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CPT Markets : 市场乐观预期美联储接近结束加息周期提振油价!日内关注美国3月CPI年率
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的板块提供了支撑。 而在利空数据方面,
美国
石油
协会API数据表示,美国上周原油和汽油库存意外增加至37.7万和45万桶。此外,国际货币基金组织IMF将其今年全球经济增长预估略微下调,因为较高的利率使经济活动降温,并警告金融系统动荡严重恶化可能使产出削减到接近衰退的水平。 IMF在最新的《世界经济展望》报告中指出,在两家美国地区银行倒闭和瑞士信贷被迫被接管后,银行系统传染性风险被强有力的政策行动所控制,但这场动荡在顽固的高通胀和俄罗斯在乌克兰的战争的外溢效应之外又增加了一层不确定性。 总而言之,油价受投资者乐观预期美联储接近于结束加息周期及美股周期性股票领涨而提振,不过美油库存意外增加及IMF将其今年全球经济增长预估略微下调,限制了油价的涨势;日内重点将关注美国3月CPI年率及EIA数据。 从上方压制(上方阻力) 85.50,85.90;从下行方向看,下方支撑85.10。 CPT Markets風險提示及免責條款 : 以上文章内容僅供參考,不作爲未來投資建議。CPT Markets 發布的文章主要根據國際财經數據報告及國際新聞爲參考依據。
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CPT_Markets
2023-04-12
期市开盘:商品期货多数上涨,不锈钢涨超3%,沪镍涨超2%
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周美国原油库存意外增加约38万桶
美国
石油
协会(API)的数据称,美国上周原油和汽油库存意外增加,而馏分油库存减少。在截至4月7日的一周,原油库存增加约38万桶,汽油库存增加了约45万桶,馏分油库存减少约200万桶。 若金融动荡严重恶化,全球经济产出或将接近衰退水平 国际货币基金组织(IMF)将其2023年全球经济增长预估略微下调,因为较高的利率使经济活动降温,它还警告说,金融系统动荡严重恶化可能使产出削减到接近衰退的水平。IMF在最新的《世界经济展望》报告中称,在两家美国地区银行倒闭和瑞士信贷被迫被接管之后,银行系统传染性风险被强有力的政策行动所控制。但这场动荡在顽固的高通胀和俄罗斯在乌克兰的战争的外溢效应之外又增加了一层不确定性。
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金融界
2023-04-12
原油收盘:供应趋紧预期提振 纽约原油创近三个月新高
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周三,市场还将得到美国能源情报署发布的
美国
石油
供应每周最新情况。S&P Global Commodity Insights调查的分析师平均预计,EIA将显示截至4月7日当周原油供应增加70万桶,汽油库存减少90万桶,馏分油库存增加200万桶。 此外,EIA在周二发布的月度报告中上调了美国和全球今明两年的油价预测,并表示预计液体燃料的生产增长将从欧佩克成员国“转移”。
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金融界
2023-04-12
【原油收市】冒险情绪提振市场,国际油价上升超2%连续两日保持涨幅
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本周将发布的一系列供需预测中,首批预测
美国
石油
产量将温和上升。周二(4月11日)国际油价持续波动上涨超2%,美油布油小幅上涨。 西德克萨斯中质(WTI)原油交易价格上行1.72美元,涨幅2.16%,现报81.46美元/桶。 (WTI原油期货日线图,来源:FX168) 布伦特(OIL0)原油交易价格上行1.38美元,涨幅1.64%,现报85.56美元/桶。 (布伦特原油期货日线图,来源:FX168) 周二美国能源情报署发布报告称,尽管欧佩克+出人意料地减产,但未来两年供应将超过需求,原油价格仍保持上涨。石油输出国组织和国际能源机构也计划在本周晚些时候发布月度报告。 尽管政府报告悲观,但关键的市场指标显示,欧佩克+宣布减产后,市场恢复了强劲势头。12月- 12月价差即今年最后一个月和2024年期货之间的价差,从三周前的2.53美元升至每桶超过5美元。 Oanda高级市场分析师Ed Moya表示:“石油市场将继续吃紧,尽管中国重新开放后市场表现平平,但他们未来的表现将好得多,这应该会为油价提供支撑。” 俄罗斯海运石油出口上周大幅下降,这可能导致市场进一步吃紧。伊拉克半自治的库尔德斯坦地区每天近50万桶的原油供应也仍处于停顿状态,有迹象显示,在恢复供应之前还需要进行更多的谈判。
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Sue
2023-04-12
兴业投资:经济衰退&供应紧张,美油围绕80美元波动
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买家充满希望。在OPEC+进一步减产和
美国
石油
库存减少及中国原油需求可能增加的情况下,道明证券分析师看好原油价格前景。尽管围绕全球经济疲软和风险偏好乏力的广泛担忧,但随着市场关注EIA数据显示广泛的库存缩减和OPEC+意外的大规模减产,原油继续坚守近期的强劲涨势。原油价格对2023年剩余时间的供需环境进行了定价,将之前OPEC+声明中暗示的第二季度过剩,以及在不断发展的银行危机中的需求担忧抛诸脑后。尽管西方世界的经济疲软悬而未决,但我们判断,OPEC+减产、美国原油的低库存水平和即将到来的中国需求的急剧增加,将使WTI在今年下半年进入90美元以上的区域,而布伦特原油则离三位数的大关不远。 不过,花旗集团全球大宗商品研究主管Ed Morse接受彭博社采访时表示,尽管上周OPEC+意外削减了供应,但油价仍然疲软。即使OPEC+最近显而易见正力图通过意外减产来支持油价水平,但油价也可能跌破每桶80美元。市场期待已久的中国经济复苏要慢于预期,而西方国家经济放缓的前景正在削弱需求。我们正在观望,看看经济到底发生了什么,但经济的确处在较缓慢的复苏当中。如果会发生什么的话,那就是年末将可能会出现经济放缓。同时, 加拿大皇家银行也下调今年原油价格预测,该行将2023年布伦特原油价格预测从95.56美元/桶下调至88.84美元/桶,将WTI原油价格预测从92.06美元/桶下调至84.45美元/桶。 此外,阿曼3月原油产量仍低于OPEC+配额。根据能源部的数据,阿曼3月份的原油产量环比增加1000桶/日,至83.7万桶/日,但仍比3月份欧佩克+的目标低4000桶/日。而在近期油价疲软的背景下,阿曼作出自愿减产的决定,从5月开始,该国将减少4万桶/日的石油产量,持续到2023年底。 接下来,市场将关注美国能源信息署(EIA)的短期能源展望月度报告和
美国
石油
学会(API)每周库存数据,以了解原油生产和需求的最新预测。虽然中国放松新冠疫情限制措施,美联储放缓加息步伐,但银行业危机和全球经济衰退的忧虑升温,若EIA对原油需求前景发表悲观评论,油价料面临回撤压力。值得注意的是,原油库存数据在过去两周连续大幅下降,若库存继续下降,料限制油价下行空间。此前截至3月31日当周,API原油库存减少434.6万桶至4.527亿桶,前值减少607.6万桶,预期减少120万桶。 美元指数 美元指数周一小幅跳空高开并略微整理后继续上扬,触及102.807的一周新高,因美国非农就业报告整体乐观增加了市场对美联储的鹰派押注,同时经济增长放缓担忧和地缘政治紧张局势也提升了美元的避险需求。然而,经济衰退可能迫使美联储提前终止紧缩政策周期,令美元涨势受限。 全球最大的资产管理公司贝莱德)全球固定收益首席投资官里德表示:“美联储可能不需要进一步加息来对抗通胀,因为上个月银行业动荡的后果和近期一系列的劳动力数据都表明美国经济正在放缓。” 同时,纽约联储主席及美联储利率制定委员会副主席威廉姆斯周一预计通胀将放缓,同时排除了利率是上月银行危机的罪魁祸首。 接下来,多位美联储政策制定者将发表演讲,并可能影响美元指数交易员。然而,在周三的美国消费者价格指数(CPI)和美联储会议纪要公布之前,市场将主要关注收益率和美联储对明确方向的押注。 技术分析 美国原油 日图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20日均线看涨;随机指标走低。 4小时图:保利加通道趋平,油价自下轨回升;14和20均线看跌,随机指标走高。 1小时图:保利加通道下滑,油价向中轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标进入超买区。 综述:预计日内油价将在79.00-81.75区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月9日低点80.65,突破后将上探4月10日高点81.10,然后是4月4日高点81.75和1月26日高点82.10,以及1月23日高点82.60和2022年12月1日高点83.30;而下方支持留意4月10日低点79.60,跌破后将下探4月3日低点79.00,然后是3月6日低点78.30和3月8日高点77.80,以及3月10日高点77.10和2月22日高点76.50。 布伦特原油 日图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。 4小时图:保利加通道趋平,油价自下轨回升;14和20均线持平,随机指标走高。 1小时图:保利加通道下滑,油价回升至接近中轨;14和20小时均线看跌;随机指标走高。 综述:预计日内油价将在83.30-86.00区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月2日高点85.05,突破将上探注4月10日高点85.50,然后是4月4日高点86.00和3月7日高点86.70,以及1月30日高点87.35和1月26日高点88.00;而下方支持留意4月10日低点84.05,跌破将下探4月4日低点83.80,然后是3月13日高点83.30和3月7日高点82.80,以及3月8日低点82.05和3月9日低点81.40。 周二关注: 美国3月NFIB小型企业信心指数 美国EIA短期能源展望月报 美国API每周原油库存报告 芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话 费城联储主席哈克发表讲话 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话 2023-04-11
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兴业投资
2023-04-11
HYCM兴业投资原油日评:经济衰退&供应紧张,美油围绕80美元波动
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买家充满希望。在OPEC+进一步减产和
美国
石油
库存减少及中国原油需求可能增加的情况下,道明证券分析师看好原油价格前景。尽管围绕全球经济疲软和风险偏好乏力的广泛担忧,但随着市场关注EIA数据显示广泛的库存缩减和OPEC+意外的大规模减产,原油继续坚守近期的强劲涨势。原油价格对2023年剩余时间的供需环境进行了定价,将之前OPEC+声明中暗示的第二季度过剩,以及在不断发展的银行危机中的需求担忧抛诸脑后。尽管西方世界的经济疲软悬而未决,但我们判断,OPEC+减产、美国原油的低库存水平和即将到来的中国需求的急剧增加,将使WTI在今年下半年进入90美元以上的区域,而布伦特原油则离三位数的大关不远。 不过,花旗集团全球大宗商品研究主管Ed Morse接受彭博社采访时表示,尽管上周OPEC+意外削减了供应,但油价仍然疲软。即使OPEC+最近显而易见正力图通过意外减产来支持油价水平,但油价也可能跌破每桶80美元。市场期待已久的中国经济复苏要慢于预期,而西方国家经济放缓的前景正在削弱需求。我们正在观望,看看经济到底发生了什么,但经济的确处在较缓慢的复苏当中。如果会发生什么的话,那就是年末将可能会出现经济放缓。同时, 加拿大皇家银行也下调今年原油价格预测,该行将2023年布伦特原油价格预测从95.56美元/桶下调至88.84美元/桶,将WTI原油价格预测从92.06美元/桶下调至84.45美元/桶。 此外,阿曼3月原油产量仍低于OPEC+配额。根据能源部的数据,阿曼3月份的原油产量环比增加1000桶/日,至83.7万桶/日,但仍比3月份欧佩克+的目标低4000桶/日。而在近期油价疲软的背景下,阿曼作出自愿减产的决定,从5月开始,该国将减少4万桶/日的石油产量,持续到2023年底。 接下来,市场将关注美国能源信息署(EIA)的短期能源展望月度报告和
美国
石油
学会(API)每周库存数据,以了解原油生产和需求的最新预测。虽然中国放松新冠疫情限制措施,美联储放缓加息步伐,但银行业危机和全球经济衰退的忧虑升温,若EIA对原油需求前景发表悲观评论,油价料面临回撤压力。值得注意的是,原油库存数据在过去两周连续大幅下降,若库存继续下降,料限制油价下行空间。此前截至3月31日当周,API原油库存减少434.6万桶至4.527亿桶,前值减少607.6万桶,预期减少120万桶。 美元指数 美元指数周一小幅跳空高开并略微整理后继续上扬,触及102.807的一周新高,因美国非农就业报告整体乐观增加了市场对美联储的鹰派押注,同时经济增长放缓担忧和地缘政治紧张局势也提升了美元的避险需求。然而,经济衰退可能迫使美联储提前终止紧缩政策周期,令美元涨势受限。 全球最大的资产管理公司贝莱德)全球固定收益首席投资官里德表示:“美联储可能不需要进一步加息来对抗通胀,因为上个月银行业动荡的后果和近期一系列的劳动力数据都表明美国经济正在放缓。” 同时,纽约联储主席及美联储利率制定委员会副主席威廉姆斯周一预计通胀将放缓,同时排除了利率是上月银行危机的罪魁祸首。 接下来,多位美联储政策制定者将发表演讲,并可能影响美元指数交易员。然而,在周三的美国消费者价格指数(CPI)和美联储会议纪要公布之前,市场将主要关注收益率和美联储对明确方向的押注。 技术分析 美国原油 日图:保利加通道上扬,油价在中轨上方发展;14和20日均线看涨;随机指标走低。 4小时图:保利加通道趋平,油价自下轨回升;14和20均线看跌,随机指标走高。 1小时图:保利加通道下滑,油价向中轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标进入超买区。 综述:预计日内油价将在79.00-81.75区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月9日低点80.65,突破后将上探4月10日高点81.10,然后是4月4日高点81.75和1月26日高点82.10,以及1月23日高点82.60和2022年12月1日高点83.30;而下方支持留意4月10日低点79.60,跌破后将下探4月3日低点79.00,然后是3月6日低点78.30和3月8日高点77.80,以及3月10日高点77.10和2月22日高点76.50。 布伦特原油 日图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。 4小时图:保利加通道趋平,油价自下轨回升;14和20均线持平,随机指标走高。 1小时图:保利加通道下滑,油价回升至接近中轨;14和20小时均线看跌;随机指标走高。 综述:预计日内油价将在83.30-86.00区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月2日高点85.05,突破将上探注4月10日高点85.50,然后是4月4日高点86.00和3月7日高点86.70,以及1月30日高点87.35和1月26日高点88.00;而下方支持留意4月10日低点84.05,跌破将下探4月4日低点83.80,然后是3月13日高点83.30和3月7日高点82.80,以及3月8日低点82.05和3月9日低点81.40。 周二关注: 美国3月NFIB小型企业信心指数 美国EIA短期能源展望月报 美国API每周原油库存报告 芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话 费城联储主席哈克发表讲话 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话
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金融界
2023-04-11
英皇金汇即发:美国非农就业报告少於预期 料FED下月再加息
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组织及其盟友(OPEC+)进一步减产、
美国
石油
库存下降,及对全球经济前景的担忧等因素对油市影响。 伦敦布兰特期油收报每桶85.12美元,上升0.2%。 纽约期油收报每桶80.7美元,上升0.1%。 星期五因耶稣受难节假期,金融市场休市,油价全星期升逾6%,受到OPEC+进一步减产带动。 ※ 参考资料:英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com 22:00 美国2月批发库存月率终值 次日04:15 美国 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加一场经济讨论会。 美国 世界银行和国际货币基金组织2023年春季会议举行,至4月16日 入市策略: 全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月06日持仓量为930.91吨,较上日增持0.87吨,上月止净增持15.33吨。美国劳工部最新公布的数据显示,初请失业金人数回升至20万以上。由於政府对季节调整计算进行了一些调整,该数据存在一些波动。美国劳工部公布,上周初请失业金人数减少1.8万人,至22.8万人,上周资料由19.8万修正为24.6万。公布的失业救济申请报告表明,今年迄今为止的裁员潮已开始在这些数据中有所体现。尽管初请表现不佳,但现货黄金短线却加速下跌并刷新日低至2000.81美元,较日高回落逾20美元。目前来看,在圣路易士联储主席布拉德周四发表讲话後,金价面临一些压力。布拉德淡化了金融压力对经济前景的担忧,并表示通胀仍然过高。他最近还表示,他认为美联储需要继续将利率提高到5.5%-5.75%的区间,以对高通胀施加压力。另外,周五美国公布非农就业报告这一“事件风险”,届时多数交易所要麽关闭,要麽交易时间有限,导致获利了结或多头不愿在长周末前建立新头寸有关。周四金价连续第二天收低,日内最高触及2021.16美元/盎司,最低触及2000.67美元/盎司,尾盘现货黄金收报2007.05美元/盎司; 因耶稣受难日,黄金和原油市场周五休市。 今日建议伦敦金於 1985– 2005间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况) 港金於 18280 - 18680 支持位 1965/1975阻力位 2015/2038 入市策略一 : 下方触及1985水平可做多, 目标位于1998水准,止损设在1978水平。 入市策略二 : 上方在2003元水平做空,止赚设在1995美元,止损设在2010。 白 银 贵金属具有储值的传统角色,担忧货币贬值及通货膨胀,对其属利多。 今日建议 : 白银於23.80-25.80 支持位22.30/23.30 阻力位26.30 /27.50 (投资涉及风险,宜量力而为,不要过份进取,价格可升可跌) 英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2023-04-10
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英皇金汇即发
2023-04-10
CWG Markets:非农就业数据支持美联储5月加息,美元走强
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线涨幅,市场在OPEC+的进一步减产和
美国
石油
库存下降与全球经济前景担忧之间进行权衡。 在石油输出国组织(OPEC)和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+在周日作出减产承诺,令市场大感意外之后,这两大指标合约本周均跳涨逾6%。 上上周美国原油库存下降幅度大于预期,且连续第二周下降,为价格提供了支持。汽油和馏分油库存也有所下降,暗示需求上升。 美国能源公司本周还连续第二周削减了活跃钻机的数量。贝克休斯公司的数据显示,作为未来产量的早期指标,本周活跃钻机数量减少了两个,至590个。 然而,限制涨幅的是,美国劳动力市场数据显示经济增长放缓,而且美国服务业的增长也慢于预期。 美元上周五走强,此前数据显示上个月世界最大经济体的就业岗位增加,暗示美联储可能不得不在下个月加息。 在就业报告发布之前,利率期货市场一直在押注美联储将在5月份的政策会议上暂停加息。现在,市场已将美联储加息25个基点的可能性定为70%,尽管在年底前多次降息的可能性也已被消化了。 上周五的数据显示,美国3月非农就业岗位增加23.6万个,与预测的23.9万大体一致。2月份的数据被修正得更高,显示增加了32.6万个工作岗位,而不是之前报告的31.1万个。 失业率从2月份的3.6%降至3.5%。反映工资通胀的平均时薪在2月份增长0.2%之后,3月份增长了0.3%。 Corpay首席市场策略师Karl Schamotta说:“美联储官员可能会在5月政策会议之前继续传递他们更高的利率持续更长时间的信息,支持最后一次加息的预期,并为美元提供支撑。” 他补充说:“尽管如此,最近的数据表明,经济风险环境正变得更加负面,如果未来几周的通胀和零售销售数据令人失望,那么所有的押注都将消失。” 在复活节周末之前,就业数字公布后的几个小时,流动性稀薄。一些欧洲市场还将在周一休市。 在下午的交易中,美元指数上涨0.1%至102.03。美元兑日元上涨0.3%,报132.10,而欧元则下跌0.1%,报1.0910美元。 美元兑瑞郎上涨0.2%,至0.9049瑞郎。英镑兑美元同样下跌,跌0.2%,报1.2412美元。分析师还表示,虽然就业报告显示出就业岗位增长强劲,但也有一些领域出现了温和的下降,特别是制造业和建筑业。 安联投资管理公司高级投资策略师Charlie Ripley在电子邮件中说:“(这)对美联储来说应该是一个令人鼓舞的信号,货币政策的一些影响正在开始生效。” 随着非农就业数据的出炉,投资者现在关注的是美国3月份的消费者物价指数(CPI)。接受路透访查的经济学家预计,上个月核心CPI环比升0.4%,同比升5.6%。 富瑞金融集团(Jefferies)的美国经济学家Tom Simons写道,他预计CPI“将继续显示核心通胀压力高企,令人感到不安”。 美元指数技术分析: 美指上周五上涨在102.30之下遇阻,下跌在101.85之上受到支持,意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在101.85之上受到支持,后市上涨的目标将会指向102.30--102.50之间。今天美指短线阻力在102.25--102.30,短线重要阻力在102.45--102.50。今天美指短线支持在101.85--101.900,短线重要支持在101.65--101.70。 欧元/美元技术分析: 欧美上周五下跌在1.0875之上受到支持,上涨在1.0925之下遇阻,意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0930之下遇阻,后市下跌的目标将会指向1.0880--1.0855之间。今天欧美短线阻力在1.0925--1.0930,短线重要阻力在1.0950--1.0955。今天欧美短线支持在1.0880--1.0885,短线重要支持在1.0855--1.0860。 黄金技术分析: 黄金上周四下跌在2000.00之上受到支持,上涨在2022.00之下遇阻,意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在2020.00之下遇阻,后市下跌的目标将会指向1999.00--1989.00之间。今天黄金短线阻力在2019.00--2020.00,短线重要阻力2031.00-2032.00。今天黄金短线支持在1999.00--2000.00,短线重要支持在1989.00--1990.00。 财经日历: 财经大事件: 市场波动:由于是耶稣受难日,全球主要市场停盘。 CWG后市预测: 美元今天短线以逢低做多为主,破位止损,有盈利30个点以上就设好止赢,在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金,实盘可作参考。 美元指数:可以在102.50---101.85的区间的下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 欧元/美元:可以在1.0930---1.0860的区间上限卖出,有效破位40个点止损,目标在区间的下限。 英镑/美元:可以在1.2455---1.2355的区间上限卖出,有效破位40个点止损,目标在区间的下限。 美元/瑞郎:可以在0.9105---0.9030的区间下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 美元/日元:可以在132.90---131.70的区间下限买入,有效破位40个点止损,目标在区间的上限。 澳元/美元:可以在0.6720---0.6645的区间下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 美元/加元:可以在1.3560---1.3485的区间下限买入,有效破位40个点止损,目标在区间的上限。 黄金/美元:可以在2020.00---1990.00的区间上限卖出,有效破位10美元止损,目标在区间的下限。 提醒大家注意一下,如果当天策略首先达到预期的平仓目标,求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候,可以提前5--10个点开始布置相应的仓位,但止损的价位应该不折不扣的执行。 依据本策略做单,当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护,也可以获利了结,千万不要让盈利单变成亏损单。 建仓标准:风险承受能力在20%以下,每2000美元做单0.1手就可以;风险承受能力在20%--50%之间,每1000美元做单0.1手就可以;风险承受能力超过50%以上,每1000美元做单0.2--0.3手就可以。 CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商,本文所含内容及观点仅为一般信息,并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点,不作为投资建议,敬请广大用户者理性投资,注意风险。如果您有任何疑问,请寻求独立顾问的建议。 2023-04-10
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CWG Markets
2023-04-10
$WTI原油$
美原油周线收阳;在石油输出国组织(OPEC)和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+在周日作出减产承诺,令市场大感意外之后,这两大指标合约本周均跳涨逾6%。市场在OPEC+的进一步减产和美国石油库存下降与全球经济前景担忧之间进行权衡。上周原油整体横盘震荡走势的行情;本周操作中延续走势脉络,以区间操作为主,上方的压力位注意周五高点81.2;冲破则上看周趋势高点81.7;下方的主要支撑位注意79.700技术面双底;消息面关注中国经济数据反应需求情况。
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2023-04-10
兴业投资:衰退忧虑VS供应减少,国际油价宽幅震荡
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告称,未来可能出现下滑。根据一项调查,
美国
石油
和天然气勘探活动在第一季度停滞不前,一些受访者称原因在于成本和利率上升。根据估算,OPEC的产量比目前的产量目标少了近100万桶/日,其中尼日利亚和安哥拉的产量明显不足。近年来西方石油公司已经撤离这两个国家。虽然非OPEC产油国在2023年仍可能会增加产量,但根据OPEC的预测,144万桶/日的预期供应增幅不及232万桶/日的预期需求增幅。 花旗表示,短期内油价超过100美元的预期被夸大了,而需求下降和供应增加的风险已经上升,这将导致今年晚些时候和明年油价走低。预计2023年油价将上涨5美元/桶,布伦特平均为84美元/桶,WTI原油价格平均为79美元/桶。 美国钻井公司连续两周削减石油和天然气钻井平台,给油价带来支撑。美国钻井公司在第一季度减少了石油和天然气钻机,为自2020年第三季度以来首次下降。在过去8个月里,石油钻井平台数量一直在稳步增加,但随着原油价格从2022年初的高点下跌,美国钻井公司减少钻井平台数。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据显示,截至4月7日当周,原油钻井总数减少2座至590座,预期为591座;天然气钻井总数减少2座至158座,预期为160座;原油和天然气钻井平台总数减少3座至752座,预期为751座。 此外,美国上周原油库存下降也支撑了油价。美国能源信息署(EIA)发布的上周原油库存下降373.9万桶,而市场预测下降232.9万桶,前值下降748.9万桶。此前,
美国
石油
协会(API)公布的截至3月31日当周库存数据显示,原油下降434.6万桶,前值下降607.6万桶。 美元指数 美元在对其它主要货币遭受严重损失后,设法在本周后半周站稳脚跟。美元指数周四大体保持在102.00附近整固,因随着投资者越来越担心美国经济陷入衰退,美元似乎正获得避险需求。亚特兰大联邦储备银行GDPNow模型对第一季度实际国内生产总值(GDP)增长的估计降至1.5%。而在至关重要的美国3月份就业数据公布之前,市场的谨慎情绪限制了美元走势。 美国劳工部周四公布的数据显示,截至4月1日当周初请失业金人数为22.8万,差于市场预期的20万,而前一周数据由19.1万大幅上修为24.6万。4周移动平均数为237,750,比前一周修正后的平均数减少4,250。而截至3月25日当周续请失业金人数为182.3万,比前一周的修正水平增加了6000人。这份失业救济金申请报告表明,今年迄今为止的裁员潮已经开始在这些数据中有所体现。这使得金融市场参与者确信,经济正从悬崖上快速跌落。 由于美国数据令人失望,美联储青睐的衡量经济健康状况的指标提到了经济衰退的困境,并为美元指数走势提供支持。“美联储的研究认为,将18个月后的国库券远期利率与3个月期国库券当前收益率进行比较的‘短期远期利差’是经济即将收缩的最可靠的债券市场信号,”路透社报道。 圣路易斯联储主席布拉德周四表示,他认为未来通胀将变得棘手。在货币政策方面,他认为目前的利率处于一个足够限制性的区间下限。他提到有必要“按兵不动”,让通胀回到目标水平。布拉德警告道,美国经济面临的最大风险之一是目前的通胀变得根深蒂固。在债券市场持续发展的情况下,布拉德解释道,一些收益率曲线倒挂反映了通胀前景。他认为,现在是重新评估如何设计存款保险的好时机。 加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne认为,短期利差收窄将拖累美元。对经济增长放缓的担忧拖累了股市,使美元延续了一些避险需求。不过,我怀疑美元目前能否大幅走强。增长势头放缓,加上对信贷紧缩对经济前景影响的担忧,促使下跌的欧洲美元期货大幅反弹——意味着市场预计美联储两年后将大幅降息(超过200个基点)。市场预计(目前至少)英国和欧元区在该时间框架内的降息幅度要小得多。短期利差的收窄将限制欧元走弱的可能性,并最终拖累美元。 三菱东京日联银行外汇分析师Lee Hardman认为,未来三到六个月美元将进一步疲软。最近的进展是对美国地区性银行失去信心,这增加了美元的下行风险,美联储将非常清楚未来经济增长面临的下行风险。所以我们有点同意美国利率市场上正在发生的鸽派重新定价。我们认为美联储加息周期已接近尾声。 加拿大皇家银行却对美元持乐观看法,该行资本市场外汇策略主管Adam Cole说:“我们对美元的看法比普遍看法更为乐观。自己的立场正在从过去两年的完全看涨转向更为微妙的立场。我们的总体倾向是,有关美元大幅贬值的普遍看法可能再度错误。”他认为美联储不会像市场预期那样大幅降息。这种情况只有在出现惩罚性衰退时才会发生,而这样的情况往往利好美元。 将于周五发布的美国3月份非农就业报告,可能会影响市场对美联储下一步政策的定位,并影响美元的表现。目前市场普遍认为3月份就业人数将增加24万,而2月份为31.1万,失业率稳定在3.6%。预计今年平均时薪将从2月份的4.6%降至4.3%。值得注意的是,该数据将在耶稣受难日公布。由于市场可能非常清淡,我们可能会看到这些数据引发巨大的波动,无论是好是坏。更大的问题是,一份强劲的报告将对人们对未来加息的预期产生什么影响。最近的事件表明,由于对金融稳定的担忧,市场关注美联储暂停购债的前景。 在评估美国就业报告对美元估值的潜在影响时,“随着ISM制造业就业指数下降到46.9,越来越多的证据表明,美国劳动力市场的积极需求现在开始消退,”三菱东京日联银行经济学家指出,“如果周五的非农就业报告比预期的要弱,这可能会导致美元更大幅度的贬值。” 技术分析 美国原油 日图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。 4小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20均线持平,随机指标走低。 1小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20小时均线持平;随机指标走低。 综述:预计日内油价将在79.00-81.65区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月6日高点80.95,突破后将上探4月5日高点81.20,然后是4月4日高点81.75和1月26日高点82.10,以及1月23日高点82.60和2022年12月1日高点83.30;而下方支持留意4月6日低点79.65,跌破后将下探4月3日低点79.00,然后是3月6日低点78.30和3月8日高点77.80,以及3月10日高点77.10和3月12日低点76.15。 布伦特原油 日图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。 4小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20均线持平,随机指标走低。 1小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20小时均线持平;随机指标走低。 综述:预计日内油价将在83.00-85.90区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月6日高点85.30,突破将上探4月4日高点85.90,然后是3月7日高点86.50和1月30日高点87.10,以及1月26日低点87.95和1月27日高点88.60;而下方支持留意4月6日低点83.85,跌破将下探4月3日低点83.40,然后是3月13日高点83.00和3月7日低点82.65,以及3月3日低点82.20和3月8日低点81.85。 周五关注: 美国3月非农就业报告 2023-04-07
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兴业投资
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