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泰康医疗健康ETF发起式联接C连续4个交易日下跌,区间累计跌幅6%
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2023年2月17日担任泰康中证新能源
动力电池
指数型证券投资基金基金经理。2023年6月14日至今担任泰康中证科创创业50指数型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月17日至今担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年10月26日至今担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月3日-2024年10月12日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。2024年1月31日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年3月15日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年5月7日至今担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月27日至今担任泰康中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
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金融界
2024-11-19
固态电池行业观察:技术路线、商业化、行业影响
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年。 比如,格派镍钴董事长曹栋强认为,
动力电池
的固态化是一个必然的趋势,市场上普遍锚定2027年实现商业化,但从业内的角度来看,这个时间点的可行性不是很强,随着时间和技术研发的推进,2030年的确定性比较高。 而不论是汽车还是电池厂商纷纷抢跑的原因可能还是要保住国产新能源车的电池优势。公开资料显示,丰田汽车,按照其最新时间表,业其固态电池有望在2027年或2028年量产上车。 因此对于国产车厂而言,如果不能在丰田之前推出量产的固态电池,那么相关行业话语权或许会受到丰田较大的冲击。 结语:方向已定,仍需努力 最后整体看,虽然有人对固态电池发展有不同声音,多位业内人士表示,固态电池技术尚未突破,新型电池材料的研发仍然是一大痛点,至于距离电池量产,总体仍持谨慎态度。 但不可否认,全固态电池是公认的下一代电池的首选方案之一,也将成为下一代电池技术竞争的关键制高点。相信随着未来技术的不断成熟,成本或将逐步降低,固态电池也将在不久的将来迎来大面积“上车”。 至于概念个股方面,财信证券指出,随着固态电池的加速发展,产业相关环节有望受益。电池环节,建议关注布局固态电池的企业宁德时代(300750)、金龙羽(002882)、鹏辉能源(300438)等。固态电解质环节,建议关注三祥新材(603663)、上海洗霸(6032000)等。 山西证券重点推荐:宁德时代(300750)。建议关注:(1)电池厂商如鹏辉能源(300438)、南都电源(300068)、孚能科技(688567)等;(2)技术进展领先的创业型公司如清陶能源、卫蓝新能源等;(3)核心材料固态电解质环节,如三祥新材(603663)、瑞泰新材(301238)等。(4)新型正负极材料环节,如太蓝新能源、辉能科技(301046)、当升科技(300073)、翔丰华(300890)、国轩高科(002074)、容百科技(688005)等。金属锂负极关注赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)。
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证券之星
2024-11-18
固态电池的“0-1”时刻!新能源下一个蓝海?
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线图》指出,到2025年、2030年,
动力电池
单体能量密度需要分别达到400Wh/kg和500Wh/kg。当前液态锂电池体系较难实现能量密度超过300Wh/kg,因此计划以固态电池为重点发展目标,来提高电池的能量密度并降低其成本。2023年1月,由工信部等部门联合发布的《关于推动能源电子产业发展的指导意见》进一步提出加强固态电池标准体系的研究。2024年6月,工信部印发的《2024年汽车标准化工作要点》中明确提出围绕固态电池等新领域,支撑新技术、新业态、新模式创新发展。 2、需求端:低空经济为首的新赛道对固态电池需求日益增长 以低空经济为首的新赛道有望打开固态电池成长空间。电动垂直起降飞行器(eVTOL)等新型航空装备如对电池技术提出严苛标准,强调高能量密度、安全性和倍率性能,这与固态电池的特性高度契合。eVTOL的快速发展有望加速固态电池产业化进程。据国盛证券预测,2025年全球固态电池需求量为17.3GWh,到2030年,全球固态电池需求量有望超200GWh的市场规模,2025年至2030年复合增长率达65.8%。 3、供给端:固态电池优势明显,多家企业实现技术突破 有机构认为,固态电池作为新能源领域的重要技术突破,技术正在迅速发展,特别是硫化物路线已经基本确定。多家企业都在积极研发固态电池,并取得了显著的技术突破,例如,某电池龙头扩充研发团队并进入样品试制阶段,华为公布硫化物固态电池专利等。从行业层面来看,固态电池具有高能量密度、高安全性、长循环寿命等优点,优势在于安全和续航,未来有望在飞行端、新能源车端、消费电子端以及储能端都会有所应用。 行业相关基金 碳中和ETF(159885)中高风险 R4 跟踪指数:内地低碳(000977.SH) 科创新能源ETF(588830)中高风险 R4 跟踪指数:科创新能(000692.SH) 风险提示:市场有风险,投资须谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-11-18
泰康医疗健康ETF发起式联接A连续3个交易日下跌,区间累计跌幅4.84%
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2023年2月17日担任泰康中证新能源
动力电池
指数型证券投资基金基金经理。2023年6月14日至今担任泰康中证科创创业50指数型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月17日至今担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年10月26日至今担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月3日-2024年10月12日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。2024年1月31日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年3月15日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年5月7日至今担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月27日至今担任泰康中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
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金融界
2024-11-16
泰康医疗健康ETF发起式联接C连续3个交易日下跌,区间累计跌幅4.83%
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2023年2月17日担任泰康中证新能源
动力电池
指数型证券投资基金基金经理。2023年6月14日至今担任泰康中证科创创业50指数型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月17日至今担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年10月26日至今担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月3日-2024年10月12日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。2024年1月31日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年3月15日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年5月7日至今担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月27日至今担任泰康中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
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金融界
2024-11-16
新能源车周报:吉利控股优化极氪、领克股权结构
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6%,创月度历史新高。 3.10月我国
动力电池
装车量59.2GWh 环比增长8.6% 11月11日,据中国汽车
动力电池
产业创新联盟发布数据,10月,我国
动力电池
装车量59.2GWh,环比增长8.6%,同比增长51.0%。其中,三元电池装车量12.2GWh,占总装车量20.6%,环比下降7.2%,同比下降1.1%;磷酸铁锂电池装车量47.0GWh,占总装车量79.4%,环比增长13.7%,同比增长75.1%。 4.新能源二手车交易量有望首次突破百万辆 11月11日,据中国汽车流通协会数据,今年前9个月,二手车累计交易量同比增长5.37%,新能源二手车交易量同比增长54%。央视财经预测,今年新能源二手车交易量有望首次突破百万辆。 公司动态 1.吉利控股优化极氪、领克股权结构 11月14日,吉利控股宣布对极氪、领克股权结构进行优化,吉利汽车转让其所持有的11.3%极氪股份,代价为8.06亿美元。交易完成后,吉利汽车对极氪的持股比例将增至约62.8%。同时,对领克进行了股权结构优化,以推动极氪和领克进行全面战略协同。根据协议,吉利控股将出售其持有的领克20%股权,交易金额为36亿元;沃尔沃投资将出售其持有的领克30%股权,交易金额为54亿元。交易完成后,领克将由宁波吉利和浙江极氪各持有50%权益。此外,浙江极氪还将认购领克新增注册资本,金额为3.67亿元。完成后,领克的股权结构将变为宁波吉利持49%、浙江极氪持51%。此举将使领克成为极氪及本公司的间接非全资附属公司,其财务业绩将合并入两家公司的综合财务报表。 2.长安汽车:联合太蓝新能源发布无隔膜固态锂电池技术 11月13日,长安汽车接待东北证券调研时表示,公司打造了SDA架构,具有“硬件可插拔、场景可编排、生态可随需、系统自进化”的特点,分为L1-L6层。包括机械层(长安天衡智能底盘和分布式电驱)、能源层(三电领域400余项核心技术突破)、电子电气架构层(超脑中央计算平台、以太环网通信等74项关键技术)、操作系统层(全栈自研操作系统)、整车智能应用层(SDA天枢架构和天枢大模型)和云端大数据层。智慧新蓝鲸3.0让使用成本进入2时代,以200公里综合路况的中短途出游实测,综合使用成本仅需0.22元/公里;三大硬核模块,打造极智省钱CP,即混动专用发动机、数智电驱、增程模块三大平台等。 3. 方程豹 豹8正式上市 37.98万元起 11月12日,比亚迪华为联合发布方程豹豹8上市,共发布四款型车,定价37.98万—40.78万元。作为比亚迪30周年的旗舰之作,也是比亚迪与华为首次联合开创的智能硬派越野车,新车搭载华为乾崑智驾ADS 3.0,可实现“车位到车位”的全场景贯通,全程自主应对闸机、环岛、窄道掉头等复杂场景,并支持离车泊入、泊车代驾、远程挪车等多种智能泊车功能。此外,依托华为乾崑智驾ADS 3.0,豹8还拥有行业首创的全向防碰撞能力。 4.小鹏汇天“陆地航母”完成全球公开首飞 飞行汽车工厂计划明年三季度竣工 11月12日,小鹏汇天分体式飞行汽车“陆地航母”飞行器今日在珠海航展上完成全球公开首飞。目前,小鹏汇天飞行汽车智造基地已在建设中,将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行器部分,规划年产能1万台,计划明年第三季度竣工,飞行汽车将在2026年量产交付。 二级市场 行业表现 行业估值 新能源车销量 原材料价格 锂化合物现货价格 正极材料价格 电解液价格
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证券之星
2024-11-15
波长光电:有知名机构聚鸣投资参与的多家机构于11月13日调研我司
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行业持续快速发展,尤其是在光伏、风电、
动力电池
等领域,相关行业产能已经基本完成布局,为激光光学市场带来了可观的增量,这给公司已经带来了显著的经营成果,同时也促使公司相关产品的技术工艺和下游应用场景逐渐成熟。这是一个已经形成的市场份额,我们目前的战略重点是如何在技术不断迭代的过程中,保持竞争优势,进一步发掘更多市场机会和增长点。在半导体光学领域,国内在先进制程的半导体光学技术上仍有很大的提升空间。伴随着国内庞大的市场需求以及各行业持续创新研发的推动,中国半导体产业正保持着快速增长的态势。为此,公司在半导体领域的投入更多聚焦于前瞻性和储备性的技术创新和产品研发,旨在提升技术实力并展示公司在市场中的竞争优势,同时也为未来的业绩增长打下坚实的战略基础。其他交流事项已在前期的投资者关系活动记录表中披露,本次不再重复披露。风险提示公司郑重提醒广大投资者,有关公司信息请以公司在巨潮资讯网和法定信息披露媒体刊登的相关公告为准。本次调研信息中如涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。 波长光电(301421)主营业务:主要从事精密光学元件与组件的研发、生产和销售,提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。 波长光电2024年三季报显示,公司主营收入2.77亿元,同比上升5.91%;归母净利润3081.62万元,同比下降27.73%;扣非净利润2693.16万元,同比下降34.16%;其中2024年第三季度,公司单季度主营收入8740.09万元,同比上升10.88%;单季度归母净利润202.06万元,同比下降75.01%;单季度扣非净利润4.35万元,同比下降99.45%;负债率12.1%,投资收益159.67万元,财务费用-845.32万元,毛利率35.11%。 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入1.82亿,融资余额增加;融券净流出9.68万,融券余额减少。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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证券之星
2024-11-15
3闯港交所,五粮液能否收获一单银行IPO?
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源。 宜宾享有“中国白酒之都”、“中国
动力电池
之都”、创新型现代产业集聚区及国家产教融合试点城市等美誉。 依托于宜宾市相关产业和人才的发展,2019年至2023年,宜宾市银行业实现了显著增长。 2019年至2023年间,宜宾市金融机构的贷款及存款总额的年复合增长率分别为23.5%及11.8%,超过了同期四川省贷款14.1%及存款10.3%的年复合增长率。2023年,宜宾市经济规模位居四川省第三位及GDP增速位居四川省第二位。 作为立足宜宾市的城市商业银行,宜宾商行主要与同城其他商业银行展开竞争。截至2023年12月31日,宜宾商行的总资产、客户贷款及垫款总额及客户存款总额分别为人民币934亿元、人民币494亿元及人民币714亿元。 根据国家金融监督管理总局宜宾监管分局的数据,截至2023年12月31日,宜宾商行在宜宾市所有金融机构中是以总资产计宜宾市最大的银行。 宜宾本地银行按总资产排名,来源:招股书 宜宾商行的股东阵容也比较强大,公司获得了政府机构、国有企业和私营企业的多方支持。其中最大的股东五粮液集团持股比例为19.99%,作为白酒产业的龙头企业,五粮液集团为公司的发展提供了强大和长期的支持。 此外,宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局及宜宾市南溪区财政局也都有持股。 宜宾商行股权结构,来源:招股书 2 净利息收入是核心营收来源 依托于宜宾市的产业集群,以及公司发展战略和具有区域特色的金融产品组合,宜宾银行的营收指标在报告期内实现了增长。 财务数据方面,2021年、2022年、2023年、2024年1-6月(简称“报告期”),营业收入分别为16.21亿元、18.67亿元、21.7亿元、10.78亿元,同期公司分别录得净利润3.28亿元、4.33亿元、4.77亿元、2.62亿元。 公司财务数据,来源:招股书 从按性质划分的各项营业收入占比来看,净利息收入是宜宾商行的核心营收来源;2024年1-6月,净利息收入占总营收的比例为76.8%;2021年至2023年,这块业务带来的营收金额稳步增长。 不过2024年上半年,利息收入的金额同比有所下滑,但是得益于手续费及佣金、金融投资收益净额的增加,2024年的总营收同比保持了微增。 营收按业务类型分类,来源:招股书 在努力促进业务扩张的同时,公司在风险管理和内部控制方面也较为审慎,以保持良好的资产质量为先。 报告期内,宜宾银行的总资产由2021年年末的685亿元增至2024年6月30日的1002亿元,其中客户贷款及垫款总额占到了54.7%。净资产也由2021年年末的82亿元增至2024年6月30日的96亿元。 报告期内,宜宾商行持续实施一系列措施改善资产质量,包括加强不良贷款的回收力度、核销不良贷款以及强化新贷款申请的严格审批程序等。 经过努力,公司的不良贷款率由截至2021年12月31日的2.27%下降至2024年6月30日的1.72%。 拨备覆盖率由截至2021年12月31日的198.35%增加至2024年6月30日的254.97%。整个报告期内一直符合不良贷款率及拨备覆盖率要求。 截至2024年6月30日,公司的核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为13.49%、13.52%及14.74%,均符合中国银行业监管机构的规定。 公司关键资产质量指标,来源:招股书 3 利率市场化和地产政策如何影响银行业? 作为政府改革金融体制以支持平稳可持续发展工作的一部分,近年来,国内已实施一系列转向存贷利率市场化的举措。 2024年年初至今,国内持续下调贷款利率,五年期LPR由4.20%一路下调至3.60%。在可预见的未来,中国人民银行拟继续深化利率市场化改革,完善利率市场化形成和传导机制。 而随着利息市场化的推进,银行业的净利差和净息差整体呈下降趋势。 数据显示,2023年宜宾银行的净利差及净息差分别为2.17%及2.21%,较上年度分别下降0.28个百分点和0.38个百分点。 2024年上半年年,利息收入占到公司总收入的76.8%,未来息差如果进一步缩窄,包括宜宾商行在内的整个银行业大概率都会受到一定的冲击。 此外,银行业的贷款与房地产相关度非常高。截至2023年12月31日,中国金融机构的房地产贷款总余额约为52.6万亿元,占截至同一日期金融机构总贷款的21.7%。 单看宜宾商行,2024年6月30日,公司的住房按揭贷款、房地产行业的公司贷款、以房地产作抵押的其他贷款分别占到客户贷款及垫款总额的3.4%、3.9%和18.1%,也就是说,宜宾银行超过25%的贷款都和房地产行业相关。 因此,房地产市场不论是出现价格还是需求的长期下滑,都会对银行的资产质量产生负面影响。 2024年以来,中国人民银行和国家金融监督管理总局推出了一系列旨在刺激房地产市场和增强经济稳定性的政策,包括降低存款准备金率、降低首付要求和调整房贷利率等。 鉴于这一系列政策的改变,在一定期间内,住宅及房产升级的需求可能会得以释放,从而增加住宅按揭贷款的数量,对公司的业务、财务状况及经营业绩产生正面影响。 不过另一方面,取消抵押贷款利率下限将导致贷款利率的确定机制更加市场化,也会给银行业的资产端和利润端带来一定的压力。 同时,中国许多银行已对地方政府融资平台提供了贷款,这对相关地方政府融资平台的还款能力依赖度较高。 但好消息是,今年来力度最大的化债举措正在一步步落地。 11月8日,全国人大常委会表决通过了《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》,增加地方政府债务限额6万亿元,用于置换存量隐性债务。 根据财政部部长蓝佛安介绍,从2024年开始,我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元,专门用于化债,累计可置换隐性债务4万亿元。同时明确,2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元,仍按原合同偿还。 上述三项政策协同发力,此番用于化债的组合拳规模达12万亿元。 对于银行而言,这一系列举措大大降低了行业的坏账风险。 未来,总体上是危与机并存。
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格隆汇
2024-11-14
中美突传重量级消息!路透独家:如果特朗普允许 中国电池巨头将在美国建厂
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三(11月13日)发布独家报道称,中国
动力电池
巨头宁德时代董事长曾毓群说,如果美国当选总统特朗普(Donald Trump)对中国在电动汽车供应链的投资敞开大门,宁德时代将考虑在美国建厂。 (截图来源:路透社) 这位中国亿万富翁上周接受采访时说:“最初,当我们想在美国投资时,美国政府拒绝了。对我来说,我真的很开明。” 美国两党通过各种保护主义贸易措施,将中国电动汽车和电池制造商拒之门外。特朗普在2017年开始的第一个总统任期内发动了更广泛的对华贸易战。 路透社称,中国的电动汽车和电池企业得到了政府的大量补贴,出于竞争和国家安全方面的考虑,它们在多国市场面临严重的贸易壁垒。 中国制造的电池不符合拜登政府制定的消费电动汽车补贴资格,拜登政府还禁止美国道路上的联网汽车使用中国的关键软硬件,并对从中国进口的电动汽车征收100%关税。 贸易壁垒阻碍了一些全球领先的电池和电动汽车公司的发展,包括宁德时代及其最大的电池竞争对手比亚迪,否则这些公司可能有助于加速美国电动汽车的转型。与宁德时代不同,比亚迪也生产电动汽车,现在与特斯拉竞争全球电动汽车销量的领先地位。 特朗普希望阻止中国汽车进口,但他表示,他对中国汽车制造商在美国生产汽车持开放态度。 特朗普在8月接受路透社采访时表示:“我们将给予激励,如果中国和其他国家想来这里销售汽车,他们就会在这里建厂,雇佣我们的工人。” 路透社指出,上述言论让曾毓群对宁德时代在美国的扩张保持兴趣。他说:“我确实希望未来他们对投资开放。” 这是自特朗普在11月5日的大选中获胜以来,美国汽车制造商的主要中国供应商首次发表言论。 周二,特朗普竞选团队没有立即回应路透社的置评请求。 宁德时代在美国市场的业务仅限于电池生产许可交易。根据福特与宁德时代签署的许可协议,福特将在密歇根州开设一家工厂,为其野马Mach-E和F-150闪电皮卡生产低成本的磷酸锂电池。 特斯拉也达成了类似的协议,授权宁德时代技术在内华达州生产电池。 一位知情人士告诉路透社,该业务预计将于2025年启动。业务启动时间的消息此前没有被报道过。 宁德时代是特斯拉上海工厂的主要供应商。该工厂是特斯拉最大、最赚钱的工厂。
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tqttier
2024-11-14
开盘:沪指跌0.28%、创业板指跌0.25%,贵金属概念股下挫,地产股集体走强
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受市场关注度较高。公司小批量向客户供应
动力电池
用固态电解质材料,该产品业务收入占公司主营业务收入比例较小,预计占比不足1%,对公司短期业绩影响有限。 奥飞数据:奥飞数据与摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司均为超燃半导体(南京)有限公司股东,奥飞数据持有超燃半导体(南京)有限公司5.6%的股权。超燃半导体(南京)有限公司为高速DSP芯片和SerDesIP提供商,DSP芯片为高速光模块的核心处理芯片,SerDesIP广泛地应用在各种高速接口电路,下游主要应用领域为人工智能相关芯片。 国药股份:公司股东新华保险通过二级市场集中竞价交易的方式增持公司149.99万股股份,占公司已发行普通股总股本的0.2%,本次增持股份的资金来源为新华保险自有资金。本次权益变动后,新华保险及其一致行动人合计持有公司3824.62万股,约占公司总股本的5.07%。 机会提前看 1、上海首例脑机接口植入手术完成,产业处于大规模应用质变前夜 近日,博睿康医疗科技(上海)有限公司与清华大学生物医学工程学院洪波教授团队合作开发的脑机接口产品NEO在复旦大学附属华山医院顺利完成全国第三例、上海第一例临床试验植入手术。该产品在上海完成研发和型式检验,今年8月成为我国首款进入创新医疗器械特别审查程序的脑机接口产品。 点评:国海证券认为,脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向。政策鼓励脑机接口产业发展, 医保亦支持其医疗应用,脑机接口技术正处于大规模应用的质变前夜。 2、史上最大光伏集采!中国电建公布2025年光伏组件框采招标公告 11月13日,中国电建发布2025年度光伏组件、光伏逆变器框架入围集中采购项目招标公告,采购规模均为51GW。根据公告,本次招标将按各包件分别确定中国电建2025年度光伏组件入围供应商(入围供应商数量根据实际投标人数量确定),并签订框架协议,框架协议有效期至下一年度集中采购结果正式公布为止。 点评:东海证券认为,预计随着政策端托底以及行业自律推进,短期光伏行业有望恢复有序竞争;预计2025年供需矛盾有望缓解,经营状况企稳回暖,行业进入高质量健康发展新阶段。 3、全球飞行汽车领域最大订单,小鹏汇天陆地航母预定量超2000台 小鹏汇天宣布,小鹏汇天“陆地航母”在中国航展上批量预订超2000台,这是全球飞行汽车领域迄今为止的最大订单量。按照官方规划,小鹏汇天陆地航母,2024年底启动预售,2026年开始大规模交付,期望年销超过1万台,单台售价不超过200万元。 点评:长江证券认为,我国已形成较为完整的低空经济产业链,其上游为原材料与核心零部件,中游为无人机、航空器及配套设备,下游为航空管理及信息化以及行业应用,建议关注全产业链。 机构观点 中信建投:A股牛市特征显著,备战跨年行情 中信建投认为,在年底会议政策预期,复苏预期和流动性支持下,我们判断短期虽然可能有所波动,但最终大概率会出现跨年行情,重点把握三条线索:①化债政策推动金融、央国企、建筑、环保等相关板块的价值重估;②新质生产力(智能驾驶、低空经济等)与自主可控等弹性方向演绎;③政策支持下的景气上行预期行情,包括:新能源车、非银金融,军工、锂电储能海风、机械、国产医疗设备等。指数层面,我们预计本轮重估牛,A500指数将是一个重要指数,呈现震荡上行趋势,并逐步成为A股的新标杆,我们也将持续致力于构建A500指数增强策略,努力跑赢被动指数。 中金公司:税收优化政策如期落地,或有望提振房屋交易量 中金公司表示,财政部、国家税务总局和住房城乡建设部发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》,对契税、增值税、土地增值税进行调整。本次契税和增值税调整主要利好一线城市房屋交易量,能在一定程度上刺激改善群体、提振需求总量,但也可能有改变卖家预期、增加卖盘体量的作用,总交易量或有所提振(一线城市在双重政策提振下或更为明显),但价格走势仍须视供求关系变动进一步观察。 同时,本次土增税调整或有助于缓解房企的预征税收负担,对短期现金流压力改善有一定贡献。具备开发投资修复潜力、深耕核心城市且长期仍有一定市场份额提升空间的头部企业可优先着眼配置;若后续政策力度超预期,可择机选择更高弹性标的。 国泰君安:宠物经济蓬勃,国产宠物头部公司产品突破值得关注 国泰君安表示,我国宠物产业发展相对欧美等国较晚,当前正处于快速发展阶段。年轻人是我国当前养宠的主要群体,推动宠物数量持续增长、单只消费提升。在外资品牌占据市场先机的背景下,头部国产品牌通过回应年轻宠物主的需求持续创新,得以获得市占率跃升。 展望未来,通过研发推动产品创新来解决“宠物”的健康问题是品牌长盛不衰的核心。宠物主科学养育认知进一步加深,宠物也面临老龄化等问题,解决“宠物”的健康问题是未来产品创新方向。参考国外长盛不衰的宠物食品头部公司,其竞争力核心在于围绕宠物健康的产品创新。国内头部公司注重研发,产品突破值得关注。 中信建投:战略性重视 “两重”“两新”投资机遇 中信建投表示,“两重”“两新”是今年政策的一个亮点,综合评估,预计其也是未来扩内需加码的重要着力点,值得投资者战略性重视。10 月国新办新闻发布会介绍,25年将继续发行超长期特别国债并优化投向,加力支持“两重”建设,新型城镇化或是重点方向;“两新”方面,支持范围和规模有望再拓宽,中信建投预计以旧换新方面消费电子是可能增量,设备更新层面推动各领域实现高端化、智能化、绿色化有望成为政策重点导向。
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金融界
2024-11-14
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