FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

格上每日收评—2023年06月07日
 go
价比越高）热点新闻新闻一：5月进出口数据出炉，如何看待？从累计同比来看，按美元计价，今年前5个月我国进出口总值2.44万亿美元，下降2.8%。其中，出口1.4万亿美元，增长0.3%；进口1.04万亿美元，下降6.7%；从当月数据来看，按美元计价，今年5月份我国进出口5011.9亿美元，下降6.2%。其中，出口2835亿美元，下降7.5%；进口2176.9亿美元，下降4.5%；贸易顺差658.1亿美元，收窄16.1%。高基数叠加出口需求高点回落，是拖累国内5月出口同比增速的主要原因。出口增速明显回落，主要是因为3月出口积压需求释放结束后出口增速自然回落。当前海外发达经济体如美国还处在库存去化阶段，一定程度拖累国内出口，这与全球贸易放缓趋势一致。分国别看，前5个月中国对东盟、欧盟进出口增长，对美国、日本下降。东盟继续为中国第一大贸易伙伴，中国与东盟贸易总值同比增长9.9%，其中中国对东盟出口同比增长16.4%。欧盟为中国第二大贸易伙伴，中欧贸易总值同比增长3.6%。美国为中国第三大贸易伙伴，中美贸易总值同比下降5.5%，其中中国对美出口下降8.5%。不过近期由于全球贸易放缓，中国对主要贸易伙伴的出口均有不同程度的减速。分商品看，一般贸易进出口比重提升。前5个月，我国一般贸易进出口11万亿元，增长7%，占我外贸总值的65.6%，比去年同期提升1.4个百分点。其中，出口6.28万亿元，增长10.4%；进口4.72万亿元，增长2.9%。同期，加工贸易进出口2.99万亿元，下降9.3%，占17.8%。其中，出口1.96万亿元，下降5.1%；进口1.03万亿元，下降16.2%。从具体商品来看，汽车出口再次成为出口核心拉动力之一。前5个月，我国出口机电产品5.57万亿元，增长9.5%，占出口总值的57.9%。其中，自动数据处理设备及其零部件5091.5亿元，下降18.1%；手机3397.7亿元，下降6.4%；汽车2667.8亿元，增长124.1%。往后看，政策利好再加上我国新能源汽车发展势头强劲，对国外出口增势不减都将带动我国汽车出口，我国汽车出口在未来或将保持良好增长趋势。新闻二：大事件！全国一体化算力调度平台来了！近日，工信部总工程师、新闻发言人赵志国介绍一季度工业和信息化发展情况时指出，我国算力规模快速增长，近些年年增长率近30%，算力规模仅次于美国，位居全球第二。算力创新发展高峰论坛发布的全国一体化算力算网调度平台，旨在落地国家东数西算战略。据介绍，该平台汇聚通用算力、智能算力、高性能算力、边缘算力等多元算力资源，针对通用、智算、超算等不同客户的不同需求，设计异构资源池调度引擎，实现不同厂商的异构资源池的算力动态感知与作业智能分发调度。特别在AI训练作业调度流程中，作业可在智算资源池上进行训练推理，在通用算力资源池部署，从而实现跨资源池/跨架构/跨厂商的异构算力资源调度，目前已接入天翼云、华为云、阿里云等。中国信通院云计算与大数据研究所副所长李洁表示，为落实《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》等政策文件，加快推动异构算力调度技术创新与业务推广，中国信通院联合中国电信推出该平台，综合集成网络情况+综合算力+算力调度“三位一体”的内容，为推动我国算力算网调度发展奠定基础。同时，官方表示，东西部算力高效互补和协同联动的实现离不开算力调度。“全国一体化算力算网调度平台（1.0版）”的发布，不仅有利于贯彻落实国家“东数西算”工程要求，促进东部数字经济产业链向西部延伸拓展，同时还将推动算力资源的精准配置和按需获取，有效降低算力能源消耗，助力区域协调发展和信息通信行业碳达峰、碳中和目标达成。算力投入带动GDP增长工信部统计显示，截至去年底，我国算力总规模达到180百亿亿次浮点运算/秒，存力总规模超过1000EB（1万亿GB)。国家枢纽节点间的网络单向时延降低到20毫秒以内，算力核心产业规模达到1.8万亿元。另据中国信通院测算，算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。 2023年，国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》提出，系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。工信部部长金壮龙近日表示，要优化基础设施布局，加快推动新型信息基础设施体系化发展，提升5G、千兆光网覆盖深度广度，纵深推进电信普遍服务，加快算力基础设施发展，夯实数字经济发展新底座。工信部信息技术发展司负责人王建伟指出，下一步，要加快推进全国一体化大数据中心体系建设，充分发挥国家算力枢纽节点和国家数据中心集群的作用，覆盖数据采集、存储、加工、分析等全生命周期。加快培育数据标注、清洗、聚合等大数据产业，深化企业数据管理国家标准（DCMM）贯标，从而提升企业数据管理能力和数据供给质量。依托各地数据的交易机构，积极探索数据流通交易的新业态、新模式，激活数据要素价值潜力，实现数据要素红利向产业发展势能的充分转化。算力建设受到多地重视近日，多地出台政策加强人工智能产业发展，其中，算力建设受到多地重视。 5月30日，北京市发布的《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》提出，到2025年，人工智能算力布局初步形成，算力芯片等基本实现自主可控；当前要提升算力资源统筹供给能力。按照集约高效原则，分别在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心。在人工智能产业聚集区新建或改建升级一批人工智能商业化算力中心，加强国产芯片部署应用，推动自主可控软硬件算力生态建设。 5月31日，深圳市委办公厅和市人民政府办公厅印发《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》要求，强化智能算力集群供给，整合深圳市算力资源，建设城市级算力统筹调度平台；打造大湾区智能算力枢纽，积极有序集聚政府、企业、科研机构、高校等的智能算力资源，与周边城市加强智能算力合作，谋划共建粤港澳大湾区智能算力统筹调度平台；联合香港企业、科研机构、高校等，打造深港人工智能算力赋能中心。 6月2日，上海自贸区临港新片区在智算大会上发布了《临港新片区加快构建算力产业生态行动方案》提出，提出2025年，临港新片区将形成以智算算力为主，基础算力和超算算力协同的多元算力供给体系，总算力将超过5EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算次数），人工智能算力占比达到80%，算力产业总体规模突破100亿元。此外，近期发布的《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，也对人工智能公共算力服务平台建设提出了明确要求。长城证券认为，AI（人工智能）算力需求景气向上，持续关注算力基础设施全产业链投资机会。基础设施方面，通信硬件设施最先受益，包括运营商为主的基础设施底座、承载算力的IDC（互联网数据中心）及上游配套设施、服务器、“东数西算”带来的骨干网建设需求等各环节。技术演进方面，基础设施的适度超前布局将进一步驱动对云计算、大数据、人工智能、边缘计算等新兴技术及算法的需求。下游应用方面，人工智能、工业互联网、车/物联网及AR/VR等应用场景的丰富和逐渐成熟落地，将进一步拉动数字基础设施需求的提升，并加快相关布局和建设。东海证券研报指出，大模型催生算力需求，AI产业需求持续爆发。国内外科技巨头争相投入AI大模型领域，大模型的训练和推理需要大量的高算力芯片作为支撑。服务器芯片是AI算力之源，其需求量在大模型带动下爆发式增长，随着国内外科技企业持续对AI大模型领域的投入，AI产业相关的芯片产业链将有望迎来快速发展。市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。格上研究
格上财富2023-06-07
5月进出口数据：高基数叠加需求回落
 go
再次成为出口核心拉动力之一。一、进出口数据总体特征从累计同比来看，按美元计价，今年前5个月我国进出口总值2.44万亿美元，下降2.8%。其中，出口1.4万亿美元，增长0.3%；进口1.04万亿美元，下降6.7%；从当月数据来看，按美元计价，今年5月份我国进出口5011.9亿美元，下降6.2%。其中，出口2835亿美元，下降7.5%；进口2176.9亿美元，下降4.5%；贸易顺差658.1亿美元，收窄16.1%。高基数叠加出口需求高点回落，是拖累国内5月出口同比增速的主要原因。出口增速明显回落，主要是因为3月出口积压需求释放结束后出口增速自然回落。当前海外发达经济体如美国还处在库存去化阶段，一定程度拖累国内出口，这与全球贸易放缓趋势一致。数据来源：Wind 二、进出口数据分项特征分国别看，前5个月中国对东盟、欧盟进出口增长，对美国、日本下降。东盟继续为中国第一大贸易伙伴，中国与东盟贸易总值同比增长9.9%，其中中国对东盟出口同比增长16.4%。欧盟为中国第二大贸易伙伴，中欧贸易总值同比增长3.6%。美国为中国第三大贸易伙伴，中美贸易总值同比下降5.5%，其中中国对美出口下降8.5%。不过近期由于全球贸易放缓，中国对主要贸易伙伴的出口均有不同程度的减速。数据来源：Wind 分商品看，一般贸易进出口比重提升。前5个月，我国一般贸易进出口11万亿元，增长7%，占我外贸总值的65.6%，比去年同期提升1.4个百分点。其中，出口6.28万亿元，增长10.4%；进口4.72万亿元，增长2.9%。同期，加工贸易进出口2.99万亿元，下降9.3%，占17.8%。其中，出口1.96万亿元，下降5.1%；进口1.03万亿元，下降16.2%。从具体商品来看，汽车出口再次成为出口核心拉动力之一。前5个月，我国出口机电产品5.57万亿元，增长9.5%，占出口总值的57.9%。其中，自动数据处理设备及其零部件5091.5亿元，下降18.1%；手机3397.7亿元，下降6.4%；汽车2667.8亿元，增长124.1%。往后看，政策利好再加上我国新能源汽车发展势头强劲，对国外出口增势不减都将带动我国汽车出口，我国汽车出口在未来或将保持良好增长趋势。三、券商观点汇总浙商证券认为，新兴市场国家经济发展与“中国制造”出海带来出口支撑。新兴市场国家也是中国出口的重要新兴增长点，特别是“一带一路”国家及东盟地区。大公国际资信评估有限公司认为，二季度我国出口有望总体保持稳定。“近年来我国对东盟和‘一带一路’沿线国家的外贸往来不断增多，随着这些新兴市场国家经济加速回暖，预计将对我国二季度出口形成有力拉动。
格上财富2023-06-07
中国正接受人民币贬值？离岸人民币逼近6个月低点，交易员等待关键数据
 go
投资者正密切关注定于周三公布的5月份进出口数据。路透调查预估，5月进口萎缩，出口料为三个月来首次下滑。澳新银行(ANZ)亚洲研究主管Khoon Goh说：“即将公布的经济数据，包括定于周五公布的消费者通胀数据，将受到密切关注，因为它们可能为中国央行提供更多政策支持提供理由。” 6月6日，在岸人民币兑美元6月6日16:30收盘报7.1174，较上一交易日上涨11点。即期汇率目前允许在任何一天的官方中间价上下2%的范围内交易。瑞穗银行首席亚洲外汇策略师Ken Cheung说，上周五人民币出现短暂反弹，离岸人民币一度飙升400点，这主要是由于媒体报道称中国政府正在制定一系列房地产刺激措施，以提振陷入困境的房地产行业。但到周二，由于投资者对缺乏任何此类措施感到失望，人民币回吐了所有涨幅。离岸人民币日内小幅走低，最低触及7.1370水平，距离此前触及的六个月低点7.1395不远。
云涌2023-06-06
全球货币政策转折期对全球粮价的影响有多大？
go
1999-2022年美国玉米每月产量、进出口数据，库存（数据来源于美国农业部USDA）；选取GPR、Three_Component_Index、News_Based_Policy_Uncert_Index（数据来源于Economic Policy Uncertainty）；最后选取了美国芝加哥交易所的玉米期货价格。 GPR，地缘政治风险指数，反映了10家报纸电子抄送的自动文本搜索结果：芝加哥论坛报、每日电讯报、金融时报、环球邮报、卫报、洛杉矶时报、纽约时报、今日美国、华尔街日报和华盛顿邮报。Caldara和Iacoviello通过计算每个月每份报纸中与不利地缘政治事件相关的文章数量来计算该指数（占新闻文章的总数）。Three_Component_Index和News_Based_Policy_Uncert_Index是用来衡量经济政策不确定性指标。图片图片在1990-1991年、2000-2002年、2003-2004年GPR, Three_Component_Index和News_Based_Policy_Uncert_Index都出现了峰值。在出现峰值时，发生了海湾战争，阿富汗战争和伊拉克战争。在1990-1991年、1995-1996年、2003-2004年玉米期货价格有小幅度的上涨。从中可以发现，当有战争发生时，会或多或少地影响到农产品期货价格。通过计算我们发现：GPR，出口量和库存对价格存在负相关，产量、Three_Component_Index、News_Based_Policy_Uncert_Index和进口量对价格存在中强度正相关。图片将玉米期货价格，产量，进出口量，GPR，Three_Component_Index和News_Based_Policy_Uncert_Index进行归一化处理并构建成监督学习数据集。然后将数据集划分训练集和测试集。最后，建立LSTM模型进行对玉米期货价格的预测，可以发现玉米实际期货价格有十分显著的上升趋势，预测价格也发生了同一趋势的变化。在该时间节点上发生了俄乌冲突，从而导致了玉米期货价格发生了上涨。这也为证明了添加战争因子对农产品价格走势预测具有帮助意义，能够更准确预测农产品价格。图片 3. 下阶段的策略推演下阶段农产品大类的价格会受到以下几个事件的影响：（1）美联储利率高位影响下的银行业危机是否有蔓延趋势，一旦出现08年相似的情况，那么农产品在内的大宗商品短期整体会面临需求坍塌的情况；（2）俄罗斯、巴西、澳大利亚及中东地区等资源国与中国达成的粮食、原油、铁矿等原材料长期供应协议，对于大宗商品会呈现出短期偏空，长期偏多的影响；（3）俄乌冲突是否能在中国参与调停的情况下出现转机，从而以乌克兰战后重建为抓手，推出经济刺激计划用以提振全球经济。芝商所农产品期货品种用于宏观对冲与套期保值芝商所拥有品种最齐全及广泛的CBOT农产品期货和期权合约，包括谷物和油籽，如玉米、大豆、豆油等，以及牲畜、乳制品、木材、咖啡等产品，还有多份棕榈油期货和期权合约。不论是寻求管理风险的商品生产者或用户，还是希望从市场中获利的交易者，芝商所提供的CBOT农产品期货和期权合约可满足各类交易需要。 1. CBOT玉米期货 CBOT玉米期货（代码ZC）流动性充裕，可轻松利用美国种植最广的作物的价格波动获利，或对冲价格波动的风险。玉米期货合约完全电子化，拥有包括个人交易者、粮仓、农场主、投资者和商业公司等多元化的全球参与者，是流动性最强和最为活跃的粮食及油籽市场，日交易量超过350,000份合约。 2017/2018年全球玉米产量超过410亿蒲式耳，但2017年期货交易所的交易量是该数字的11倍。交易者可根据美国农业部全球农产品供需估算(WASDE)报告判断该报告发布前后的市场走向，在期货市场采取行动。玉米市场可能因为天气状况、政治、作物长势、发货和运输问题而频繁波动，玉米期货可为该市场提供统一、透明的全球价格发现机制。以下因素是推动玉米市场价格运行的关键：天气事件：在世界各地，特定种植区的当地天气可能影响玉米的供应及价格；美国农业部全球农产品供需估算(WASDE)报告：每月发布，其中提供全面的预测，经常导致玉米市场出现意料之外的走向；美国农业部播种预测报告：该报告在3月发布，详细说明美国农场主计划在全球最大的玉米出口国种植的作物数量和类型；粮食库存报告：该报告由国家农业统计局(NASS)每年发布四次，按州和地点（农场内和农场外的贮存点）提供玉米及其它主要粮食和油籽作物的最新库存；作物产量报告：这份每周美国出口报告由全球最大的玉米出口国发布，提供关于全球需求的看法。 2. CBOT大豆期货 CBOT大豆期货（ZS）流动性充裕，可轻松利用全球种植最广的作物的价格波动获利，或对冲价格波动的风险。CBOT作为全球最大的衍生品市场芝商所旗下的四个交易所之一，是全球谷物及油籽等农产品的核心市场。 2017/2018年作物年度全球大豆产量超过120亿蒲式耳，但期货交易所的交易量是该数字的21倍。交易者可根据美国农业部全球农产品供需估算(WASDE)报告判断该报告发布前后的市场走向，然后在两种主要作物的期货市场采取行动。11月交易北半球的“新作物”，5月交易南美的新作物。以下因素是推动大豆市场价格运行的关键：天气：由于两种世界性作物的收获时间相差六个月，因此天气是一年当中需要注意的重要因素；美国农业部每月全球农产品供需估算(WASDE)报告：提供全面的预测，经常导致大豆市场出现意料之外的走向；美国农业部播种预测报告：最先预测中西部种植面积增长在玉米和大豆中的变化；粮食库存报告：由国家农业统计局(NASS)每年发布四次，按州和地点（农场内和农场外的贮存点）提供大豆及其它主要粮食和油籽作物的最新库存；作物产量报告：概述种植面积、收获面积和产量；大豆交易者利用该报告了解供应的大幅波动。 3. CBOT小麦期货 CBOT小麦期货和期权合约提供进入世界小麦市场的途径，按品种分类有：芝加哥小麦、KC小麦、加拿大小麦、澳大利亚小麦、黑海小麦。芝加哥小麦（代码ZW）和 KC 小麦（代码KE）是小麦价格风险管理的全球行业标准，也是全球小麦期货市场份额最大的两个品种，而较新的黑海小麦和澳大利亚小麦合约提供了全球新兴谷物市场的价格发现和交易机会。使用小麦期货和期权合约在一个高效的市场中制定对冲策略、管理风险和发现流动性。图片以澳大利亚小麦为例，使用CBOT 澳大利亚小麦 FOB（普氏）期货管理价格敞口，提供系列的风险管理解决方案。该合约基于Platts APW 小麦 FOB 澳大利亚估价，是对澳大利亚优质白小麦(APW) 小麦现货现货价格的每日估价。总结在当下这一宏观转折期，除了生产和贸易相关基本面的因素外，各国央行货币政策趋势的异化、现有和潜在的地区冲突、以及可能面临的气候变化等其他因素对于未来一阶段农产品价格走势会产生影响。本文所提出的基于LSTM和宏观因子的分析框架，可以用于预测农产品价格的走势。对于生产型企业或贸易型企业，使用芝商所所提供的玉米、大豆和小麦系列期货合约，用于生产经营活动的风险管理显得尤为重要。 $SP500指数主连 2306(ESmain)$ $道琼斯指数主连 2306(YMmain)$ $NQ100指数主连 2306(NQmain)$ $小麦主连 2307(ZWmain)$ $大豆主连 2307(ZSmain)$
老虎证券2023-05-17
格上宏观周报：通胀信贷双回落
 go
国长期影响可能较大。新闻五：4月进出口数据公布，表现如何？海关总署今日公布，前4个月，我国外贸进出口同比增长5.8%，稳中向好势头进一步延续。据海关统计，今年前4个月，我国外贸进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%，其中出口7.67万亿元，同比增长10.6%；进口5.65万亿元，同比增长0.02%。海关统计显示，今年前4个月，我国对“一带一路”沿线国家进出口4.61万亿元，同比增长16%。其中，对哈萨克斯坦等中亚五国，对沙特阿拉伯等西亚北非国家进出口分别增长37.4%和9.6%。同期，东盟继续为我国第一大贸易伙伴，对东盟进出口2.09万亿元，同比增长13.9%，占我国外贸总值的15.7%；对欧盟进出口1.8万亿元，同比增长4.2%，增速较一季度加快2.2个百分点。目前来看，外贸蓝图的突破口仍在于一带一路国家。除低基数影响之外，4月对俄出口的高增反映一带一路贸易持续活跃，沿路经济带仍是我国稳外贸的“抓手”。4月对东盟出口增速暂时回落，不过整体来看，自2022年初以来“俄+东盟升、欧美降”的趋势加速，日韩份额保持稳定。一带一路对冲欧美拖累成为2023年出口最大的看点。 5、下周重要事件 1）中国：4月工业增加值，社零，固定资产投资数据； 2）美国：5月纽约联储主席威廉姆斯发表讲话； 3）欧盟：4月通胀数据。市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。格上研究
格上财富2023-05-14
【黄金收市】又见高台跳水！美债务危机传来新消息黄金急升又急跌
 go
黄金价格周五(5月12日)下跌，本周也录得下跌。美元走强令黄金失去部分光彩，促使一些分析师猜测，持续数月的涨势可能会结束或暂停。
夏洛特2023-05-13
近5亿美元大单迅速入场！美债务危机和经济数据传来坏消息黄金暴拉逾20美元
 go
周五，美国公布的进口物价指数录得今年以来首次上升，同时拜登与麦卡锡的债务危机谈判推迟，现货黄金在巨量资金的推动下一度拉升超20美元。
夏洛特2023-05-12
会员
主力资金｜两市成交金额跌破万亿，资金抄底新能源概念板块，宁德时代获主力抢筹9亿元
 go
消息面上，继昨天我们提到的前4个月外贸进出口数据中其中最大的亮点便是汽车出口同比大增近2倍，出口额甚至已经在逼近手机后，今天中汽协公布了更详细的数据，从动力电池装机量到新能源汽车销量再到复合集流体小作文，使得新能源助力创业板指第9次触底反弹。预计周五和下周一，新旧赛道会再进行一场极端的行情演绎。　　资金流向上，电力设备、传媒、电子等行业获主力净买入居前，主力分别净买入10.73亿元、9.45亿元、8.41亿元。计算机、非银金融、国防军工等行业板块遭主力净卖出居多，主力分别净卖出59.58亿元、46.87亿元、20.25亿元。　　从个股来看，两市A股中主力资金净流入超1亿的有34家公司，净流出超1亿的有70家公司。　　宁德时代、深科技、比亚迪分别获主力净买入9.18亿元、3.87亿元、3.7亿元，东方财富、三六零、昆仑万维分别遭主力净卖出11.25亿元，10.27亿元，8.96亿元。
金融界2023-05-11
中信证券点评2023年4月进出口数据：“一带一路”对出口带动作用明显提升
 go
中信证券指出，考虑到去年同期的低基数效应，4月出口数据较为平淡。但从出口区域对总出口的带动来看，非美欧区域的贡献显著，我们认为和疫情防控放开后中国与一带一路国家的合作快速推进有关。尽管全球主要需求地区美国和欧洲均面临着衰退的风险，但中国贸易伙伴区域上的转移和变化可能对年内出口的增长有一定的托底作用。综合来看，我们认为今年出口有望保持微幅正增长，同时也能持续
金融界2023-05-11
主力资金｜汽车出口数据同比大增，资金增持汽车板块，比亚迪获主力抢筹13亿元
 go
9日海关总署对外公布了前4个月我国外贸进出口数据，其中最大的亮点便是汽车出口同比大增近2倍，出口额甚至已经在逼近手机，可见新能源车有望能和智能手机一样，正开始席卷全球。　　资金流向上，汽车、电力设备、有色金属等行业获主力净买入居前，主力分别净买入35.65亿元、25.77亿元、3.3亿元。非银金融、计算机、传媒等行业板块遭主力净卖出居多，主力分别净卖出94.62亿元、63.24亿元、53.34亿元。　　从个股来看，两市A股中主力资金净流入超1亿的有33家公司，净流出超1亿的有121家公司。　　中芯集成、比亚迪、天齐锂业分别获主力净买入15.17亿元、13.07亿元、4.83亿元，东方财富、三六零、昆仑万维分别遭主力净卖出12.62亿元，9.93亿元，9.81亿元。
金融界2023-05-10

上一页
1
•••
17
18
19
20
21
•••
26
下一页

24小时热点

最新话题更多