北美站2024-12-11 09:46:04南非兰特兑美元汇率约为 17.9，较 12 月 9 日触及的一个月高点 17.8 略有下跌，贵金属价格下跌和美元走强令该货币承压。与此同时，投资者仍关注利率和全球经济前景。在国内，南非 2024 年 11 月的年度通胀率小幅上升至 2.9%，略高于 10 月份的四年低点 2.8%。通胀率的小幅上升仍使其低于央行 3% 至 6% 的目标区间，这使得货币政策委员会很可能在下个月再次下调借贷成本。南非储备银行 (SARB) 于 11 月 21 日将回购利率从 8% 下调至 7.75%，延续了自 9 月开始的逐步宽松周期。行长 Lesetja Kganyago 最近强调要谨慎对待利率决策，并指出全球经济前景存在不确定性。
2024-12-11 07:06:04周三欧洲股市低开，投资者等待美国通胀报告，该报告可能影响美联储政策。强于预期的数据可能会推迟美联储降低借贷成本的计划，从而可能对风险资产造成压力。市场也在为本周晚些时候欧洲央行和瑞士央行的政策决定做准备，预计这两家银行都将再次降息。尽管周三欧洲没有重大经济数据，但西班牙零售商 Inditex 将公布业绩。盘前交易中，欧元斯托克 50 指数和斯托克 600 指数期货分别下跌 0.1% 和 0.2%。
2024-12-11 02:28:04美元指数周三连续三天上涨，稳定在 106.3 左右，投资者正在为一份可能对美联储政策产生重大影响的关键美国通胀报告做准备。强于预期的通胀数据可能会推迟美联储降低借贷成本的计划，从而可能支撑美元。尽管如此，市场目前预计美联储本月晚些时候降息 25 个基点的可能性为 86%，尽管 2025 年的前景仍高度不确定。交易员也在密切关注本周加拿大央行和欧洲央行的利率决定，预计这两家央行都将进一步降息。此外，投资者也在关注中国中央经济工作会议的进展，尤其是在北京最近承诺提供额外货币支持之后。
2024-12-09 10:22:02日本央行正采取一项不同寻常的举措，表明其正在努力改善沟通，此举可能会提高市场对日本央行下月加息的预期。日本央行周一表示，日本央行副行长冰见野良三将于1月14日在横滨向当地商界领袖发表演讲，随后召开新闻发布会。此举并不寻常，因为至少自前行长黑田东彦于2013年上任以来，委员会成员从未在年度首次政策会议之前举行过此类活动。通过这一行为，日本央行将有一个很好的机会在会议前传达其对货币政策的看法。越来越多的经济学家预计，日本央行的借贷成本将上升。
2024-12-09 09:23:04周一，DAX 指数在 20400 点附近几乎没有变化，接近上周创下的纪录高位。交易员们正为本周充满关键事件的事件做准备，包括欧洲央行周四预计将决定第四次将借贷成本降低 25 个基点。市场迫切希望了解欧洲央行是否会加速降息以支持陷入困境的经济。此外，中国官员承诺实施“适度宽松”的货币政策，并在未来一年采取“更积极”的财政措施，暗示将进一步刺激经济，这也提振了市场人气。政治发展也引起了人们的关注，尤其是在叙利亚和法国。在企业方面，巴斯夫 (2.7%)、梅赛德斯-奔驰 (1.7%)、宝马 (1.2%) 和英菲尼德 (1.5%) 表现最佳，而莱茵金属 (-3.2%) 和 Vonovia (-1.1%) 跌幅最大。
2024-12-09 08:46:03周一，斯托克 50 指数和斯托克 600 指数均回吐早盘涨幅，在平线附近交易，交易员们为本周充满关键事件的市场做准备，包括欧洲央行周四预计将决定第四次将借贷成本下调 25 个基点。市场迫切希望了解欧洲央行是否会加快降息步伐以支持陷入困境的经济。此外，中国官员承诺实施“适度宽松”的货币政策，并在未来一年采取“更积极”的财政措施，暗示将进一步刺激经济，这也提振了市场人气。政治发展也引起了人们的关注，尤其是在叙利亚和法国。在企业方面，法国农业信贷银行上涨 0.8%，Banco BPM 上涨 1.3%，此前法国农业信贷银行增加了对 Banco BPM 的持股。与中国有业务往来的股票，尤其是奢侈品行业的股票，均大幅上涨，包括 LVMH（2.6%）、欧莱雅（1.5%）和开云集团（4%）。
2024-12-06 16:04:02美联储理事Michelle Bowman重申她倾向于谨慎地降低利率，并强调基本通胀仍“令人不安地”高于2%的目标水平。Bowman表示，价格增长的上行风险仍然“突出”。她指出通胀方面的进展似乎已经停滞，并表示她目前仍然认为通胀比劳动力市场更令人担忧。“我倾向于谨慎地、逐步地降低政策利率，因为通胀仍然很高，”Bowman周五在密苏里银行家协会执行管理会议上的对话中说。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在内的多位政策制定者均主张对降息采取更加谨慎的态度。官员们将于12月17日至18日开会，决定是否连续第三次降低借贷成本。Michelle Bowman周五公布的数据显示11月招聘人数反弹，同期失业率也上升。Bowman表示，即使失业率上升，但仍处于历史低位。
2024-12-05 17:36:03美国抵押贷款利率连续第二周下降。房地美周四在声明中称，30年期固定利率抵押贷款的平均水平为6.69%，为10月24日以来最低，低于上周的6.81%。 借贷成本仍然远高于9月水平，距离真正的压力缓解可能还很遥远。Redfin Corp. 预计30年期抵押贷款利率将在2025年全年保持在相当接近7%的水平。
2024-12-04 14:01:02美国企业11月份的就业状况保持坚挺，进一步证明劳动力市场虽然放缓，但仍然具有韧性。ADP Research Institute周三发布的数据显示，私营部门上月就业人数增加146,000人，10月份新增就业人数被下修至184,000人。对经济学家调查得出的预测中值为增加150,000人。报告显示，各行业的就业增长情况参差不齐。教育、医疗和建筑业增长领先，制造业就业则出现一年多来最大降幅。休闲和金融服务业的招聘情况也不容乐观。这些数据进一步证明，在价格压力持续和借贷成本上升的情况下，劳动力需求仍然存在。这对美联储官员来说是个好消息，他们不再将劳动力市场视为通胀源头，而是将重点放在保护就业机会上。
2024-12-04 13:35:02ADP报告显示，不同行业的就业增长喜忧参半。教育和医疗保健以及建筑业领先，而制造业就业人数下降幅度为一年多来最大。休闲和金融服务业的招聘也很疲软。这些数据进一步证明，面对持续的物价压力和借贷成本上升，对劳动力的需求仍然存在。这对美联储官员来说是个好消息，他们不再将劳动力市场视为通胀的来源，现在专注于保持就业机会。
2024-12-04 13:27:0211月，美国公司的就业情况保持稳健，进一步证明了劳动力市场放缓但具有韧性。报告显示，各行业的就业增长情况参差不齐。教育、医疗保健和建筑行业领涨，而制造业就业则出现超过一年以来的最大降幅。休闲和金融服务行业的招聘情况也较为疲软。数据进一步表明，尽管面临持续的价格压力和较高的借贷成本，劳动力市场仍然存在对工人的需求。对美联储来说是好消息，他们可以不再将劳动力市场视为通胀的来源。
2024-12-04 00:26:02国际金融协会（IIF）报告显示，随着借贷成本下降和风险偏好上升，2024年前三季度全球债务存量猛增12万亿美元，创下近323万亿美元的纪录新高。
2024-12-03 22:58:03周三早盘，新西兰股市下跌 132 点，至 12,961 点，跌幅 1.0%，连续第二个交易日下跌，各板块普遍下跌。受新西兰经济疲软以及美国等主要国家保护主义升级的连锁反应的担忧加剧影响，NZX 50 指数跌至一周以来的最低点。与此同时，新西兰央行行长 Adrian Orr 最近警告称，新西兰经济复苏的具体时间和速度存在不确定性。他还指出，由于国际借贷成本高昂，抵押贷款持有人可能不得不调整对极低利率的预期。在美联储主席鲍威尔发表讲话以及本周晚些时候美国公布月度就业数据之前，华尔街标准普尔 500 指数和纳斯达克指数周二创下历史新高，限制了股市进一步下跌。 Fletcher Building 和 Fisher & Paykel Healthcare 均下跌近 2%，而 Meridian Energy Ltd.（-1.8%）、Sanford Ltd.（-1.4%）和 Spark NZ（-1.0%）也出现大幅下跌。
2024-12-03 02:03:04韩元兑美元小幅走高至 1,404 韩元，在最新通胀数据公布后收复了前一交易日的部分失地。该国 2024 年 11 月的年度通胀率从上个月的 45 个月低点 1.3% 上升至 1.5%，但低于市场预期的 1.7%。然而，尽管通胀率略有上升，但连续第三个月仍保持在韩国央行 2% 的目标区间内，这与央行最近转向货币宽松的政策转变相一致。上周，韩国央行出人意料地将政策利率下调 25 个基点至 3%，这是连续第二个月下调。这一举措打破了普遍预期的暂停，使借贷成本降至 2022 年 10 月以来的最低水平。交易员们现在关注的是本周晚些时候即将发布的最终 GDP 数据，预计这些数据将为该国的经济轨迹提供更深入的见解。
2024-12-02 13:36:03英镑兑美元汇率上周大幅上涨 1.6%，创下 8 月中旬以来的最大单周涨幅，随后跌至 1.268 美元。受当选总统唐纳德·特朗普关于保护美元主导地位的言论推动，美元走强，英镑下跌。英国央行还警告称，贸易壁垒的提高可能损害全球经济增长，造成通胀不确定性，并提高借贷成本。与此同时，市场预计英国央行将在 2025 年前将利率降低 75 个基点。目前，人们的注意力转向 12 月 5 日的英国央行决策者小组会议，该会议可能为通胀预期和央行的货币政策路径提供进一步的见解。随着对法国政治不稳定的担忧加剧，英镑兑欧元上涨。
2024-12-02 08:09:02欧洲央行管委Martins Kazaks表示，鉴于消费者价格上涨已几近受控，央行应继续下调借贷成本。“下周我们将举行下一次欧洲央行政策会议，在我看来，我们应当做出降息决定。” Kazaks周一表示。“我们认为通胀问题将很快结束，这意味着我们可以降低利率。”市场广泛预计欧洲央行将在12月12日降息，这将是该行6月启动宽松周期以来的第四次。之后的行动则不那么明朗，因地缘政治不确定性给前景蒙上阴影。“当然，不确定性非常高，我们不清楚特朗普上任后第一步会做什么，关税可能再次拖累欧洲经济。但总的来说，欧洲经济正在从最低点回升。”
2024-12-02 02:12:03韩元兑美元小幅下跌至 1,395 韩元，投资者在消化近期国内经济数据的同时，继续权衡韩国央行意外降息的影响。上周末，数据显示，该国 2024 年 11 月连续第 18 个月实现贸易顺差，总额达 56 亿美元。出口同比增长 1.4% 至 564 亿美元，进口下降 2.4%，创下 5 个月以来的最低水平 507.4 亿美元。周一，韩国 11 月制造业 PMI 升至 50.6，高于 10 月的 48.3，标志着三个月来首次扩张。然而，上周，韩国央行意外将政策利率下调 25 个基点至 3%，这是连续第二个月降息。此举打破了暂停降息的预期，使借贷成本降至 2022 年 10 月以来的最低水平。
2024-11-28 17:56:02当地时间周四（11月28日），维勒鲁瓦在巴黎演讲时说道，现在判断借贷成本会稳定在什么水平还为时过早，但在利率停止对产出造成压力之前，仍有“很大的宽松空间”。维勒鲁瓦称，他有把握欧洲央行会在12月份再次降息，他还指出，官员们应该在未来几个月内就降息速度和幅度保留所有选项。
2024-11-28 16:32:02欧洲央行管理委员会成员Francois Villeroy de Galhau表示，欧洲央行已不再需要抑制经济，甚至可能需要把利率调整到促进增长的水平。Villeroy在巴黎的演讲中表示，虽然现在判断借贷成本最终会落在什么水平还为时过早，但是在其停止对产出构成压力之前，还有很大放松空间。他表示，12月份会再次降息几乎已经是板上钉钉的事，对于未来几个月降息的速度和规模，官员们应该保持开放态度。
2024-11-28 13:23:06欧元兑美元徘徊在 1.05 美元左右，接近本月初触及的两年低点 1.046 美元，因为最近的通胀数据强化了人们对欧洲央行将需要继续降低借贷成本以抑制欧洲持续的经济低迷的预期。德国通胀率涨幅低于预期，协调利率意外稳定在 2.4%，低于升至 2.6% 的预期。西班牙通胀率也升至 2.4%，与预期一致。所有人的目光都将集中在周五即将公布的欧元区通胀数据上，市场预期已经将通胀加速考虑在内。然而，德国的数据暗示，通胀率的增幅可能比最初预期的要小。投资者已经预期下个月存款利率将再次下调，但降息幅度更大 50 个基点的可能性一直在上升。然而，欧洲央行委员施纳贝尔警告不要大幅降息，他表示借贷成本已接近中性水平，进一步宽松可能会浪费政策选择。
