与，并等待相关政策（尤其是财政政策）的细则落地；海外方面，美国通胀进一步降温，但美国新发国债计划大幅低于预期，另类数据也显示美国经济已处在衰退危机边缘；技术面上，资金仍在大跨步加仓主板指数，市场上涨有望趋势性延续。

金融界2024-09-30

茅台杀回来了！

，一直持有至今。彼时，在三公消费禁令、酒鬼酒塑化剂、大盘跌跌不休等利空击之下，茅台估值一度去到10倍以下，市场一片哀嚎，但他选择了逆向布局。 2015年，他以天使投资人身份投资了拼多多，在它身上赚了预估有1000—2000倍。2018年，他买入腾讯、拼多多以及脸书。此后，他出手次数更少了。截止2024年二季度末，段永平再管投资账户“H&H International Investment”，一共持有9只美股，持仓市值166亿美元，约合1190亿元人民币。该账户相比一季度膨胀了17%，主要系苹果贡献，二季度股价大涨了23%。具体看，持仓苹果市值高达134.64亿美元，占总管理账户的80.95%，其余8只美股包括伯克希尔哈撒韦、谷歌、阿里巴巴，持仓占比均在个位数。（H&H International Investment持股明细，来源：进化论ETF）除美股外，段永平自己还透露，港股投资主要集中在腾讯，A股主要在茅台。可见，他把三大市场公认的绝对优秀公司进行了重仓配置，且长期持有，获得了非常丰厚的回报。但段永平也有过失败的投资案例，比如曾经做空百度，亏损了1.5-2亿美元。此后，他吸取了深刻教训，跟巴菲特一样，不再选择从做空中获益，踏上了价值投资之路。从段永平的成功投资经历看，对公司深入了解和前瞻判断至关重要，一旦选择入手，长期持有获取高额回报，且不要轻易卖掉优秀公司。他曾在社交平台上分享过，买股票就是买公司，买公司就是买其未来现金流的折现，而现金流是自由现金流，而不是受限的现金。好的生意模式才能保障未来的现金流，有深广的护城河才能保障自由不受限的现金。用这个方法去投资，可能会失去无数次机会，但犯大错的机会也会减少。他重仓持有苹果、茅台就是这样的典型案例。自从iPhone横空出世后，苹果通过操作系统、品牌建立了较为深厚的护城河，从一家不大不小的手机企业成长为全球市值最高的科技企业。虽然当前增长受限，步入中年危机，但核心竞争力仍然很强。再看茅台，生意模式可能比苹果还要好。在超高端白酒领域，茅台有很深的“护城河”，市场占有率超过60%以上，没有其他竞争对手可以与之匹敌，还可以降维推出千元价格带的产品抢食五粮液、泸州老窖的生意。并且，盈利水平超高，毛利率长期在90%以上，净利率长期在52%以上。更为重要的是，业绩经历了数十年增长后，目前还能保持两位数增长。不过，茅台所处在的A股市场，可没有苹果所在的美股命好，来回打3000点保卫战，导致茅台估值水平也经常上窜下跳。在9月24日大涨之前，茅台PE不足20倍，处于近十年来的低位水平，被显著低估了。这也是为何市场一旦回暖，茅台弹性非常好的原因。 02 我之前在《白酒信仰，也扛不住了》的文章中提到，中秋节之前白酒行业的销售都非常疲软惨淡，大环境很难，导致市场对白酒消费失去了信心，因而白酒开始被市场抛弃。甚至在上周，茅台黄牛收购价几天暴跌200甚至黄牛都不敢收了，可见惨淡之极。同时，文章也说到白酒具备能够穿越周期的底层驱动力，背后源于优秀的商业模式以及长期相对不错的成长性，当时白酒估值已回落至16.5倍，逼近2013年最为悲观的时候，反弹诉求也是较强的，值得耐心等待白酒周期的回归。只是没想到，现在随着史无前例的“联合王炸”刺激，一切的逻辑都在急剧改变。甚至之前不被看好的白酒行业，都成为了资产追逐的明星板块。当然其中也有行业自身的利好，比如香港计划下调烈酒税，希望努力重塑香港作为夜生活、餐饮和购物首选地的优势，消息刺激港股酒馆股暴力大涨，也刺激了A股白酒的大涨。不过实际上，但白酒行业到现在为止的行业逻辑都还很难证明。只是现在推动市场对白酒行业的预期扭转最大力量是在于外部因素，也即决策层对于消费环境和政策的重新认识和反思，政策有了更有力度且更加针对性的改变，叠加股市火箭式暴涨让所有股民的信心大增，进而有了消费的底气，再进而潜在利好白酒消费。所以接下来，随着白酒板块已经罕见大反弹高潮过后，后续的涨跌可能会出现分化，需要紧密注意行情的变化。最后提醒一句，在牛市，所有公司大概率最后确实都会涨一遍，但如果没有把握对节奏去追涨杀跌，很可能会顾此失彼，左右挨耳光，最后在牛市里赚了指数反而亏了钱，投资者还是需要多把握住节奏和仓位。（全文完）

格隆汇2024-09-27

市场反弹急先锋！“股王”茅台暴走，白酒信仰回归？

水井坊、舍得酒业、古井贡酒、山西汾酒、酒鬼酒、迎驾贡酒等纷纷涨停。茅台连续飙！ “股王”茅台继续强势拉涨，今天站上1600元，成交额超140.5亿元。截至收盘，涨6.55%报1629.2元/股，最新总市值为2.05万亿元。自本周二以来，茅台连续四连涨，并收复1300元、1400元、1500元、1600元四道整数关口，累计涨幅超29%。作为A股市场的一面“旗”，“股王”茅台的企稳是对市场信心的体现。昨晚，茅台公告称，三只指数基金在三季度合计增持超百亿元。最新股东名单显示，截至9月20日，上证50交易型开放式指数基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数基金、易方达沪深300交易型开放式指数发起式基金等三只指数基金均大手笔增持。三只基金合计增持约830万股，增持股份价值超过百亿元，分别位于贵州茅台前十大股东的第五、第六和第九。此前，茅台股价经历一轮持续回调，酒价一降再降，市场皆称“白酒信仰”要崩塌。随后，茅台“祭出”注销式回购计划，最高回购60亿，以提振市场信心。这是贵州茅台上市23年来的首次回购，属实罕见。对此，花旗分析师指出，茅台股票回购是一个惊喜，此举可能会吸引更多的长期投资者。预计公司或将在未来6个月出台进一步的计划稳定批发平均售价，以恢复投资者对长期前景的信心。反弹先锋近来，在“一揽子”政策利好之下，市场强心剂不断被注入，A股让人酣畅淋漓，大消费也振奋人心。昨天，政治局会议彰显促消费决心。会议提到，要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。要培育新型消费业态。今天，央行同步实施降准降息。其中，降准50个基点，降息20BP。这距离“一行一会一局”发声仅过去三天，政策落地，A股便从2700点突破到了3000点上方。在这一轮猛攻之中，白酒股则一马当先。而白酒暴涨背后，又与地产有着强相关。无论是央行降准、降息、降房贷利率，还是政治局会议高呼促进房地产市场止跌回稳，都意在稳定楼市。而楼市稳定、居民压力减轻就是变相提高消费。随着美联储步入降息周期，国内政策组合拳的利好释放，对于超跌的白酒股来说，便是暴力反弹的催化剂。对此，开源证券指出，随着当前政策改善预期扭转，市场悲观情绪得到缓解。以白酒为代表的食品饮料作为经济顺周期的重要行业之一，在经济预期转向时，更容易获得市场青睐。展望后市，中信建投策略首席陈果指出，当前是中国资产信心重估的行情，也是三四年熊市之后，市场确认到政策焦点聚焦在全力振兴经济的行情。这个行情不开展则已，一展开就是有相当级别的，现在判断看多少点，看几周，看几个月，都太早了。其次，当前不会只是单一行业的结构性行情，非银、金融科技、核心资产、宁组合、茅指数、顺周期白马龙头等不会缺席，有色等周期股也会有所表现。对于市场后续的演绎，短期看资金，中期看基本面。

格隆汇2024-09-27

24小时热点