北美站2024-01-09 13:45:31【汇丰：随着美联储过度削减降息押注，“金发姑娘”前景可能会逆转】1月9日讯，汇丰策略师表示，美国降息的激进定价与弹性经济基本面之间的日益不匹配，这可能会给全球市场带来“逆金发姑娘”的局面。策略师马克斯表示，宽松政策押注的回落可能会引发风险资产的抛售，美元在未来几个月内会有更多涨幅。他认为美联储将于6月启动宽松周期，晚于市场预计的美国宽松周期将于5月甚至3月启动的时间。他补充说，本周的通胀数据可能会显示价格压力挥之不去，这可能会使2024年初降息的猜测继续降温。
2024-01-09 13:11:13【法巴银行：欧洲央行很可能在美联储之前降息】1月9日讯，法国巴黎银行资产管理首席市场策略师丹尼尔表示，因为欧元区经济较美国更弱，欧洲央行很可能在春季降息，早于美联储。他说：欧洲央行先降息更有意义。3月或4月初的首次欧洲央行降息是“可以想象的”。丹尼尔说：“欧元区和美国的通胀率相当，但可能在2023年第四季度出现了衰退，特别是在德国。”数据显示，货币市场已完全定价了4月份首次25个基点的欧元区利率下调，并且超过50%的概率认为利率将最早于3月份下调。
2024-01-09 12:48:43【美元已经企稳，后续可能受到本周美国通胀数据的影响】1月9日讯，CPT Markets首席营收长拉克瓦尼说，定于周四公布的美国12月份CPI通胀数据可能会对美元的走势产生重大影响。他在一份报告中说，由于对美联储3月份降息的预期减弱，减轻了美元面临的压力，而最近的劳动力市场数据显示经济更加强劲，美元目前已经企稳。不过，市场仍预期美联储今年将多次降息，这一事实“可能在中期内对美元构成风险”。
2024-01-08 23:56:53【中信建投：黄金板块表现仍值得期许】1月9日讯，中信建投研报指出，最新的美国非农就业数据超预期回暖，弱化了美联储3月启动降息的预期，黄金价格大幅波动，在通往降息路上的经济数据引发预期反复是较为正常的。往终局看，作为黄金定价锚的美债实际收益率处于近20年的高位，在高利率影响下美国经济一旦走弱，让渡出降息的空间，实际利率下行，构成黄金价格上涨最直接及最明确的驱动。黄金价格仍有新高空间，黄金板块表现仍值得期许。
2024-01-08 08:21:251. 美联储3月降息的概率降至53.8%，非农公布前为60.4%。 2. 美联储洛根：随着逆回购工具使用量下降，美联储应放缓缩表。 3. 结束量化紧缩政策可为美债提供支持，但时机把握不容易。 4. 英国国债表现逊于欧元区同行，因市场担心英国高利率会持续更久。 5. 央行：深化金融市场对外开放，提升境外投资者参与中国债券市场便利度。 6. 阿根廷政府据悉拟与银行进行比索债务互换 规模或达710亿美元。 7. 15家商业银行迎考验，近5700亿元永续债面临赎回。 8. 东湖高新：存续债务融资工具2023年度第一次持有人会议未生效。 9. 万达商管：已按期赎回DALWAN 7.25 12/29/24首期10%本金及应计利息。 10. 广汇汽车据称正为即将到期美元债券研究兑付方案。 11. 千亿资管公司国厚资产发声：已解决逾期债务，正通过司法方式解决债务纠纷。
2024-01-08 07:57:401. 高盛：对标普500指数的EPS预测存在上行潜力。 2. 贝莱德：信贷投资者更关注美联储降息时机和原因。 3. 摩根大通：美债牛市将在“休整”之后恢复。 4. 盛宝银行：美联储加息周期结束，美元涨势难以维持。 5. 富国银行：工资上涨加快表明通胀问题尚未消失。 6. 荷兰国际：欧元区通胀强劲或提振欧元，但涨幅料将有限。 7. 荷兰国际：欧元区通胀上升意味着欧洲央行将在第一季度后降息。 8. 凯投宏观：加拿大工资增长可能推迟加央行降息。 9. 蒙特利尔银行：加拿大就业市场取得进展，但工资上涨可能引起央行担忧。 10. 加拿大帝国商业银行：加拿大就业数据喜忧参半，预计央行将在6月开启降息。
2024-01-08 00:22:21【中金：供给风险增加，美国降息不确定性上升】1月8日讯，中金研报称，美国12月非农数据稳健，失业率仍然很低，劳动参与率有见顶迹象，劳动力供给复苏最快的时候或已过去。与此同时，供应链修复最快的时候也可能已经过去，近期发生的红海航行安全问题或加大供应链风险。我们认为，这些变化或增加美国通胀不确定性，如果供给因素不能进一步改善，那么给定同样的需求，通胀韧性将更强。如果美联储提前降息导致需求反弹，那么还可能存在“二次通胀”风险。通胀不确定性将增加货币政策的变数，美联储不愿意对降息给出太多承诺，投资者对于降息预期也应更加谨慎。
2024-01-07 06:01:44【印度央行前行长：美联储不太可能很快降息】1月7日讯，印度央行前行长拉古拉姆·拉詹表示，美联储不太可能在1月会议上降息。商品通胀回落正在减弱，而服务业通胀在劳动力市场紧张的情况下居高不下。在这种情况下，美联储不太可能冒险，很快降息，美联储将等到通胀大幅降至更接近目标的水平。
2024-01-06 14:05:39【分析师：美联储不会很快调整政策取向】1月6日讯，中国银行研究院高级研究员王有鑫称，目前市场对于美联储今年降息的次数过度乐观，从实际经济数据和就业市场表现看，美联储不会很快调整政策取向，如果政策调整不及市场预期，可能会加大金融市场的波动性。短期来看，美元指数和美债收益率可能存在超预期反弹的风险，需要对此保持警惕。
2024-01-06 06:42:44【招商宏观：市场对于降息预期的抢跑面临调整】1月6日讯，12月美国新增非农数据反映出基本面仍具韧性、供需调整缓慢，尽管数据细节中存在降温信号，但已促使市场对于美联储3月开始降息6次的抢跑预期进行调整。12月的时薪增速反映出美联储仍需谨慎观察数据，存在维持政策利率在限制性水平一定时间的压力。美联储在最新纪要中提及，劳动力市场失衡的压力减轻，与该工资增速指标的持续回落态势相一致；而近月工资增速的波动或增加观察和依赖数据的重要性，进一步降低降息节奏前置的可能。
2024-01-05 17:30:21【欧洲股市录得去年10月以来表现最糟的一周 早前美国就业数据强劲】欧洲股市录得去年10月以来最差单周表现，强劲的美国就业数据增强了经济软着陆的可能性，并降低了很快降息的可能。欧洲斯托克600指数收盘下跌0.3%，受零售和化工板块拖累。互换市场对美联储3月降息25个基点的预期调整为70%左右，12月末一度为近90%。交易员们还下调了欧洲央行2024年的降息押注，自12月中旬以来首次预计降息不到150个基点。斯托克600指数结束了连续七周的涨势，波动性上升，一些交易员转投更便宜、更具防御性的股票。基准指数已经跌向一些关键支撑位，分析师表示如果要反弹就必须守住这些支撑位。
2024-01-05 15:14:13互换市场对美联储3月降息25个基点的可能性重新定价，现押注3月降息可能性为70%。
2024-01-05 15:10:07【1月5日欧盘美盘重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 李强主持召开国务院常务会议，研究发展银发经济增进老年人福祉的政策举措，审议推动“高效办成一件事”的指导意见，听取保障农民工工资支付情况汇报，讨论《中华人民共和国会计法（修正草案）》等法律法规。 2. 王毅出席纪念中美建交45周年招待会。王毅强调，中国无意取代谁、凌驾谁，更无意谋求霸权，愿在相互尊重基础上，致力于构建稳定、健康、可持续的中美关系。 3. 央行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。意见提出，鼓励商业银行发放住房租赁团体购房贷款。 4. 2024年中国人民银行工作会议在京召开。会议强调，确保社会融资规模全年可持续较快增长。 5. 外汇局：坚决对顺周期、单边行为进行纠偏，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 6. 国家金融监督管理总局就《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》公开征求意见：拟将金融租赁公司主要发起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。 7. 证监会：拟就投资者权益变动要求统一明确为“刻度”标准。 8. 中国金融期货交易所：自2024年1月8日起至2024年12月31日止，减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权（履约）手续费。 9. 深圳市地方金融监督管理局关于印发《深圳市合格境外有限合伙人试点办法》的通知。 10. 北京市第一中级人民法院依法受理中植企业集团有限公司破产清算案。 11. 深圳拟出新规推进城中村改造，涉全市约40%建面。 国际新闻： 1. 美国12月季调后非农就业人口录得增加21.6万人，超出市场预期，为2023年9月来新高。 2. 美国12月失业率录得3.7%，低于市场预期，与上月保持一致。 3. 声明显示，武装无人机袭击伊拉克北部的哈里尔空军基地，该基地驻扎有美军部队。 4. 非农就业数据公布后，互换市场定价美联储3月份降息的可能性回到50%。 5. 美国短期利率期货交易员在非农就业数据公布后减少对美联储降息的押注。 6. 欧元区12月CPI年率初值录得2.9%，创2023年10月来新高。 7. 朝鲜进行海军实弹射击演习。据朝中社证实，朝鲜人民军西南海岸防御部队5日上午进行海军实弹射击演习。 8. 马士基：所有经过红海/亚丁湾的马士基船只都将向南绕过好望角。 9. 声明显示，伊拉克政府成立了一个双边委员会，准备结束以美国为首的国际联军在伊拉克的任务行动。
2024-01-05 14:35:39【机构：非农报告显示经济背景坚实】1月5日讯，LPL金融公司首席全球策略师Quincy Krosby表示，尽管非农就业数据连续两个月向下修正，但这份报告表明，由于失业率保持在3.7%，每小时工资继续出人意料地上升，经济背景是坚实的，为持续的消费者支出提供了强大的缓冲。美联储3月降息的可能性在几周前还超过80%，在就业报告发布后已经急剧下降到60%以下。
2024-01-05 14:34:32【机构：强劲非农令股市出现回调，但料不会持续太久】1月5日讯，Ingalls & Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey表示，非农业私营部门就业人数远高于预期，这表明，尽管利率上升，但经济仍在继续扩张，这对企业来说是一个非常有利的环境。当美联储真的降息时，这应该会对就业形势有更大的帮助。股市出现了一些调整，考虑到市场在2023年甚至年底时的强劲表现，这并非完全出乎意料。新年第一周出现了一些直接的获利回吐，不过这种情况预计不会持续太久。
2024-01-05 14:32:19【美元在非农报告后剧烈波动 凯投宏观：报告并非看起来那么好】1月5日讯，在数据显示美国12月份新增21.6万个就业岗位、同时工资增长走高之后，美元出现剧烈波动。美元指数DXY短线上扬至三周高点103.10，随后大幅回落，现报102.45。凯投宏观经济学家Paul Ashworth在报告中说，前两个月的非农就业人数被下调，这意味着12月份的增长并不像看上去那么好，而且再次只集中在少数非周期性行业。尽管如此，这些数据仍有可能导致对美联储3月降息的预期进一步减弱。
2024-01-05 14:25:52【富国银行：工资上涨加快表明通胀问题尚未消失】1月5日讯，富国银行高级全球市场策略师Sameer Samana表示，市场最担心的部分可能是失业率下降和工资上涨加快。这两件事本身就很麻烦。工资数据是最麻烦的，因为它表明通胀问题可能不会悄然消失。为了降低通胀，这些数字需要更快地冷却下来。市场今日大部分反应集中在这两个数据身上。12月就业报告好于预期，工资增长加快，可能是一个令人担忧的趋势的开始。目前棘手的不是美联储的降息预期，而是市场对美联储降息的定价。
2024-01-05 13:55:42【美国12月就业增长超预期，工资稳步上涨】1月5日讯，美国雇主12月招聘人数增加21.6万人，超过预期，同时薪资涨幅强劲，令金融市场对美联储3月开始降息的预期发生动摇。数据显示，美国经济去年避免了衰退，同时由于劳动力市场的弹性支撑了消费者支出，美国经济可能会持续增长到2024年。不过，看似有弹性的劳动力市场之下，可能潜藏着危险。近几个月的就业增长主要集中在少数几个行业，包括休闲、酒店以及医疗保健。政府招聘也推动了就业增长。一些经济学家表示，这表明劳动力市场并不像数据显示的那么强劲。美国经济在2023年增加了270万个就业岗位，与2022年创造的480万个就业岗位相比大幅下降。这也可以反映出，美联储大幅加息后，劳动力和整体经济需求都在降温。
2024-01-05 13:51:12【美国12月非农数据抑制降息押注，金价下跌】1月5日讯，美国就业报告显示劳动力市场的表现好于预期，削弱了美联储今年迅速降息的预期，黄金因此下跌。12月非农就业人数增加21.6万人，高于市场预期，同时薪资增幅也超过预期。数据公布后，黄金下跌了0.9%。这些数据将减少对美联储今年将迅速转向宽松货币政策的押注，将有利于黄金等非收益资产。12月下旬，黄金因这些预期而反弹，但随着数据显示经济依然强劲，黄金已经回吐了大部分涨幅。之后焦点将转向其他美国数据，包括美国供应管理协会（ISM）数据。
2024-01-05 13:47:03【美国12月就业回升、薪资上涨，劳动力市场保持稳定】1月5日讯，美国去年12月就业增长加快，工资涨幅超出预期，降低了美联储今年3月降息的可能性。劳工统计局周五报告显示，非农就业人数增加21.6万人，11月非农就业人数下修至17.3万人。由于劳动力减少，失业率保持在3.7%。平均时薪较上月增长0.4%。就业人数增长主要来自医疗保健、政府、建筑、休闲和酒店业。美国健康的经济增长令许多经济学家在去年感到惊讶，促使许多人重新考虑对经济衰退的看法。交易员将3月降息的可能性降至50%左右，而美国国债收益率上升，美国股指期货下跌。劳动参与率下降了0.3个百分点，降至62.5%。集中在年轻人和老年人中。就业持续增长和通胀进一步降温，将增强美联储决策者实现经济软着陆的前景。
