【意大利领涨欧元区主权债，数据显示欧元区通胀意外地创最近13年新高】周五（10月1日）欧市尾盘，德国10年期基准国债收益率跌1.5个基点，报-0.224%，盘中交投于-0.201%至-0.240%区间，本周累涨0.4个基点。 法国10年期国债收益率跌3.2个基点，报0.123%，本周累涨1.2个基点。 英国10年期国债收益率跌1.9个基点，报1.002%，本周累涨7.8个基点。 意大利10年期国债收益率跌4.6个基点，报0.812%，本周累涨3.2个基点。 西班牙10年期国债收益率跌3.6个基点，报0.423%。 希腊10年期国债收益率跌2.6个基点，报0.851%。

【债券界大佬El-Erian敦促美联储及早行动 否则减码无法有序进行】关于减码购债，安联首席经济顾问Mohammed El-Erian对美联储主席鲍威尔的建议就是“赶紧行动起来”。这位债券界大佬多月来一直敦促美联储在通胀加剧并冲击金融市场前，先降低资产购买规模。一周前，鲍威尔表示，美联储可能会在11月开始减码，并在2022年年中之前结束购债。El-Erian表示，关于有序减码，时间窗口正在关闭。美国房地产市场提供了美联储赶快实施减码行动的理由。我们仍然每月购买400亿美元抵押贷款支持证券(MBS)。房地产市场的问题不是它需要支持，而是高房价正在将美国人拒之门外。美国人可能再也承担不起这种房价水平了。

美联储哈克：希望美联储认识到通胀风险并做好准备。 我的预测是不会出现通货膨胀失控的情况。 

欧洲央行执委施纳贝尔：欧洲央行对通胀的承诺不应受到质疑。随着经济进入平静阶段，我们将继续适当调整我们的工具。

【前美国财长萨默斯担忧经济过热 指收益率上升表明市场知道通胀难降温】前美国财政部长萨默斯表示，投资者可能正在意识到美国经济过热的风险，以及美联储更快撤回刺激性货币政策的可能性。美国国债收益率本周升向2021年初以来最高水平，萨默斯表示，市场可能正在认识到通胀不会降温， 美联储将不得不采取更多措施来控制物价上涨。他表示市场大大低估了利率不久后可能发生的情况。萨默斯还表示，把现在的情况与1960年代末和1970年通胀水平相类比看起来会更加真实，仍对美国经济过热感到“相当大的担忧”。

【前美国财长萨默斯担忧经济过热 指收益率上升表明市场知道通胀难降温】前美国财政部长萨默斯表示，投资者可能正在意识到美国经济过热的风险，以及美联储更快撤回刺激性货币政策的可能性。美国国债收益率本周升向2021年初以来最高水平，萨默斯表示，市场可能正在认识到通胀不会降温， 美联储将不得不采取更多措施来控制物价上涨。他表示市场大大低估了利率不久后可能发生的情况。萨默斯还表示，把现在的情况与1960年代末和1970年通胀水平相类比看起来会更加真实，仍对美国经济过热感到“相当大的担忧”。 

美联储哈克：希望尽快缩减购债规模，以便在通胀高于预期的情况下，为美联储提供加息空间。并不是说要在短期内取消宽松政策，美联储在缩减购债规模的同时，仍会增加宽松政策。 

美联储哈克：美联储接近实现通胀目标。 

巴西央行行长内托：我们相信实现通胀目标，而不是改变目标。 

机构分析：美国消费者信心略有上升，但依然低迷
美国人对当前经济状况的乐观情绪有所增强，美国消费者信心在9月底小幅上升，但仍很接近疫情爆发以来的低点。调查负责人理查德表示，9月底消费者信心小幅上升，但仍然延续着悲观情绪。这种情绪最初由德尔塔毒株引发，并受到通胀飙升和国民经济长期前景不利的支持。情绪的轻微改善表明随着大多数州新冠病例的减少，对德尔塔毒株的担忧开始消退。尽管价格高企和持续的健康担忧仍是市场情绪的阻力，但总体消费者支出仍处于高位

财经网站Forexlive评美国物价指数：这些数字在很大程度上与预期共识一致，但收入却出人意料地疲软。对美联储来说好消息是，通胀没有意外大幅上升

机构评美国物价指数：美国8月个人支出增长超过预期，反映非耐用品支出增加，而备受关注的通胀指标也超过预期

美联储卡什卡利：预计在2024年前美联储不会加息。

对美联储即将实施的债券购买缩减计划感到满意。

“在不远的将来”缩减债券购买规模是有意义的。

距离就业市场恢复仍有很长的路要走。

就业市场形势严峻。

工资数据表明就业市场紧张。

相信当前的通货膨胀会随着时间的推移而消退。

美联储仍面临通胀疲软的挑战。

变种病毒减缓了就业市场的恢复。

美联储官员股票交易事件的情况非常不幸。

波士顿和达拉斯联邦储备银行行长的退出将有助于恢复信心。

德国经济部发言人：德国正在密切监控通胀情况。

【评论】受能源通胀飙升（同比上涨17.4%）的推动，欧元区通胀率跃升至13年来的最高水平，但即便是核心通胀率目前也接近欧洲央行2%的目标。在供应瓶颈和产能限制持续的情况下，这一趋势可能会进一步持续下去，这将给欧洲央行“通胀是暂时的”说法带来进一步的压力。

IHS Markit经济学家Phil Smith：最近几个月我们看到的前所未有的供应短缺已经抑制了生产水平一段时间，我们越来越多地看到这种中断反馈到供应链，导致中间产品的需求减少，因为订单要么推迟，要么取消。因此，9月份新订单的总体增幅降至15个月以来低点。

与此同时，供应瓶颈继续推高投入成本，进而迫使制造商提高价格，这是阻碍增长的另一个因素。投入价格通胀率看起来可能已经见顶，但仍接近调查历史上的最高水平。制造商对前景的乐观情绪正在稳步消退，9月份降至13个月来的最低水平，许多企业担心供应短缺将持续到明年。

日本央行9月短观企业价格预期调查：日本企业预计一年内通胀率为0.7％。预计5年内通胀年率为1.1％。预计3年内通胀率为1.0％。

【鲍威尔和耶伦众议院听证会四大要点概览】美国财政部长耶伦和美联储主席鲍威尔周四在众议院金融服务委员会作证。以下是四大要点内容及市场反应：

在重申不尽快提高债务上限可能带来灾难性后果后，耶伦表示，她支持完全取消债务上限。在被问及有关铸造一枚面值1万亿美元硬币的可能性后，耶伦没有明确排除该可能性，只是敦促国会尽快就债务上限采取行动。她说10月18日并非不可动摇的“死线”，现金还可以支持财政“几天”，从而给国会一定的回旋空间。

美联储主席鲍威尔赞同耶伦有关重大经济损害的警告，称提高上限是“必要的”，并表示一旦失败后果可能“很严重”。鲍威尔表示，不应该理所当然的认为美联储可以在美国债务违约时保护好经济。

关于经济，鲍威尔重申，与疫情相关的供应中断是导致通胀飙升的原因，无法预知何时会结束。他预计明年上半年通胀率将放缓，其对劳动力参与率的复苏持乐观态度。

听证会还有一大部分内容涉及财政部的疫情期租金援助计划推出非常缓慢，引发了两党议员的质疑。耶伦辩称该计划取得了成功，并表示这是一个新计划，政府正在与当地官员密切合作以提供技术援助。