FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

长令人失望时可提供下行保护，并对欧洲及日本债券持更审慎看法。该行不认为欧洲将快过美国开始减息。该行并相信日本央行将加息及结束买债，使今年初日本国债收益率面对上升压力。

金融界2024-01-04

2024年料与美联储政策形成鲜明对比日本央行势将再次成为特立独行者

，但等待时间过长又可能错失机会，日元和日本债券收益率可能面临新一轮市场压力。政治风险同样很高。在试图遏制执政党30年来最严重的政治资金丑闻之际，陷入困境的岸田文雄政府将寻求一个不会增加其问题的平稳过渡。岸田文雄可能希望日本央行的任何行动能支持日元并缓解价格上涨，而与此同时不会扰乱市场或煽动公众对抵押贷款成本和政府借贷成本上升的担忧。假设能续任那么久，岸田文雄则将在9月面临自民党内部的领导层竞争。

金融界2023-12-15

日本，向美联储宣战

来说，这样的跌幅像是一个天文数字。当天日本债券拍卖疲软更是火上浇油，10年期日债收益率创一年来最大涨幅，交易员不需要太多的鼓励就放弃了日元看跌押注。美元指数在亚洲交易时段罕见出现大幅下跌，很少有人知道原因，人们的认知水平都停留在日本以外。在日交易规模7.5万亿美元的外汇市场中，日元交易量排第三，这也是日本央行引发市场波动的关键传导机制。华尔街策略师们的电话响个不停，客户不断向他们询问发生了什么，接下来还会发生什么。当货币加速波动时，交易员们的手紧张得发抖，不知道美元/日元会去哪里，因为它下跌的速度如此之快。面对疯狂的价格走势，不少交易员当天都是贯穿亚洲、欧洲和美国这三个交易时段，丝毫不敢懈怠。很显然，日本发动的这场针对美元的“突袭”成功了，至少没有用任何“弹药”就把美元/日元从147打到了144水平。第二天（周五）美联储似乎是应战了，亚洲交易时段开始美元指数罕见持续上涨，整个亚洲交易时段仅有一个小时下跌，大部分时间都在上涨。亚洲交易时段通常是一天中交易最不活跃、市场波幅最小的时段。只要该时段出现大的波幅，一定是有大事。同日，美国银行发布看空日元报告，预计明年一季度日元将跌至1美元兑155日元。值得一提的是，当晚美国非农数据公布，结果你都知道了——各项数据全面超越市场预期，美元指数当天几乎收复了周四的所有跌幅，最有趣的是本周美元/日元恰好收在周四的最高价和最低价中间（当天最高价是147，最低价是141，周五收盘价是144）。另外，周五晚间还发生一件神奇的事——美股没跌。一个向好的数据引发美联储降息预期大幅下降，但美股竟然没跌。就如同很多人不明白周四美元指数为什么大跌一样，一个单纯由美联储利率预期主导的时代即将结束。金融市场每天都有大戏在上演，但在不懂行的人眼里什么也没发生。而下周又是美联储与市场之间的一场世纪对战，光看新闻媒体的报道你连热闹都看不懂。（华尔街情报圈）

金融界2023-12-10

绝对豪赌！经济急剧萎缩、岸田文雄民调创新低日本央行敢废除负利率？

响，这些言论加剧了市场的讨论。周四，日本债券收益率飙升至一年来的最高水平，日元兑美元汇率上涨近4%。上周五公布GDP数据后，日元进一步走强，表明糟糕的结果并未阻止市场猜测日本央行可能最早在12月会议上采取行动，而不是等待2月份的第四季度GDP数据和3月份的年度薪资谈判数据。在周四日元飙升之前，彭博社调查的几乎所有经济学家都预计，日本央行在12月19日的下次会议结束时不会改变政策。三分之二的受访者认为，日本央行将在明年初取消负利率。4月被认为是最有可能的时机，1月有可能更早采取行动。彭博经济学家指出：“市场认为，日本央行正接近取消其收益率曲线控制政策，而进一步的收缩并未激发人们对这种观点的信心。” GDP数据显示，消费在夏季继续下滑，与最初持平的数据相比，非年化降幅为0.2%。资本支出数据有所上升，但环比仍下降0.4%。贸易也拖累了经济增长。民间部门库存大幅下降，拖累经济成长再降0.5个百分点，不过企业库存减少也可被视为未来经济的积极信号。不过，低于预期的消费者支出进一步表明，物价上涨给家庭带来了压力。通胀对消费的巨大影响让岸田文雄付出了政治代价。尽管他最新的经济刺激计划旨在帮助家庭应对不断上涨的生活成本，但对他政府的支持仍在下降。除了对自民党筹款方式的批评之外，如果工资增长跟不上物价上涨的速度，将造成更多消费者的痛苦，岸田文雄领导的自民党在2024年举行党魁选举时可能会面临反对。岸田文雄周四会见了日本央行行长植田和男，讨论了货币政策和经济状况。植田和男称，岸田文雄没有提出任何特别的要求。

风起2023-12-09

会员

“我的手紧张得发抖” ！日元暴涨行情吓坏交易员 “非农日”日元观察人士准备迎接更剧烈的波动

退出(负利率)的时机和程序。” 疲软的日本债券拍卖更是“火上浇油”。交易员几乎不需要鼓励就放弃看空日元的押注，这推动日元周四在纽约交易时段一度飙升近4%。 (截图来源：彭博社) 当日元汇率加速波动时，Traders Securities董事总经理Yoshio Iguchi清醒着，心里很担心。 Iguchi说：“那一刻，我必须处理风险管理，以应对保证金交易员的大量止损交易，我的手紧张得发抖。我不知道美元/日元要到哪里，因为它跌得太快了。” 这种疯狂的交易——由于流动性不足、计算机算法和对日元空头头寸的疯狂回补而加剧——迫使一些投资者离场观望。日元观察人士预计市场将出现更多波动，周五晚些时候将公布的美国非农就业数据可能是下一个催化剂。目前经济学家预计，美国11月份新增就业岗位18万个，高于上月的15万个。大和证券(Daiwa Securities Co.)高级外汇策略师Yukio Ishizuki表示：“今天晚些时候公布的疲软的美国就业数据可能会刺激更多的美元抛售，日元兑美元汇率将再次达到141。” 紧盯电脑屏幕 Nick Twidale是那些认为波动性将进一步加大的人之一。在悉尼大桥街(Bridge Street)的办公室里，他目不转睛地盯着电脑屏幕。他在FP Markets的交易员周四一直工作到深夜，密切关注欧洲市场的走势。随着越来越多的投资者加入购买狂潮，日元出现飙升。 “交易这些市场动向太棘手了，我们当时正在填补流动性缺口。当你在一天内看到4%的波动时，双向定价是非常困难的，”拥有26年市场经验的Twidale表示。他是该券商亚太区首席执行官。美元/日元周四在亚洲市场开盘时略高于147，随后在纽约市场跌至141.71的低点。周五，日元延续涨势，兑美元涨幅高达1.1%。东京时间周五下午4点22分，日元回吐周五的涨幅，报144.35，这突显交易员面临的挑战。期权交易员表示，在经历“过山车般”的行情后，投资者感到“困惑和不确定”，而其他人则担心，如果美国就业数据出人意料地强劲，那么今晚市场可能会进入“美元空头陷阱”。像George Boubouras这样的一些人选择从远处观察市场走势。对冲基金K2资产管理公司的研究主管、具有30年投资经验的Boubouras说：“我没有参与交易。未来可能还会有更多类似的走势。” “疯狂的价格行为” 那些仍在市场上的人正在为周五欧美交易时段剧烈波动的风险做准备。索尼金融集团(Sony Financial Group)高级外汇分析师(Juntaro Morimoto表示：“交易员已被推入相当紧张的境地。我将观察欧洲和美国交易时段市场的反应。” 墨尔本时间周五早上6点，Kyle Rodda醒来，一看手机就知道这将是又一个繁忙的一天。 Capital.com分析师Rodda说道：“这些都是疯狂的价格走势，但也显示市场可能正处于拐点。这肯定是一种趋势的开始——市场预计日本央行将加息，与美国的利差将收窄。”

tqttier2023-12-08

决策分析：日本央行吓坏全球！日元暴涨美元退守，今日小心“一边倒”非农曝意外

合理的，”野村分析师在一份报告中称。日本债券市场仍面临压力，收益率曲线走高，短期债券走向自2020年3月疫情爆发以来的最大单周抛售。数据显示，日本第三季经济下滑速度快于最初的预估，因家庭部门面临更严峻的不利因素，这令央行的前景更加复杂，并促使日元回吐涨幅和日本国债扳回跌幅。非农来袭在更广泛的市场，由于美国初请失业金人数符合预期，焦点在于非农就业数据是否会反映就业市场放缓的迹象。经济学家预计，上月新增就业人数为18万人，如果交易商减少对美联储明年降息超过125个基点的押注，那么意外的上升可能会引发强烈反应。纽约梅隆银行市场策略和洞察主管Bob Savage说：“如果美联储要大举降息，那将是由于经济衰退和失业率导致的通胀显著下降。NFP(非农就业人数)的数字游戏表明，我们仍远未达到这些水平。” 外汇交易方面，日元大涨令美元指数本周将稳定在103.62。欧元兑美元本周下跌至1.0785美元。受经济放缓和交易员认为澳大利亚央行正转向鸽派的影响，澳元本周将结束连续三周的上涨势头，跌0.9%，至0.6613美元。布伦特原油期货周四触及五个月低点，随后在亚洲交易中小幅回升至每桶75.17美元。本周油价将下跌4.6%。金价在本周初触及纪录高位后有所回落，目前持稳于每盎司2,030美元。由于预期美国利率已见顶，以及比特币ETF可能获批，比特币正迎来连续第八周上涨，它目前交投在4.34万美元附近。

厉害啦2023-12-08

日本黑天鹅“这时间点”上演？彭博调查近67%经济学家同意！FXEmpire：美元/日元恐跌向140……

他们可能正在为政策转变做准备的情况下，日本债券收益率出现一年来最大涨幅，日元升值近4%。这意味着，交易员纷纷押注日本央行负利率即将结束。几乎所有接受彭博调查的人都预计，日本政策委员会将在12月召开会议时保留负利率和收益率曲线控制计划，焦点集中在植田和男是否可能在12月19日政策声明，或是随后的新闻发布会上放弃任何有关变化的迹象。 (来源:Bloomberg) 撇开时间问题不谈，约78%的受访者表示，在允许此类预测有多种选择的情况下，提高短期利率将是日本央行的下一个政策步骤。结果显示，人们越来越期望当局在年度春季工资谈判中确认工资稳步增长后，将抓住机会实现政策正常化。约52%的受访者表示，他们预计此次会谈的成果将超过今年取得的成果。乐观者数量是上次调查的2倍，此前工会发表了一系列雄心勃勃的声明，旨在巩固今年的增长，这是30年来最大的增长。瑞穗证券首席市场经济学家Yasunari Ueno表示：“最美好的情景是4月份负利率结束，尽管如此，即使在1月或3月，取消计划的可能性也很大，因为考虑到金融市场和地缘气候的不确定性，他们希望尽早完成作业。” 日本央行在10月份的最新会议上增加了收益率曲线控制政策(YCC)的灵活性，只有一位经济学家预计YCC调整会连续，超过3/4的经济学家认为12月利率政策变化的风险为零。考虑到这一点，日本央行观察人士面临的一个关键问题是，植田和男和他的董事会是否可能利用12月的会议发出暗示政策正常化即将到来的烟雾信号。约36%的人表示这种情况有可能发生，而50%的人则认为不会发生。约94%的经济学家表示，废除负利率不会对经济造成重大拖累，这表明市场参与者对政策过渡的想法越来越满意。 (来源:Bloomberg) 周四，10年期主权债务收益率攀升，而美元/日元汇率跌至几个月来的最低水平，此前日本央行副行长Ryozo Himino和植田和男的言论，促使交易员推进了对政策正常化的押注。周五市场情绪持续紧张，10年期国债指数涨幅扩大至0.8%，日元一度飙升超过1%。 “我们认为，在植田和男的领导下，日本央行更有可能在对预测进行季度审查时，即在1月、4月、7月和10月的会议上做出重要的政策转变，” 汇丰控股有限公司外汇研究亚洲主管Joey Chew表示。他最后提到：“但我们可以想象，一些市场参与者会记得前任行长黑田东彦对政策意外的偏好，因此将每次会议视为现场。” 美元/日元的近期趋势将取决于日本央行的评论，以及美国非农就业报告(NFP)。对日本工资增长数据的鹰派反应，以及弱于预期的美国就业报告，可能会推动美元/日元跌向140。美元/日元走势 FXEmpire分析师Bob Mason表示，日线图上看，美元/日元仍低于50日均线，同时保持在200日均线上方，证实了近期看跌但长期看涨的价格信号。美元/日元突破144.713阻力位，将使146.649阻力位发挥作用。日本央行的评论和美国就业报告可能是焦点。然而，跌破200日均线将使空头在142.177支撑位上运行。 14天RSI为29.12，显示美元/日元处于超卖区域，200日均线处的买盘压力可能会加剧。 (来源:FXEmpire) 4小时图上看，美元/日元仍低于50日和200日均线，确认了近期看跌的价格信号。美元/日元突破144.713阻力位，将使146.649阻力位发挥作用。然而，跌破143关口，可能会导致跌至142.177支撑位。 14周期4小时RSI位于29.39，显示美元/日元处于超卖区域。早间低点143.806处买盘压力可能会加剧。 (来源:FXEmpire)

小萧2023-12-08

三分之二观察家预计：日本央行将于4月前结束负利率

融市场大受震动。在他们可能调整政策下，日本债券收益率出现一年来最大涨幅，日元升值近4%。

金融界2023-12-08

日本央行“放鹰” 最快本月加息？

际，日本央行引起了金融市场动荡，打破了日本债券相对平静的时期。日本央行一、二把手齐“放鹰”，发出货币政策正常化的信号，这番言论进一步加剧市场对日本央行即将改变政策方向的猜测。日元大幅走强，日本国债收益率创下一年来最大涨幅，这对国际投资者来说是一个鲜明的提醒，即全球负利率时代将结束。日本央行一、二把手齐“放鹰”，市场加息预期升温周四上午，日本央行行长植田和男在日本国会发言称，从年底到明年在货币政策的处理问题上将变得更具有难度，如果加息的话有多种选项可以用于调整政策利率。而就在植田和男发表这番言论的前一天，日本央行副行长冰见野良三暗示，加息可能越来越近，并淡化了对加息潜在负面影响的担忧。这番言论进一步加剧市场对日本央行即将改变政策方向的猜测。交易员们正迅速加大押注，认为日本央行最早将于本月结束负利率。日本央行一直在对市场参与者进行一项特别调查，其中包括一个讨论其影响和副作用的研讨会，这也加剧了人们对日本将改变超宽松货币政策的猜测。一些市场参与者还认为，美联储降息加速日本央行结束负利率的可能性越来越大。日本央行行长：年底政策操作变得更具挑战，加息有多个工具植田和男对日本国会议员表示，从年底开始，他的工作将面临更大挑战，这助长了近期将取消零利率的猜测。植田和男表示，如果日本央行加息的话，该行有多种选项可以用于调整政策利率：“我们有多种选择，可能会提高金融机构在日本央行的准备金利率，或恢复隔夜拆借利率政策，但还没有决定以哪种利率为目标；关于将利率保持在零还是上调至0.1%，以及将以何种速度上调，将取决于当时的经济和金融发展情况。” 植田和男重申，通胀数据远高于日本央行2%的目标，但通胀趋势尚未锚定在该水平之上，而明年工资前景对于判断通胀是否持久达到目标至关重要，可以预见日本央行将继续负利率政策，同时央行打算在退出前提供信息以实现平稳过渡。日本央行副行长：淡化加息负面影响虽然这番话是对问题的回应，但他随后前往日本首相岸田文雄的办公室讨论自己的货币政策立场，似乎更像是一个旨在传递信号的阶段性举动。不过，就在前一天，日本央行副行长冰见野良三暗示，日本央行可能很快就会结束世界上最后一个负利率政策，该言论是迄今为止日本央行领导层发出的最明确的信号。他淡化加息不利影响，看起来像是为这种可能性铺平了道路。冰见野良三表示，退出负利率政策对日本经济的影响相对较小：对消费者和金融机构的影响有限，但对某些公司的冲击可能较大。作为过剩储蓄主要来源的家庭部门，其收支状况将得到全面改善。金融机构在短期内可能会面临一些压力，但他们也有机会通过用新债券替换所持有的债券来提高投资收益率。不同公司受到的影响会有所不同，但与公司大量借贷、手头现金很少的情况相比，这种影响将更加有限。加息预期应声飙升消息公布后，日本央行官员的鹰派言论进一步强化了市场加息预期，市场预计日本央行本月结束负利率的概率从2%飙升至45%。而且日本30年期国债拍卖结果不佳，进一步加剧了市场反应，周四拍卖的日本30年期国债的投标覆盖率是2015年以来的最低水平，平均价格和最低接受价格之间的差距，是有记录以来最大的。日本30年期国债收益率跃升9.5个基点，至1.69%。日本10年期国债收益率跃升10.5个基点，至0.75%。日元兑美元汇率的涨幅扩大至1.6%左右，突破了145关口，创下三个多月来的最高水平。其次，日元兑10国集团（G10）所有货币都走高。Stonex Financial Pte外汇交易员Mingze Wu表示：“外汇交易商似乎乐于冒着日本央行12月行动的风险买入日元。” 市场解读：1月成关键时间点剩下的关键问题是什么时候会发生。日本央行将于12月18日至19日召开会议，1月份将举行另一次政策会议。明年工会薪资谈判结果出来后，将在3月和4月举行会议。市场人士可能过度解读了日本央行官员对明年采取行动的态度——认为这是本月采取行动的暗示。经济学家认为，日本央行将在1月和4月公布最新的通胀预测，这些预测可能被用来支持政策改变的理由，从经济学家的角度来看，这使得1月份与4月份会议更有可能成为调整政策的时间选择。尽管如此，在即将到来的会议上采取行动的风险越来越大。大和证券策略师Ryoma Kawahara和Kazuya Sato在一份报告中写道，冰见野良三的讲话让日本央行12月会议变得“多变”起来。瑞穗证券策略师Shoki Omori表示，冰见野良三正在“打破曲线的腹部”；投资者现在开始预期“日本央行将在1月退出超宽松货币政策，而不是之前普遍认为的4月”。 PineBridge Investments Japan Co．的固定收益主管Tadashi Matsukawa表示，“日本央行在1月采取行动可能更容易，因为美联储不太可能在1月份提高或降低基准利率。”他表示，日本央行可能在1月结束负利率政策。

金融界2023-12-08

日本央行一、二把手齐“放鹰”，最快本月加息？日元多头在日本央行政策暗示中探寻线希望

际，日本央行引起了金融市场动荡，打破了日本债券相对平静的时期。日本央行一、二把手齐“放鹰”，发出货币政策正常化的信号，这番言论进一步加剧市场对日本央行即将改变政策方向的猜测。日元大幅走强，日本国债收益率创下一年来最大涨幅，这对国际投资者来说是一个鲜明的提醒，即全球负利率时代将结束。#外汇技术分析# 投资者预期投资者们对日元的看涨情绪迎来了一个明确的信号，认为这是日本货币当局表明超低利率时代即将结束的最清晰迹象，从而引发了涌入购买的潮流。在日本央行行长植田和男表示政策管理将“从年底开始到明年更加具有挑战性”并提出了接下来可能发生的几种选择后，日元兑美元周四飙升了超过2%，达到数月来的最高水平。在此之前，日本央行副行长冰见野良三讨论了退出超宽松货币政策可能对经济产生的潜在影响。他们的综合发言点燃了受挫的日元，这使其成为自1月以来对美元的最大单日涨幅。日本5年期国债收益率出现了十年来最激烈的抛售。 Unigestion多资产投资主管Olivier Marciot表示：“在日元方面出现了一些狂热。” 就在四周前，日元还在150的水平附近徘徊，接近30年来的最低水平，市场因为担心央行可能干预支撑货币而感到不安。在其他大型央行纷纷提高利率以抵御通货膨胀激增的背景下，日本央行一直是唯一的抵制者。今年货币市场的很多行动都受到了美元和美联储利率预期的影响。然而，周四日元的强劲涨势增加了这样一种信念：日元在今年下跌近10%后，有望迎来更为强劲的2024年。澳大利亚联邦银行预计明年美元/日元将下跌140以下，而荷兰国际集团预计到2024年底，这一货币对将走至130。目前它的交易价格约为145左右。广泛涨势日元兑英镑也上涨2%，为近一年来的最大单日涨幅，而兑欧元的涨势则为第9个交易日，创下2017年以来的最长涨势。市场预期日本央行将很快发出退出超低利率政策的信号，该政策自2016年以来一直有效，12月18日至19日的会议可能提供机会。植田哲夫本周四在议会表示，“有各种各样的选择。但我们尚未决定在结束负利率政策后将目标利率设定为哪个水平。” City Index分析师David Scutt表示，选择的措辞是“一旦”而不是“如果”，这表明日本央行致力于在明年4月左右实施正常化政策。伦敦安联投资公司（Aviva Investors）利率主管Ed Hutchings表示，日本央行的评论表明12月的会议将被密切关注，以了解明年1月会发生什么。他说：“他们可能会在正式采取政策行动前提前一个月的时间。” 现在的焦点集中在12月的会议上，即使认为正式加息的可能性较小，交易者对于对冲该日期风险的期权需求激增。一周期权波动率（衡量一周内到期的某一衍生工具需求的指标）在五个月来的最大涨幅中激增至7月以来的最高水平。 ING策略师Francesco Pesole表示：“日本央行宁愿在发布新的预测时加息，而这不会在12月发生。”“现在，市场对于不错过加息的兴趣越来越大，因此在涉及美元/日元时市场相当紧张。” 截至发稿，美元/日元跌幅扩大至2.52%，报143.580。

丰雪鑫992023-12-08

24小时热点