北美站2025-02-19 10:10:02巴伦周刊报道称，美联储已经暗示，由于通胀持续走高，它并不急于进一步降息。投资者将从美联储会议纪要中寻找线索，看看利率能在当前水平维持多久。特朗普总统的新财政政策，即放松管制、减税和潜在刺激措施可能会促进经济增长，进一步减少继续降息的必要性。此外，关税和移民政策都可能在短期和长期内加剧通货膨胀。法巴银行策略师表示：“美联储正在舒适地坐等下一步政策举措明朗化。”CME美联储观察显示，6月降息的可能性目前接近50%。这也可能是一种激进的预期。加皇银行资本市场美国利率策略主管Blake Gwinn表示，美联储可能在今年剩余时间内按部不动，且他没有排除如果通货膨胀卷土重来美联储重新加息的可能性。
2025-02-19 09:11:03国务院办公厅关于转发商务部、国家发展改革委《2025年稳外资行动方案》，持续打造“投资中国”品牌。落实深化外商投资促进体制机制改革要求，制定打造“投资中国”品牌年度实施方案，精心设计实施“投资中国”系列活动。央地协同联动，开展境外投资促进活动，更好利用外资推进制造业补链强链。针对我主要投资来源地不同特点，研究制定差异化引资目标和策略，与双边经贸联委会（混委会）机制密切配合，全面激活双边投资促进工作组机制，加大项目撮合对接力度。
2025-02-19 08:59:04交易员权衡国防开支增加、美国关税和地缘政治紧张局势的影响，欧元兑美元汇率在 1.045 美元左右。随着美国暗示计划缩减对乌克兰的支持并与俄罗斯进行谈判（不包括乌克兰和欧洲国家），一些欧洲国家政府在巴黎开会讨论替代支持策略。然而，非正式会议结束时没有采取具体措施。加强国防和援助乌克兰可能会在未来十年内使欧洲主要经济体损失约 3.1 万亿美元。与此同时，唐纳德·特朗普总统表示，他可能会从 4 月 2 日起对汽车、半导体和药品进口征收 25% 的关税，此举可能会对欧洲汽车制造商产生重大影响。在货币政策方面，预计欧洲央行将在未来三次会议上每次下调存款利率 25 个基点，使其从目前的 2.75% 降至 2.75%。越来越多的预测表明，到 2026 年利率可能会降至 2% 以下。
2025-02-19 07:28:032月19日，香港证监会行政总裁梁凤仪在Consensus论坛中表示，今天下午将发布虚拟资产路线图，透过研究未来发展的方向，制定前瞻性策略，包括扩大持牌虚拟资产交易平台的产品和服务，正在考虑允许质押、为专业投资者提供衍生性产品等。此外，香港证监会还会优化营运流程，包括制定热钱包、冷钱包规定，调整托管要求和保险要求等，以真正最大限度地提高营运流程。
2025-02-19 06:59:02德意志银行研究部门的策略师在一份报告中表示，美国财政政策是其对今年利率预测的核心。他们表示，他们预计会出现适度的净财政宽松，但与税收和支出相关的不确定性将异常升高。然而，目前他们还没有从数据中看到任何迹象表明联邦支出已经走上了一条明显不同的轨道。据Tradeweb的数据，10年期美国国债收益率在近期区间内交易，最近的变动幅度不大，为4.546%。
2025-02-18 22:00:03美银证券月度调查显示，全球基金对香港股市的信心大幅提高并达到了和纳斯达克综合指数相同的水平。策略师Michael Hartnett等人周二在报告中表示，18%的受访者在2月调查中预测恒生指数2025年全球表现最佳，占比和纳指并列位居第二。22%的受访者选择了EuroStoxx 50指数，排名第一，这是该问题自11月首次出现以来恒指首次进入前三甲。
2025-02-18 15:36:02美国银行策略师表示，美国企业界第四季度业绩录得三年多来最强劲的盈利同比增长。美国银行Ohsung Kwon和Savita Subramanian等策略师周二在给客户的报告中表示，标普500指数成份股中约84%的公司本财报周期已发布业绩，每股收益同比增长13%，为2021年第四季度以来最高涨幅。
2025-02-18 15:26:02麦格理策略师Thierry Wizman在一份报告中表示，俄乌和平谈判的不确定性意味着欧元相对美元进入升值趋势还为时过早。利雅得谈判的任何突破都将提振欧元，但这在短期内似乎不太可能。未来几周欧元面临的另一个风险是，不完整的和平条约可能导致更高的赤字。如果欧盟委员会允许成员国使用国家逃避条款来规避欧元区的财政规则，以增加国防开支，主权债券息差可能会上升，欧元可能会因较高的风险溢价而下跌。
2025-02-18 14:36:02美国银行一项调查显示，全球股市已成为最受机构投资者欢迎的资产类别，他们的冒险意愿达到15年来最高水平。调查显示，基金经理的现金持有量降至2010年以来最低水平，34%受访者表示他们预计全球股票将成为2025年表现最佳的资产。他们对债券为净减持。策略师Michael Hartnett在报告中写道，投资者做多股票，做空其他所有资产，对经济强劲增长和美国今年降息的预期支撑了这种看涨情绪。受围绕人工智能的乐观情绪以及美国经济躲过衰退的迹象推动，全球股市较2022年末的低点已上涨逾60%。美国科技股是上涨主力，现在投资者正涌向更便宜的欧洲股票。
2025-02-18 08:05:03开源证券研报指出，石头科技(688169.SH)开启行业首款机械手臂产品G30 Space探索版库存锁定预约。认为扫地机器人品类与AI机器人技术契合度较高，而公司创新力持续引领、成功推出了业内首款机械手臂产品，有望成为AI机器人技术赋能下游应用的消费类标杆企业，预计在更积极的销售和产品策略下迎来业绩新突破，认为扫地机器人作为家用机器人领域中应用相对成熟的品类，有望在AI 机器人技术不断发展和生态逐步完善后，成为应用最契合的消费品类之一。石头科技有望成为AI机器人技术赋能的消费类标杆企业，维持“买入”评级。
2025-02-18 07:24:03欧元区政府债券周一走软，收益率上升，Pepperstone的Michael Brown在一份报告中称，市场正在消化美欧关系恶化的影响。这位高级研究策略师表示，债券市场还在消化与即将到来的德国大选相关的风险溢价。Brown表示，更高的政府债券收益率也表明，随着欧洲国家试图为国防开支的急剧上升提供资金，投资者保险也可能走高。据Tradeweb，周一欧元区10年期债券收益率全线上涨4至7.5个基点。欧元区债券投资者将密切关注周二公布的德国ZEW景气指数调查，德国和芬兰将发行债券。
2025-02-18 04:50:03日月光投控旗下日月光半导体18日上午于马来西亚槟城举行第四厂及第五厂厂启用典礼，借以扩大在车用半导体及生成式人工智能（GenAI）快速成长的需求，投资总额高达3亿美元，预计未来几年将为当地创造1500名就业机会。其马来西亚分公司总经理李贵文表示，此工厂是策略扩张计划的一环，日月光马来西亚厂区由目前100万平方英尺，将扩大至约340万平方英尺。
2025-02-18 03:58:02中国10年期国债收益率重回1.72%上方，对比中债估值，为去年12月25日以来高位；同期限期货亦挫。短端1年期收益率在各期限品种中领涨。法国兴业银行首席亚洲宏观策略师Kiyong Seong表示，DeepSeek推升科技股走势，以及民营企业座谈会提振了风险偏好，叠加流动性持续收紧，导致近期债市出现调整。
2025-02-17 14:35:02兴证策略研报认为，随着成交占比的上升，AI产业链中部分细分方向开始出现短期交易拥挤的信号，不过虽然阶段性会有局部“过热”，但我们依然可以在产业链内部找到有相对性价比的方向。在本轮AI行情中，我们不仅要判断大的产业趋势和主线方向，更有意义的是做好板块内部的择时轮动以及细分行业比较。综合景气度、拥挤度及资金流入，AI产业链50大细分方向中，当前可重点关注运营商、光模块、GPU、PCB、HBM存储等相对低位、有性价比的环节。
2025-02-17 07:59:03大华银行全球经济与市场研究部的Quek Ser Leang在一份研报中称，从日线图来看，英镑兑美元可能处于早期回升阶段。 这位市场策略师说，当该货币对升至日线一目均衡表云层顶部上方时，回升阶段就被触发了，而当21日指数移动平均线上穿55日指数移动平均线时，回升阶段得到了确认。 此外，在该货币对盘整和回升阶段，日移动平均汇聚背驰指标一直保持正值。 他说，需要关注的水平是 1.2655美元和1.2730美元。英镑/美元变化不大，报 1.2593美元。
2025-02-17 05:29:02欧元区预测者越来越多地预计，欧洲央行在暂停加息后，将于2026年重新启动降息，利率降至2%以下。数据显示，市场普遍预计欧洲央行官员将在2026年3月进一步降息。尽管此前政策制定者对实现2%通胀目标的信心有所增强，但美国总统特朗普威胁加征美国关税一事，给经济前景蒙上了阴影。企业和家庭还面临着法国和德国缺乏政治方向的问题，这两个国家低迷的经济一直拖累着整个地区的发展。道明证券全球宏观策略主管詹姆斯表示：“欧洲央行可以稳步降息，同时避免通胀爆发。但特朗普贸易战对欧盟的影响将比对英国等国家更为显著，这意味着欧洲央行需要将其政策利率降至中性水平以下。”
2025-02-17 02:22:03摩根大通发表报告指，市场对中远海控和东方海外等盈利在2024/25年度显著上升，反映出市况较预期强劲。正面的前景推动这些公司的股价平均上升约45%，超过MSCI亚洲指数7% 的升幅。该行认为这些股票目前估值仍具吸引力，提供令人信服的风险回报。踏入2025年，集装箱航运业将面临与特朗普2.0关税制度及地缘政治冲突可能停火有关的不明朗因素。然而，对供过于求的忧虑似乎被夸大，因为新船交付量已见顶，有助市场平衡。与此同时，在复杂的地缘政治发展下，供应链的限制继续带来挑战。摩通对中远海控目标价由18港元升至19港元，东方海外目标价由166港元升至171港元，评级均为“增持”，指两者都拥有强劲的现金盈余，并产生强劲的自由现金流，使其可灵活地透过派息、股份回购或策略性投资提升股东价值。
2025-02-17 02:14:03摩根士丹利预计今年美元小幅下跌，预计新兴市场货币的总回报表现可能乏善可陈，该行预计美联储今年降息次数将减少。该行的经济学家现在预计6月会降息一次，而去年最初预计会降息三次，预计美元指数年底报103，之前预期为101，策略师James Lord等人周五在一份报告中写道。
2025-02-17 01:43:03日本5年期国债收益率一度达到1.030%，创下自2008年10月以来的约16年半高位。受到日本经济韧性指标发布的影响，市场对日本央行追加加息的预期上升，导致债券遭到抛售。日本内阁府在17日公布的2024年第四季度GDP初值显示，剔除物价波动影响后的实际季节调整值较前期年率增长2.8%，这一数字高于市场预测的1%增幅。三井住友信托资产管理公司的资深策略师稻留克俊指出：“近期对日央行加息最终到达点的预期，暗示可能会高于此前的设想。”
2025-02-17 01:05:02野村证券全球外汇策略团队的四名成员在最近的一份研究报告中称，美元兑日元近期可能维持在150-155区间。策略团队成员们表示，一方面，日本央行对高通胀的担忧及其继续加息的意愿，应会限制日元在155以上的潜在上行空间。 成员们补充说，另一方面，投资者对俄乌冲突可能停火的预期等因素可能会支撑该货币对在150附近。美元兑日元下跌0.2%，报151.89。
