北美站2025-02-10 13:48:03周一，印度卢比兑美元汇率为 87.5，止住了盘中早些时候跌至 88 历史低点的暴跌势头，这可能是由于印度储备银行的干预。美国威胁对钢铁和铝征收 25% 的关税，危及印度主要产业的出口，加剧了新兴市场货币的压力，引发卢比下跌，迫使印度储备银行进行干预。这一举措与印度储备银行在捍卫卢比方面采取的更为宽松的立场形成鲜明对比，因为由此产生的流动性紧张状况耗尽了主要贷款机构的银行储备。为支持流动性和应对日益加剧的增长放缓担忧，印度储备银行将基准回购利率下调 25 个基点，这是近五年来首次。这扭转了之前对印度将跑赢主要新兴经济体的共识，促使投资者平仓印度资本市场头寸，转向具有竞争力的亚洲资产。
2025-02-10 04:49:03南非兰特兑美元汇率徘徊在 18.5 左右，六个交易日以来首次下跌，此前美国以南非的土地征用法和对以色列的种族灭绝指控为由冻结了对南非的所有援助。南非政府谴责此举，称这是基于错误信息。在上周短暂达到两周高点之后，随着投资者转向更安全的资产，兰特与其他新兴市场货币一起挣扎。总统西里尔·拉马福萨重申未来三年 9000 亿兰特的基础设施投资计划，旨在促进经济增长，这为兰特提供了一些支持。在货币政策方面，央行将基准利率下调 25 个基点至 7.5%，这是其连续第三次下调。此举表明央行在平衡低通胀和外部经济风险方面采取了谨慎的态度。
2025-02-07 18:50:02美联储理事库格勒称，鉴于劳动力市场稳定、近几个月通货膨胀进展有限以及财政和贸易政策前景不明朗，美联储在一段时间内保持基准利率不变是合适的。“我们截至去年12月将政策利率下调了100个基点，但近期在通胀方面的进展缓慢且不平衡，通胀率仍然居高不下，”库格勒为周五在迈阿密经济俱乐部举行的一次活动准备的讲话中表示。
2025-02-07 14:31:05周五，金价守住 2,860 美元大关，接近本周触及的纪录高点，因市场预期各大央行今年将放松货币政策。利率期货显示，尽管有证据表明劳动力市场强劲，但投资者仍预计美联储今年将降息两次，这与联邦公开市场委员会成员的最新预测一致。此外，英国央行降息，投票结果比预期更为鸽派，而印度储备银行自近五年前采取措施应对疫情以来首次降息。此前，欧洲央行和加拿大央行均下调利率，加拿大央行还结束了量化紧缩政策。另一方面，由于中国下周可能会对美国实施关税，美国总统特朗普威胁要动员加沙地带居民，黄金资产也受到避险需求上升的支撑。
2025-02-07 14:11:03英镑稳定在 1.243 美元，此前英国央行将利率下调至 4.5%，并将今年的增长预期下调至 0.75%，仅为之前预期的一半。行长安德鲁·贝利敦促投资者不要过度分析政策制定者转向进一步降息的举措，但市场仍不确定。英国央行还将通胀预期上调至 3.7%，远高于之前 2.8% 的预期，凸显了在降息与持续的价格压力之间取得平衡的挑战。自 8 月以来已降息三次，交易员仍预计今年将进一步降息约 60 个基点。与此同时，在美国，市场基本上不受最新就业报告的影响，这强化了美联储对劳动力市场稳健、无需立即调整利率预期的看法。
2025-02-07 12:24:03欧洲央行的经济学家说，中性利率可能在1.75%至2.25%之间。这意味着存款利率可能再下调两次，各25个基点，就可以达到中性利率区间的上限。目前欧洲央行的存款利率为2.75%。投资者和多数分析师认为，利率将在2%区间的中间点稳定下来。中性利率的概念可能有助于确定结束降息时间。不过，研究人员警告称，不要过度依赖中性利率。虽然这一估算“为货币政策决策提供了补充信息，并有助于就货币政策立场进行沟通，但它们不能被视为在任何时间点衡量适当货币政策的机械指标，”经济学家写道。
2025-02-07 11:51:04Sensex 指数未能守住早盘涨幅，周五收盘下跌约 0.3% 至 77,860 点，连续第三个交易日下跌，原因是投资者在预期印度储备银行降息和外国资金流出的情况下获利回吐。印度储备银行将回购利率下调 25 个基点至 6.25% 以支持增长，这是近五年来的首次下调，并选择了“中性立场”，尽管一些投资者预计通过降低银行的现金准备金率 (CRR) 可以进一步增加流动性。金融和国有企业拖累了该指数。与此同时，ITC 下跌超过 2%，此前这家多元化实体报告称，由于需求低迷和投入成本急剧上升，12 月季度的综合净利润下降了 7.3%。本周，该指数上涨 0.5%，连续第二周上涨，这得益于联邦预算中旨在刺激国内需求的个人减税计划。
2025-02-07 07:31:03根据IG的数据，富时100指数预计开盘下跌0.3%。该指数周四收涨1.2%，至8727点。 英国央行周四一如期将利率下调25个基点至4.5%。然而，两名成员投票赞成降息50个基点，令市场感到意外，英镑走弱并提振了富时100指数。 周五的焦点是北京时间21：30将公布的美国非农就业报告，因该报告可能提供有关美联储利率路径的线索。杰富瑞经济学家Mohit Kumar在一份报告中表示：“我们认为，就业形势将从第二季度开始走弱，但目前仍将保持强劲。”
2025-02-07 07:10:05周五欧洲股市低开，投资者在强劲反弹推动主要股指创下新高后获利了结。在美国关键就业报告公布前，市场也普遍持谨慎态度，该报告可能会影响美联储的货币政策前景。盘前交易中，欧元斯托克 50 和斯托克 600 期货分别下跌 0.3% 和 0.4%。周四，英国央行将政策利率下调 25 个基点至 4.5%，为 2023 年中期以来的最低水平。投资者本周还消化了欧洲各地大部分正面的企业盈利报告，这有助于维持整体看涨情绪。
2025-02-07 06:20:04周五早盘，孟买证券交易所指数上涨 223 点，涨幅 0.3%，至 78,276 点，止住了前两个交易日的跌势。此次上涨是在印度储备银行决定将基准政策回购利率下调 25 个基点至 6.25% 之后发生的。印度央行预计 2025-26 财年的 GDP 增长率为 6.7%，同时将通胀预期维持在 4.2%。然而，交易员正密切关注美国就业报告的发布，以了解美联储即将做出的利率决定，并预计在通货紧缩风险挥之不去的情况下，中国将于周末公布 1 月份的 CPI 和 PPI 数据。金属、房地产和耐用消费品推动了该指数的上涨，巴帝电信的净合并利润飙升，股价上涨 4.7%。其他早盘上涨的股票包括塔塔钢铁 (3.3%) 和 JSW Steel (2.8%)。本周，该指数有望强劲上涨约 1.0%，连续第二周上涨，这得益于联邦预算中的个人减税计划，该计划旨在刺激国内需求。
2025-02-07 05:56:03印度卢比兑美元汇率升至 87.46，为五个交易日以来首次上涨，尽管央行将回购利率下调 25 个基点至 6.25%，这是自 2020 年 5 月以来的首次下调。此次降息是在政府努力通过降低预算中的个人税率来刺激支出和刺激增长之后进行的。
然而，卢比仍面临持续的投资组合流出和无本金交割远期市场美元买盘上涨的压力，导致周四卢比跌至 87.5825 的历史低点。此外，对印度经常账户赤字扩大和美联储鹰派立场的担忧导致卢比汇率持续波动。与此同时，油价下跌带来了一些缓解，因为印度是主要的原油进口国，能源成本下降可能会缓解通胀压力并支撑卢比。市场参与者密切关注外国资金流入和即将公布的经济数据，以获得有关卢比走势的进一步线索。
2025-02-07 04:40:03印度央行将基准利率下调25个基点至6.25%预估6.25%。
2025-02-06 19:45:04墨西哥比索兑美元汇率收于 20.5 左右，尽管墨西哥央行立场温和，但比索仍表现出韧性，这得益于利率差距仍然较大以及美国暂时推迟对墨西哥商品征收关税。然而，墨西哥央行将利率下调 50 个基点至 9.50%，并发出进一步宽松的指引，这强化了人们对与美联储政策差距缩小的预期，带来了下行风险。在此之前，通胀压力持续下降，1 月中旬通胀率达到 3.69%，支持了受控的价格前景。与此同时，墨西哥经济三年多来首次萎缩，消费者信心不断恶化。与此同时，与美国持续的贸易不确定性继续限制比索的上行潜力。
2025-02-06 19:22:12墨西哥央行如预期将利率下调50个基点至9.50%
2025-02-06 18:21:02英国央行行长贝利告诫市场不要过度解读决策者本月的投票结果。此前一名官员的意外转向促使投资者加大对进一步降息的押注。周四决定把利率下调25个基点至4.5%之后，贝利表示，鉴于超级鹰派Catherine Mann成为意外支持降息50个基点的两位决策者之一，他理解市场做出的鸽派反应。不过，他建议投资者不要“过分看重这次投票结果”，并表示，“这一次，我会鼓励市场非常仔细地阅读会议纪要，因为你会看到投票中的一系列立场。”他表示，投票异议不是一种“沟通工具”。
2025-02-06 13:24:03英格兰和威尔士特许会计师协会经济主管苏伦•蒂鲁写道，由于对经济低迷的担忧超过了挥之不去的通胀担忧，英国已经牢牢地陷入了利率下行的轨道。英国央行周四将其主要利率下调了25个基点，政策委员会的所有成员都投票赞成降息。这表明利率制定者更关注陷入困境的经济，而不是不断上升的通胀，这为下一次更早降息打开了大门，而不是更晚。
2025-02-06 13:20:02英国经济学家Luke Bartholomew在一份报告中说，英国央行周四决定将利率下调25个基点，至4.5%，这表明今年可能会出台更激进的宽松政策。他表示，降息25个基点是市场普遍预期的，但两名成员倾向于更大幅度的降息50个基点，这一事实表明，一些政策制定者对经济增长面临的不利因素有多担心。央行今天发出的信号表明，鉴于经济增长前景疲弱，今年还有几次降息的空间，我们继续预计未来两年利率将低于3%。
2025-02-06 12:49:02英国央行行长贝利表示，他预计能够进一步降息。此前，英国央行将利率下调了0.25个百分点。贝利表示，“随着反通胀进程的继续，我们预计能够进一步下调银行利率，但我们必须逐次判断降息幅度和速度。”
2025-02-06 12:12:03周四，英国富时 100 指数飙升逾 1.5%，创下历史新高，原因是投资者对英国央行 (BoE) 降息及其鸽派前景的积极反应。英国央行将基准利率下调 25 个基点至 4.5%，这是自 8 月以来的第三次降息。货币政策委员会所有成员都投票支持降息，但有两名成员赞成更大幅度降息 50 个基点。央行还下调了其增长预期，反映出对经济风险的立场更为鸽派。在个股方面，阿斯利康上涨逾 5%，此前该公司公布收入增长 19%，受疫苗和抗癌药物销售强劲推动。英美资源集团、安托法加斯塔、嘉能可和力拓等矿业公司也上涨了 2.9% 至 7%。
2025-02-06 12:11:04英镑下跌约 1% 至 1.23 美元，此前英国央行一如预期下调利率 25 个基点，但包括知名鹰派人士凯瑟琳·曼恩 (Catherine Mann) 在内的两位政策制定者投票支持下调 50 个基点。央行重申，采取渐进和谨慎的进一步降息方式仍然是适当的，但承认过去两年在通货紧缩方面取得了实质性进展。作为回应，交易员增加了对进一步降息的押注，目前预计 2025 年降息幅度约为 94 个基点，这意味着今年将再降息三次。
