北美站2023-02-06 09:51:51【欧元区投资者信心连续第四个月上升】周一公布的一项调查显示，2月份欧元区投资者信心连续第四个月改善，达到2022年3月以来的最高水平，但由于经济停滞的可能性成为焦点，投资者信心仍为负值。Sentix董事总经理Patrick Hussy在一份声明中表示，9.5点的增长表明经济衰退暂时不存在，相反，由于能源危机的消失和乐观的企业消息有助于经济好转，经济停滞的可能性正在加大。Hussy表示，在经济转折点，预期指数通常比现状指数更快转为正值，但到目前为止情况并非如此。投资者预计经济的现状将在一定程度上得到维持。
2023-02-03 09:09:34【标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson评欧元区PMI数据】然而，现在完全忽视经济衰退的风险还为时过早。特别是，更高的利率对经济增长的影响还没有完全感受到，许多公司依靠以前积压的、在大流行期间积累的订单来维持增长。需求增长需要加速，以推动更强劲的回升，在这方面，看到1月份新订单继续下降是令人担忧的。因此，欧元区是否能在1月份看到的微弱扩张的基础上再接再厉，或者我们是否会看到2012年的重演，当时年初令人鼓舞的恢复增长被证明是脆弱的，并让位于新的衰退。
2023-02-03 00:10:21【中信证券：FED加息接近尾声 乐观看待2023H1美股科技股表现】中信证券研报指出，对美国通胀、经济衰退的担忧，成为过去数月压制美股科技股表现的主要宏观变量，结合2月FOMC决议内容，我们判断美联储本轮加息周期已经接近尾声，美国经济软着陆概率亦不断上升，美股科技板块来自宏观层面的压制有望快速消除。结合宏观经济、科技产业周期、企业估值等维度因素的综合考量，我们乐观看待美股科技股今年上半年的表现，市场预期率先触底的半导体、互联网最具确定性，同时伴随四季报后业绩预期的充分Derisk，叠加后续货币政策转向预期不断增强，偏长久期资产属性的软件SaaS板块亦有望进入股价上行周期。建议自下而上，关注个股净利润、FCF，以及估值合理性，并相应关注美联储货币政策后续转向带来的分母端弹性。
2023-02-02 14:10:38【1月裁员人员激增 但美国初请失业金人数处于低位】美国上周初请失业金人数意外下降，这是因为虽然借贷成本上升且对经济衰退的担忧加剧，但就业市场仍保持弹性。尽管美联储启动了自上世纪80年代以来最快的加息周期，提高了今年下半年经济衰退的风险。但今年初请失业金人数一直很低，与劳动力市场持续紧张的情况相符。除了科技行业以及房地产和金融等利率敏感行业裁员之外，其它行业由于疫情期间难以找到劳动力，雇主们一直不愿裁员，也因为他们乐观地认为，经济状况将在今年晚些时候好转。
2023-02-02 14:07:33【凯投宏观：欧洲央行政策立场没有发生重大变化】凯投宏观首席欧洲经济学家Andrew Kenningham在一份报告中表示，欧洲央行最新声明没有给其政策立场带来任何重大变化，该行承诺未来将进一步加息。欧洲央行可能会继续加息，直到今年年中存款利率从目前的2.5%达到3.5%的峰值。目前的指引意味着欧洲央行预计从那时起将在很长一段时间内将利率维持在这一水平。我们同意这一观点，因为我们认为，通胀在一段时间内不会明显回落至目标水平，尽管我们预计今年将出现经济衰退。
2023-02-02 13:00:17【Raymond James：英国央行货币报告与此前的糟糕预期相比变化很大】Raymond James投资服务公司欧洲策略师Jeremy Batstone-Carr,在一份报告中表示，英国央行的货币政策报告“与几周前相当可怕的预测”相比变化很大，表明英国央行现在预计经济衰退会更短、更浅。正如市场多数人预期的那样，英国央行将银行利率上调50个基点至4%，但货币政策委员会再次出现分歧，两名委员投票支持利率不变，一名委员投票支持加息75个基点。目前市场迫切希望英国央行发出信号，表明其利率已接近或处于峰值水平。
2023-02-02 12:18:29【机构评英国央行利率决议：暗示衰退程度较浅，但英国经济增长将面临“失去的7年”】英国央行表示，英国仍在走向衰退，但衰退程度可能比去年11月的预测“轻得多”，这在很大程度上是由于能源价格下跌以及市场利率预期下降。目前预计2023年GDP将萎缩0.5%，而去年11月的预测为萎缩1.5%，经济衰退将持续五个季度，而不是八个季度，产出减少不到1%。英国央行预计2024年产出将萎缩，2025年将几乎不增长，这给首相苏纳克和财政大臣亨特带来压力，后者已承诺在3月15日的预算中制定措施，恢复增长，而预计2024年底英国将举行全国大选。英国央行说，英国缺乏劳动力，加上企业投资低和生产率增长乏力，意味着在不引发通胀的情况下，英国经济短期内可能每年只能增长0.7%左右。直到2025年之后，英国经济仍将低于疫情前的规模，这意味着英国经济增长将面临“失去的7年”。
2023-02-02 09:31:28【富国银行前瞻英国央行利率决议：将采取更为慎重的做法】随着经济衰退在即，该行认为英国央行将采取更渐进的加息方式。截至目前，金融市场预期英国央行将加息50个基点，同行经济学家预计英国央行也将加息50个基点。然而，富国银行认为政策制定者将采取更为慎重的做法，加息幅度仅为25个基点，因为他们现在更关注于防范长期衰退。在这次会议之后，第一季度可能会再加息25个基点，在3月的会议上，政策制定者将发出结束紧缩周期的信号。
2023-02-01 21:28:49“新债王”冈拉克：美国今年经济衰退的可能性已经有所下降，但仍超50%。
2023-02-01 20:00:47美联储主席鲍威尔：我认为通胀可以回落到2%，而不会出现真正严重的经济衰退。
2023-02-01 15:23:53【ISM制造业报告：众多行业需求疲软】ISM制造业报告显示，电脑及电子产品业务仍然强劲，但已经开始出现定价疲软的现象，但交货时间似乎在改善。而今年年初，食品、饮料及烟草制品业的销售额（正如预期的那样）下降了。销售部的预测显示销售额比预期的还要低。如果预测是正确的，库存水平将在未来一个半月略有上升。此外，到目前为止，金属制品加工业在2023年上半年的前景看起来非常疲软。对产品的需求急剧下降。似乎每个人都在为经济衰退做准备。
2023-02-01 08:08:25国际组织和机构普遍看好中国经济 外交部：继续为世界经济注入信心和力量 2月1日讯，外交部发言人毛宁说，在世界经济论坛2023年年会期间，与会人士普遍认为，中国调整疫情防控政策将显著降低全球经济衰退的可能性，中国的开放有助于全球经济增长。世贸组织总干事伊维拉表示，中国是世界增长的引擎。毛宁说，我们对中国经济发展前景充满信心。今年中国经济活力和潜能将充分释放，继续为世界经济注入信心和力量。（央视新闻）
2023-01-31 22:05:43【华尔街热议美联储何时将暂停加息】美国去年年底工资增长有所放缓，市场认为这将增加美联储今年春季暂停加息的可能性。凯投宏观高级美国经济学家Andrew称，预计未来几个月工资增长将进一步放缓，以说服美联储在3月后暂停紧缩周期。花旗集团首席经济学家Nathan表示，如果美联储官员认为他们需要进一步削弱劳动力市场，使工资增长在下降几个百分点，那就很有可能出现经济衰退。但RSM US首席经济学家Brusuelas表示，即使美联储真的采取了战略暂停，市场也不能保证这便是利率周期的峰值。总而言之，鲍威尔将在周四解释他的同事们对还有多少次加息的可能性以及何时可能暂停加息的想法，届时他的回答可能点燃或抑制潜在的市场反弹。
2023-01-31 14:18:50【机构评论：美国房地产市场继续降温】美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率下降至6.77%，表明美国房地产市场继续降温。去年抵押贷款利率的上升使美国房地产市场进入“隆冬”，成屋销售出现十多年来最严重的年度下滑。这对房价构成了压力，尤其是在旧金山等地区，人们的负担能力已经面临严峻挑战。S&P道琼斯指数的董事总经理Craig Lazzara表示，随着美联储提高利率，抵押贷款融资将继续成为房地产市场的逆风。经济疲软，包括经济衰退的可能性，也会限制潜在买家的购买意愿。鉴于具有挑战性的宏观经济环境的前景，房价很可能会继续走弱。
2023-01-30 19:11:33摩根大通策略师Kolanovic：美股2023年年初的上涨动能消退，预计随着美国经济衰退风险的增加，市场可能会在未来数月进一步走低。
2023-01-30 12:02:56【机构分析：石油市场将保持平衡，欧佩克+不太可能改变政策】欧佩克+不太可能在2月1日的联合部长级监督委员会（JMMC）会议后改变其产量政策，因为它目前认为，在今年第一季度，石油市场将基本保持平衡。欧佩克+在上次会议上也保持产量政策不变，为其评估欧盟制裁俄罗斯和中国放松疫情防控措施的影响赢得了时间。在去年10月5日的会议上，欧佩克+将日产量目标削减200万桶，出于对经济衰退和石油需求前景黯淡的担忧，这是一种先发制人之策。现在看来，这种做法是谨慎的。
2023-01-30 06:49:24【调查显示：英国近半年轻人担心收入永远不够养家】英国青年慈善机构Prince’s Trust周一公布的调查报告显示，由于生活成本危机和迫在眉睫的经济衰退，英国近一半（45%）的16岁至25岁年轻人担心他们永远赚不到足够的钱来养家。这个年龄段的英国人的幸福感和信心处于自14年前（金融危机时）开始这项研究以来的最低。
2023-01-27 13:59:50【美国消费者支出下降，通胀冷却】美国12月消费者支出下降，使经济在2023年之前处于较低的增长路径，而通胀继续消退，这可能给美联储下周进一步放缓加息步伐提供了空间。周五公布的数据显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出上月下降0.2%。2022和2023年之间的疲软交接增加了下半年经济衰退的风险，但也降低了美联储维持过于激进的货币政策立场的必要性。美联储自上世纪80年代以来最快的加息周期已将房地产市场推入衰退，而制造业亦正处于低迷的早期阶段。PCE价格指数继11月出现类似增长后，上月小幅上升0.1%。预计美联储将跟踪PCE指数以制定货币政策。而其他通胀指标也有明显放缓。
2023-01-27 09:26:55【英财政大臣承诺将促进经济增长，但不会在增税上让步】英国财政大臣亨特将于周五承诺，他将通过脱欧后的财政改革来解决该国疲软的生产力问题，以促进经济增长，但他也将坚持增税，这激怒了他所在的保守党的一些议员。在去年稳定了因“迷你预算”而动荡的金融市场后，他正准备在3月的预算声明中宣布一项增长计划。此外，他打算利用周五的演讲来反驳有关英国经济衰退的言论，并将重点放在增长行业上。而据外媒报道，亨特将拒绝一些保守党议员提出的将减税作为刺激经济增长的方式的呼吁。早些时候，亨特告诉其他部长，他必须坚持他在11月概述的财政准则，以帮助降低通胀率。
2023-01-26 21:46:13【英特尔第一季度业绩预测不如人意，股价盘后重挫7%】英特尔周四公布的第一季营收预估远低于华尔街预期，因该芯片制造商疲于应对个人电脑市场恶化，且其数据中心客户因担心全球经济衰退而推迟采购。该公司股价在盘后重挫7%，因为该公司预计本季度将出现意外亏损。在经历了两年的强劲增长后，消费电子产品需求大幅下降，个人电脑行业目前正艰难应对库存积压问题。根据研究公司IDC的数据，2022年个人电脑出货量下降16.5%，至2.923亿台，迫使芯片制造商削减产量并下调收入预期。个人电脑需求萎缩也给微软包括Windows、设备和搜索收入在内的更多个人计算业务带来压力。与此同时，数据中心市场也从两位数增长放缓，因为企业希望削减成本以度过经济放缓时期。
