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A股头条:重返第一!北京疾控:新冠病例连续2周超流感;云市场再现价格战!阿里、腾讯、移动云“打起来了”
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计算市场的颓势和越来越卷的竞争对手们。
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运营商
经营的云计算业务正在快速崛起,成为云计算市场中新的主力。看看这次谁能笑到最后。 3、富途、老虎APP中国内地下架 16日晚间,富途控股和老虎证券先后两份爆炸性公告,内容几乎相同——富途、老虎证券在我国境内线上应用商店下架App,同时存量境内客户的相关服务和业务均不受任何影响。评:富途、老虎的增量没了,就剩下存量业务了。富途、老虎也跟高增长说再见了。 4、百度发布2023年Q1财报:营收311亿元 净利润大幅增长48% 百度发布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务报告。第一季度,百度实现营收311亿元,同比增长10%;归属百度的净利润(non-GAAP)达到57亿元,同比大幅增长48%,营收和利润双双超市场预期。评:大模型时代,百度的价值需要市场重估,但是机遇往往与挑战并存,想要吃下十年一遇的巨大红利,百度还面临不少挑战。 5、油价“二连降” 加满一箱油省15元 从国家发改委获悉,本次油价调整具体情况如下:汽油下调380元/吨,柴油下调365元/吨。全国平均来看:92号汽油每升下调0.30元,95号汽油每升下调0.32元,0号柴油每升下调0.31元。按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油,将少花15元。 隔夜外盘 美股:“多方力不存心,价值股再遭抛售,大盘真的见顶了吗?”美联储官员上演鹰鸽二重唱,耶伦最严厉警告,拜登亚洲之行被迫缩短,种种信号让市场感受到了压力,道指跌超300点,纳指跌0.18%、标普500跌0.64%;芯片股受到多家基金公司青睐集体飙升,AMD涨至九个月高位,英伟达创16个月新高,即使被巴菲特清仓的台积电也涨超1%;中概财报股普遍下挫,爱奇艺跌超7%,虎牙跌超6%。 期货市场:美元逼近五周高位,日元刷新两周最低,离岸人民币接近7元,比特币下逼2.7万美元;美债收益率连涨三日至两周新高,两年期收益率升超10个基点,30年期收益率两个月最高;黄金跌超1%失守2000美元至两周新低,伦敦工业金属齐跌,美国豆油期货两年新低;油价涨近1%后转跌,美油失守71美元,布油失守75美元,欧洲天然气多日创两年低位。 市场策略 周二各股指震荡回落,中证1000指数跌超1%。沪指小幅冲高后便展开回落,上方阻力压制明显。目前沪指日线除年线外的其他多条均线粘合,预示将有方向选择。大盘上有30日线附近压力,下有90日线附近支撑,绕3300点整数关口运行是大概率事件,短暂的蓄势运行后,大盘将面临方向选择。 题材掘金 智能网联汽车:16日,第十届国际智能网联汽车技术年会上,工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴表示,将坚持车路云一体化发展路线,加强统筹协同,强化创新驱动,优化政策供给,合力推动智能网联汽车产业高质量发展。在完善标准和准入管理方面,《智能网联汽车标准体系》近期将正式发布实施。 标的:保隆科技 (603197)、光庭信息 (301221) 发电设备:据报道,全国清洁能源发展与消纳高峰论坛近日在宁夏银川举办。国家能源局相关人士在论坛上表示,我国清洁能源发展迅猛,继续保持全球领先地位。全球新能源产业重心进一步向中国转移,我国生产的光伏组件、风力发电机等关键部件占全球市场份额70%。同时,我国可再生能源发展为全球减排作出积极贡献。2022年合计减排28.3亿吨,约占全球同期可再生能源折算碳减排量的41%。据国家电网数据,截至2022年底,我国清洁能源发电装机规模占比49.6%,发电量占比36.2%。特别是风电、光伏新能源新增装机连续三年突破1亿千瓦。 标的:湘电股份(600416)、东方电气(600875) 特高压:机构跟踪数据显示,今年以来国内特高压核准和开工明显有提速迹象。近日,陕北-安徽±800kV特高压直流输电工程环评公示。线路起于±800kV送端换流站,止于±800kV受端换流站,途经陕西、河南、安徽3个省级行政区,线路路径总长约1063km。原本,陕北-安徽线路预计今年内完成前期准备工作,但从环评公示的时间点来看,核准工作有望加速。 标的:大连电瓷(002606)、派瑞股份(300831) 公告精选 【重大事项】 上海机场 600009:浦东国际机场4月旅客吞吐量同比增长8155.87% 【并购重组】 华翔股份 603112:拟向控股股东定增募资不超3亿元 保隆科技 603197:拟发行可转债募资不超过14.32亿元 【增持减持】 强瑞技术 301128:毅达新烁和毅达鑫海拟合计减持不超2%股份 华特气体 688268:三名股东拟合计减持不超2%公司股份 理工导航 688282:股东拟减持不超过6.5%股份 【其他事项】 德迈仕 301007:全资子公司签署1245万元采购协议 双杰电气 300444:全资子公司签署3.17亿元储能系统采购合同 中贝通信 603220:签订约2.25亿元储能电池系统采购供应保证框架协议 仲景食品 300908:向全体股东免费赠送产品礼包一份 南方航空 600029:4月旅客周转量同比上升411.55% 上海医药 601607:盐酸缬更昔洛韦原料药上市申请获得批准 南都电源 300068:中标1.59亿元工业储能项目 龙元建设 600491:全资孙公司与万华物资签署两份《采购框架合同》 银禧科技 300221:决定终止刚果金建设年产3000金属吨粗制氢氧化钴冶炼项目 鼎胜新材 603876:与SK新能源签订锂电池铝箔采购协议 海得控制 002184:子公司与凯盛科技、金风科技签署战略合作协议 四维图新 002405:子公司收到一汽丰田及广汽丰田定点通知 物产中大 600704:拟受让沧州明珠5%股份 厦门钨业 600549:下属公司拟出资设立两家合资公司 投建正极材料及前驱体项目 中矿资源 002738:所属Bikita矿山停产整顿 兴业矿业 000426:与南化股份签署战略合作备忘录 华侨城A 000069:4月份实现合同销售金额46.7亿元 金埔园林 301098:与兰坪县人民政府签订战略合作框架协议 交易提示 【停复牌】 汉马科技:拟购买吉利四川持有的南充发展100%股权 17日起复牌 S*ST佳通:公司股票简称变更为“S佳通”,17日起复牌 【限售解禁】
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金融界
2023-05-17
最高降幅达40%,腾讯和阿里巴巴“大打出手”,云市场价格战再次爆发,谁能笑到最后?
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,阿里云和腾讯云受到的冲击不小。
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大
运营商
云计算业务正在快速崛起 近年来,
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运营商
经营的云计算业务正在快速崛起,成为云计算市场中新的主力。
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运营商
最新公布的财报数据显示,2022年,中国电信天翼云收入达到579亿元,同比增长107.5%;移动云收入503亿元,同比增长108.1%;联通云收入361亿元,同比增长121%。 其中,天翼云已成为全球最大的运营商云和国内最大的混合云,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS市场三强,保持专属云市场份额第一。中国电信董事长柯瑞文在业绩说明会上表示,2023年天翼云的目标是达到千亿收入。 在越来越卷的行业背景下,这场两大互联网巨头谁能笑到最后,让我们拭目以待。
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金融界
2023-05-16
煤炭股大涨,兖矿能源涨近4%,纯正中特估概念ETF——能源ETF(159930)涨超1%,近6日连续吸金,一键布局20只“煤炭股+石油股”!
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港),远高于海外油气企业的4.70%和
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运营商
的4.25%/6.02%(A/港)。 能源ETF(159930)跟踪的中证800能源指数成分股数量仅20只,含煤量55%,含油量45%,今年在央企估值体系重构的背景下,表现亮眼,中国石油、中国石化两大权重股占比近30%,前十大权重股占比近82%。 数据来源:中证指数公司,截至2023.5.5 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。能源ETF属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证800能源指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。 本条资讯来源界面有连云,内容与数据仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。
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有连云
2023-05-15
ST易购:公司将持续优化门店的商品结构,丰富各类便民服务,提升门店的销售及用户的体验
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务,请问苏宁庞大线下网点也可以代理一些
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运营商业
务、交电费、水费业务,感觉苏宁门店资源应该利用起来 ST易购董秘:您好,感谢您的关注和建议。公司将持续优化门店的商品结构,丰富各类便民服务,提升门店的销售及用户的体验。 投资者:我一直在想,苏宁有品牌,中国留学生在海外,为什么苏宁不招聘一些实习生,全球代购一些商品,苏宁背书,我感觉苏宁官方做海外购,业务应该好很多 ST易购董秘:您好,感谢您的关注和建议! 投资者:请问苏宁庞大线下门店,能否代理一些业务,比如
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运营商业
务、电费代缴业务、感觉苏宁应该重点做一些增值业务,包括一些线下售后业务,甚至快递代收业务,甚至切入菜鸟驿站工作 ST易购董秘:您好,感谢您的关注和建议。公司将持续优化门店的商品结构,丰富各类便民服务,提升门店的销售及用户的体验。您提到的运营商业务及售后业务,大部分门店已经引进,谢谢! 投资者:请问公司庞大线下门店,是否可以考虑代理一些业务,比如中国邮储网点代理邮政银行业务,我觉得苏宁庞大线下门店资源,是不是没有完全利用起来,是不是可以考虑代理一下苏宁银行甚至别的银行理财项目、保险公司业务,实现一些高频交易业务,比如苏宁一些大的门店,是不是偶尔可以联合别的品牌,每周退出一些展销商品,谢谢 ST易购董秘:您好,感谢您的关注和建议! ST易购2023一季报显示,公司主营收入158.59亿元,同比下降18.14%;归母净利润-1.01亿元,同比上升90.22%;扣非净利润-4.88亿元,同比上升57.71%;负债率89.67%,投资收益5935.6万元,财务费用7.42亿元,毛利率20.73%。 该股最近90天内无机构评级。近3个月融资净流出2.5亿,融资余额减少;融券净流出848.04万,融券余额减少。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,ST易购(002024)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力较差,营收成长性较差。可能有财务风险,存在隐忧的财务指标包括:有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星,好价格指标1.5星,综合指标1星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星) ST易购(002024)主营业务:综合家用电器的连锁销售和服务。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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证券之星
2023-05-12
两桶油早盘大涨,中国石油、中国石化双双涨超2%,纯正中特估概念ETF——能源ETF(159930)近5日连续吸金,一键布局20只油气股!
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港),远高于海外油气企业的4.70%和
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运营商
的4.25%/6.02%(A/港)。 能源ETF(159930)跟踪的中证800能源指数成分股数量仅20只,含油量45%,含煤量55%,今年在央企估值体系重构的背景下,表现亮眼,中国石油、中国石化两大权重股占比近30%,前十大权重股占比近82%。 数据来源:中证指数公司,截至2023.5.5 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。能源ETF属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证800能源指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。 本条资讯来源界面有连云,内容与数据仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。
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有连云
2023-05-12
人工智能催化通信基础设施建设,嘉实基金通信ETF(159695)正式上市,一键打包通信行业优质个股
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设施有望迎来新一轮建设和需求的高峰期。
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运营商
云计算相关业务,预期将迎来新一轮的增长。此外,随着数据要素交易的市场化,
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运营商
相关的数据类产品也有望获得新的突破。 本条资讯来源界面有连云,内容与数据仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。
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有连云
2023-05-10
中国银河:给予天邑股份买入评级
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带动公司整体发展;行业方面,2022年
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运营商
和中国铁塔共同完成固定资产投资4193亿元,光纤接入端口达10.25亿,较2021年净增6534万个,具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达1523万个,净增737.1万个。在手订单方面,公司订单充足,且
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运营商订
单占比逐步平衡,中国移动及中国联通订单占比持续攀升。 新能源业务持续拓展,经营状况向好,维持对公司“推荐”评级。我们认为随着国内双千兆的不断超预期部署,以及海外PON市场的逐步高增,公司有望在国内市场份额稳步增长的同时加速拓张海外市场,由于22年全年疫情仍有一定影响,故公司海外业务开展相对受限,预计23年公司将加大海外市场开拓力度,在22年低基数基础上有望形成较高增速。我们给予公司2023E-2025E年归母净利润预测值为2.83亿元、3.84亿元、5.03亿元,对应PE分别为16.59倍、12.22倍、9.32倍,维持对公司“推荐”评级。 风险提示:海外业务拓展不及预期,国内外政策风险等。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华西证券宋辉研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达81.21%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.74亿,根据现价换算的预测PE为17.1。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有1家机构给出评级,增持评级1家。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,天邑股份(300504)行业内竞争力的护城河较差,盈利能力一般,营收成长性较差。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标2星,好价格指标3星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星) 以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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证券之星
2023-05-09
梁杏:关注软件,生物医药,中特估等投资机会
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lg
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很多中字头的企业表现非常出色,尤其是像
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运营商
这样的企业。他们经历了前几年的萎靡不振,最近在中特估和数字经济等概念的催化下,表现尤为突出。所以我想问一下梁总,您如何看待中特估这个主线的机会? 梁杏: 中特估是相关人士在去年11月21日参加金融界论坛时提出的。 我们知道市场对主线的确认需要时间,所以即使在今年年初选主线时,我们也没有选中特估。因为我们需要时间去理解、消化和吸收这个概念。 到了今年,我认为我已经相对理解了这个概念,也与有关部门的下属单位进行了一些交流,深入了解其中的一些原因。 我认为中特估可以分为两个阶段: (1)第一阶段:提高估值,让过度低估的估值回归到正常水平 对于第一阶段的低估,我们可以举个例子。假设一家公司的价值为1000元,但市场只给出了800元的估值。在这种情况下,公司可以自行填补剩余的200元,从而使其市值回到1000元,然后就可以进行融资了。 一旦公司完成融资,它的净资产就可能增加到1200元。那么资本市场就会相应地增加市值200元。因此,我们认为中特估行情是具有持续性的,它的背后也有基本面的逻辑支撑。 第一阶段是先解决低估问题,一旦解决,企业就可以进入到第二阶段——正常运作和管理,包括再融资功能、效率提升和恢复等。 再融资只是其中的一个例子。最近大家应该也看到了有关部门在推进国企、央企改革,其中之一是“1利5率”经营指标的改革。 这个指标是从2利4率转化而来,2利是指净利润和利润总额,四率是指营业收入利润率、全员劳动生产率、研发投入强度、资产负债率。1利5率将净资产收益率替换净利润指标、营业现金比率替换营业收入利润率。这件事情就说明了有关部门对于国企央企的盈利能力导向变成了要能赚钱,同时创造现金的能力也要加强,这样一个考核的导向,有助于整个经济运营效率的提升。 (2)第二阶段:提高整体经营质量,支撑估值扩张 让我们思考一下第二阶段的逻辑是什么? PB到1的时候央国企就可以融资,这对它有好处。其次,我们可以将“利”的考核改为“率”。如果一切顺利,它将大大提高整体经营质量,并支持第二阶段的估值扩张。 尽管中特估相关股票的数量只占全部A股总数的1/4左右,但总市值占比大约是45%左右,而央企国企贡献的利润约为A股盈利总额的70%。央企国企作为国民经济的压舱石,它原本可能被低估。现在它作为一个压舱石估值得到提升,这对整个股市的上涨也是有好处的。 我们现在看到中特估第一波起来的主要是什么行业?能源特别是石油石化,数字经济和数字中国的基础设施建设,以及建筑行业的“一带一路”。 虽然主动权益基金中很少有专门的中特估基金,但ETF领域仍有许多产品可供选择。目前市场上共有7个指数,即中特估相关的ETF背后跟踪的指数。 央企共赢ETF(517090)这个产品,它跟踪的指数是富时中国国企开放共赢指数。这个指数今年非常强劲,原因是它拥有占比超过30%的三大石油石化公司、占比约20%的建筑公司和占比超过15%的通信运营商。 我们认为中特估在市场的推动下也将有更深入的发展。目前可能是能源类的石油石化和建筑、运营商更受欢迎,下一个阶段可能会有“一带一路”、基建的推动。 此外,也可以关注基建ETF(159619)。如果看基建ETF的前十大权重股,你会发现其中8个公司的名字以“中”字头开头,全部都是建筑建材类的股票。 因此,如果你想选择当下的石油石化、通信和建筑等行业,央企共赢ETF(517090)是一个很好的选择。如果你想专注于一带一路或建筑行业,可以考虑选择基建ETF(159619)或其他一带一路ETF产品。 但需要注意的是,尽管这些产品看起来很不错,但它们仍然会有一些波动,因此在投资时要注意风险管理。 主持人:刚刚提到了中特估可能会分成两个阶段,第一个阶段是将PB推高到一定水平,以便于融资;第二个阶段是在PB拉到一定的情况下,随着融资的增加和市场的提振,可能会有更多的行情表现。梁总认为这个行情可能还会有更进一步的演绎吗,尽管已经有一部分收益兑现了,但还有一部分可能会等待未来的发展对吗? 梁杏:甚至未来可能会波及银行板块、科技板块。数字经济、数据要素与安全相关性很高,央企国企可能也要承担重要责任。虽然目前还不确定何时发生,但我们认为这种可能性存在。这种行情应该还会持续一段时间。 四、新能源板块未来还有机会吗? 主持人:前面我们谈到今年比较强势的TMT和中特估。接下来我们讨论一下今年相对表现比较弱势的领域,比如新能源,今年的表现基本上是垫底的。在当前的情况下,您认为为什么今年新能源表现如此差,在未来还有机会吗? 梁杏:在今年年初,我们建议大家适当放一放新老能源,包括煤炭ETF(515220)。 我们知道煤炭板块在2020年到2022年这3年表现得不错,但我们觉得今年经济复苏很确定,机会会很多,煤炭涨那么久,今年再继续涨的概率不大。 反过来,我们也建议放一放新能源,特别是以新能源车,原因有两个。 (1)新能源车渗透率高 第一个方面是,新能源车的整体渗透率已经很高了。在2019年年底,新能源车的渗透率也就是销量占比不超过5%,但去年年底已经在30%左右了,中间是一个6倍左右的增速。现在已经到了30%,要再翻倍到60%,增速已经明显下来了。 资本市场很现实,你的增速下来了,估值也会下来。估值其实就是市场对于增速兑现的预期。、速下来了,市场就会直接打下估值。 从去年开始,新能源估值的调整就是因为增速下来了,市场要重新找估值的中枢。现在想要估值回到之前的高度,也比较难以实现,这是第一个原因。 (2)出口下降 第二个原因是,我们预测今年新能源赛道的出口大概率会下降。 尽管一季度的出口数据大幅超出预期,但我们研究了海外美、欧、日、韩等主要经济体的国内生产总值和PMI趋势,发现自2021年二、三季度的高点之后,包括2021年四季度和2022年在内的趋势一直在下降。因此,外需也会受到一定的限制或影响。 去年出口卖得最好的产品是什么?我看了一下,最畅销的产品是电动汽车和太阳能电池,时间跨度为去年上半年(1-8月)。那么今年我们预计出口可能会有下降的趋势,去年出口量比较大的新能源板块就不可避免会受到影响。 因此,我们在年初建议大家可以把老能源和新能源都放一放,让市场暂时歇口气。 现在,我们看到市场在短期内波动剧烈。很多投资者都来问我们是否应该参与新能源的行情。我认为这主要取决于个人的选择。如果你有更好的投资机会,可以把这个放一放。如果你特别喜欢这个行业,也认同它的前景,短期参与也是可以的。 在今年内,我们认为光伏产业可能会比新能源汽车更有发展潜力。因为人工智能需要大量的电力支持,这也是光伏产业的逻辑驱动之一。此外,光伏产业的装机容量还有很大的增长空间,技术革新也能带来效能提高。因此,如果要在新能源产业链中选择的话,我们认为光伏可能更有优势。可以关注光伏50ETF(159864)。 如果考虑时间周期更长远,我们认为新能源仍然是非常优质的产业。因为“碳中和、碳达峰”政策在人类命运共同体的框架下仍然具有中长期投资机会。未来的前景仍然非常美好,尽管今年可能会遇到一些挑战。 短期内像人工智能等领域涨幅较高,新能源产业受到了压制。短期内可能会有一些小反弹,是否参与主要还是取决于投资者个人。我们认为这种过于短的周期可能比较难把握。 主持人:梁总刚刚从整个新能源的渗透率和今年的出口压力两个角度,分析了新能源今年走弱的原因。站在当前时点上,更多的可能是看到一个反弹而不是反转。投资者们也可以考虑这个观点。 五、2023年具体投资机会解读 主持人:接下来我想请教您,整体来看,今年哪些方向比较有投资机会呢? 梁杏:在科技成长和大消费领域,我们推荐软件ETF和生物医药ETF。 (1)顺周期中关注地产链、基建、有色 此外,我们还建议大家关注周期领域,因为经济复苏阶段,顺周期仍然有一定的逻辑上的支撑。上半年建议大家关注地产产业链上的投资机会,其中,家电ETF(159996)和建材ETF(159745)的弹性可能比地产更大,值得关注。 此外,在经济复苏的上游,像钢铁和煤炭,我们建议今年放一放,因为它们之前表现太好,可能会走弱。在周期三子里,我们相对看好钢铁、煤炭和有色,尤其是有色更具潜力。 有色有三个逻辑支撑,首先是工业复苏和经济复苏对工业金属需求的增加;第二是美有关部门加息预计在在五、六月份就结束了,如果美元掉头,对黄金是有支撑的。第三个逻辑是,新能源对稀有金属也具有支撑作用。 我们已经讲过了新能源产业链,它可能会在有色金属的逻辑链中带来一些波动,但前两个逻辑链的支撑比较稳固。因此,在今年的四个传统产业链中(钢铁、煤炭、有色和新能源),我们更推荐有色金属。可以关注有色60ETF(159881)。 另外,之前我们担心基建和房地产存在一种跷跷板关系和效应。由于今年上半年我们看好房地产的复苏,所以不太建议大家过多关注基建。此外,基建的基本面与去年相比可能没有那么好看。 但今年基建又有新的逻辑,即一带一路和中特估。我们之前提到过,基建ETF前十大权重中有八个是以“中”字头开头的公司。所以也可以适当关注基建,一带一路和中特估对基建行业的业绩表现也会提供一定的支撑。 (2)科技领域关注软件、芯片、通信、军工、工业母机等 在科技成长领域,除了信创之外,我们还建议大家关注芯片、军工、工业母机等。 先看一下信创相关的软件。软件可以分为不同的子行业,如云计算、数据库、操作系统、中间件等。其中,应用软件国产化率总体较高,但一些工业软件国产化率较低,例如芯片设计软件 EDA。操作系统也是软件行业中发展困难的领域。目前,国内还没有特别能够数得出的操作系统,虽然鸿蒙操作系统已经发布,但绝大多数的软件还是iOS版、安卓版和PC版。 此外,还有一个有趣的品种,就是数字经济对
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运营商
的支撑。通信板块实际上是整个数字经济的一部分,或者说是“人工智能三要素”(算法、算力、数据)中的算力支撑。人工智能除了需要芯片之外,还需要通信网络。因此,通信板块或通信ETF(515880)也是整个人工智能产业链中的一个重要环节。 与芯片、计算机或软件不同的是,通信板块的估值或波动相对较小。尽管TMT板块都是传统的高波动性板块,但通信板块相对更加稳定。 (3)大消费板块关注医药、家电、游戏、养殖 在大消费板块中,我们更看好医药领域,以及与地产产业链相关的家电品种。可以关注生物医药ETF(512290)和家电ETF(159996)。 汽车属于可选消费,但今年会受到新能源汽车的干扰,我们建议暂时放一下。 游戏之前被归为TMT板块,但其科技属性不强,所以我们将其归到可选消费板块。我们看好游戏行业,但没想到版号发放,加上技术进步,使得游戏的表现非常强劲。 因此,我们建议大家更多地关注游戏软件,因为游戏软件也是一种应用软件,且具有较大的弹性和波动性。可以关注游戏ETF(516010)、游戏沪港深ETF(517500)。 还有一个品种就是,就是养殖。我先说两条养殖的长逻辑,第一条,猪价长期上涨。我们想一想现在猪价多少钱,我们小时候猪价多少钱,我们父母小时候猪价多少钱,爷爷奶奶小时候猪价多少钱,是不是长期向上的对吧? 第二个就是养殖行业现在非常明显的一个趋势叫做龙头化。为什么?因为19年20年非洲猪瘟带来的阴影实在太大了,而且它带来的门槛也非常高。现在也做不到靠生物技术去防范非洲猪瘟这个问题。大的猪场可能每一个月或者半个月换一次班,全封闭管理。换完班之后,所有物品进入到封闭式的猪场都要消杀。个体养殖户哪里有这个条件?如果没有做到这样的物理防范,一旦非洲猪瘟来就会导致死亡率很高,作为养殖户非常难受。所以非洲猪瘟这个问题会导致龙头公司或者集中化的趋势进一步加深。 另外,今年可能猪价还会超过预期,因为大家补栏不积极,现在能繁母猪存栏量的环比数据一直在下降。根据未来10个月的预测,生猪供应量很有可能不足,猪肉价格很可能会上涨。所以最近养殖ETF的规模也在迅速增长,背后的原因是大家预期猪肉价格会上涨。可以关注养殖ETF(159865)。 主持人:我注意到,大消费板块里面,梁总不太看好食品饮料对吧,能不能谈一下具体的原因? 梁杏:我们来谈谈为什么在大消费中我们更看好医药,特别是生物医药、新药,而不是食品饮料。原因在于我们对整个消费的复苏做出的判断。 我们可以看到,周边的国家和地区在防控放开后,经济很快复苏了,人流量和消费金额也复苏了,但是这种复苏并没有超过2019年的高度。这是我们得出的结论之一。 第二个结论来自于居民消费意愿的数据。在2014年到2019年这五年的时间,消费意愿也呈现缓慢下降的趋势。这说明即使在没有受到防控干扰的时期,居民消费意愿也在缓慢下降。我们相信防控之后人们的消费热情会释放,但高度有限,因为整个消费支出意愿在边际往下走。因为食品饮料行业与居民收入支出有密切关系,所以我们对它的前景不是很乐观。 而医药行业,我们从短期、中期和长期三个角度看它的基本面。在短期内,医药行业可以恢复正常的研发、生产和销售,从而改善基本面。这是一个比较明显的短期趋势。 截至上周五,医药行业的季报数据显示,整体同比业绩增速为16%或18%,虽不算特别高,但已经在恢复中。 短期的业绩已经在恢复,中期会有政策支持,如医疗新基建和医疗贴息贷款。 长期来看,人口老龄化和消费升级驱动医药医疗行业的需求增长。随着人均预期寿命延长,在一线城市已经超过80岁。老年人的身体机能逐渐衰退,就需要更多的药品、器械和服务。这是医药行业的短中长期逻辑。 我们看到这几年,生物医药、创新药备受关注,就是因为人类仍有许多疾病没有治愈。在攻克疾病的过程中,需要不断创新,寻找新的药物或给药方式,寻找新的靶点等,这一切都需要生命科学技术的不断进步。 医药行业分为七个细分子行业,包括中药、化学药、生物医药、医疗器械、医疗服务、医药零售和医药流通。创新药包括生物创新药、化学创新药,未来可能还会包括中药创新药,因为中药研发也在不断活跃。 现在创新药和生物医药的区别已经不那么明显了,这主要是因为很多生物医药企业在过去都是从事仿制药和化学药的生产,后来才开始转型生物医药领域。因此,我们会发现生物药和创新药之间的区别并不是很大。随着生命科学技术的进步,我们相信未来会有越来越多的药物被研发出来,以改善人类的生命和生活质量。 具体来说,在四、五月份我们建议重点关注生物医药板块的投资机会,因为5月份很可能会召开美国肿瘤协会的大会。像去年这个国际级别的会议就引领了全球生命科学技术的进步,有一个药企在会上分享了他们研发的HER2药物,这引起了全球HER2药物研发的热潮。 今年的会议将会有哪些新的进展,目前还不得而知,但ABC抗体偶联药物是目前热门的研发方向。抗体偶联药物是在单克隆抗体上添加小分子,进一步改善药物的吸收和提高其效果和安全性。 在国内的龙头企业已经申请了8项ABC专利,其中6项已进入临床试验阶段,说明其在研发方面的实力非常强。除了ABC,还有很多单克隆抗体药物在研发,以及很多针对自身免疫系统疾病的药物也在进行研发。 此外,mRNA技术也在不断推进,主要用于疫苗的研发。当前,各种生命科学技术仍在不断进步,很多生物医药企业也在不断推出新的药物,其中一些是完全创新的首创药物。 所以,实际上我们认为医药行业的前景还是非常好的。再叠加时间窗口,因为有阿斯特公司的会议召开,大家还是可以多多关注这个方面的投资机会。这些都是基本面上的事情,我们再来说一下估值方面的事情。 医药行业的估值水平去年10月和11月都很低,达到了历史上非常低的水平。然后去年11月开始反弹,但今年又跌了一波。虽然现在可能不是最低点,但仍然处于历史上非常低的位置。 从基本面和估值的角度来看,我们认为它的性价比相对来说比较高。所以,我们建议大家可以去关注这个投资机会。它是优质资产,虽然现在表现不佳,但我们认为未来向好概率很大。当然,预测具体哪个月份会表现好也很难,但我们认为5月份可能会有机会。 产业的角度来看,医药行业一直在不断地发展,朝着更好的技术和更好的药物不断进发。可以关注生物医药ETF(512290)和创新药沪深港ETF(517110)。 六、八字箴言:逢低、分批、分散、长期 主持人:最后我想就投资者们最关心的一些问题向您请教,同时也想听听梁总对投资者们的建议。 首先,许多投资者认为基金投资现在很困难,好像买了也未必赚钱,甚至可能跑不过指数。特别是在市场中存在一些非常强势的指数时,他们更是感到困惑。您对这些投资者有什么建议?怎样选择基金才更容易赚钱呢? 梁杏:我想提出几个关键词:逢低、分批、分散、长期。 (1)逢低 投资本质上与做生意非常相似。做生意赚钱的主要原则是低买高卖。你的进价必须比售价低,这样你才能获得利润。基金投资也是如此。因此,在市场下跌时不要太过担心,因为这可能是一个建仓或介入的好时机。 (2)分批 其次,要分批投资。由于许多基金是ETF,尤其是行业ETF,我们会经常就单个行业进行直播。投资者在听到这些直播后会非常兴奋,例如讲述生物医药或软件行业等。他们可能会想要全部投资,但这样会存在风险。如果你只选一个点,一旦选错了,你就可能会输掉全部资金。但是,如果你将资金分成两部分,你就有50%的机会,因为你买入的价格可能是高低不同的。如果你再分成更多的份额,你的胜算可能会进一步提高,这就好比投掷一次和掷多次色子的区别。因此,分批投资非常重要。 (3)分散 我们经常会遇到投资者问我们应该买多少基金才能实现较好的分散效果。我们通常会建议他们购买5-8只基金。这个建议是基于上海证券基金研究中心的研究成果得出的。然而,一些投资者听了我们的建议后却购买了全是TMT板块的基金,这显然无法实现分散的效果。其实,分散并不是单纯地数量上的分散,还应该从不同的板块和行业来分散资产。 当然,如果过于分散,可能达不到理想的效果。如果您想买30只不同行业的产品,那么与购买沪深300指数基本没有区别。 因此,我们建议在不同的板块和行业内进行分散,例如在大消费、大科技板块以及一些周期板块来进行分散。 不过,过于分散也不是好事,否则您可能还不如直接购买宽基省力。因此,我们需要适度分散,但也要在不同的大类之间进行分散。 (4)长期 长期性也非常重要。在股市或基金市场中,我们不能只关注短期的投资,而应该长期持有,努力赚到钱,实现资产保值增值。 因此,我们需要不断学习并打持久战的准备。不要盲目跟风,应该抓住大的趋势和方向,并且中途不要动摇,因为短期波动是正常的,我们可以顺势补点小仓位。这些建议可以帮助您实现更好的投资体验。 七、如何使用定投策略? 主持人:我觉得您的建议真的特别好,包括四个词:逢低、分批、分散和长期。当你提到这几个词时,我直接想到了一个词,那就是定投。因为定投天生就是一种分散投资,涵盖了时间和空间上的分散。 此外,逢低定投本身其实就是越低越买,本质上也具有逢低属性。如果我们能够预判市场趋势,并在低位时增加定投,还可能产生进一步的增厚收益。因此,对于许多普通投资者来说,定投是一个非常好的工具。 即使我们从2021年开始定投,碰巧遇到2022年这样的行情,可能现在还没有回本,但一定要坚持下去。因为在下跌的过程中,我们已经积累了足够多的筹码。一旦市场反弹到相当程度,即使不回到原来的水平,我们也会获得丰厚的回报。 因此,像定投这样的策略,对于那些没有太多时间关注市场、不是专业人士的投资者来说非常有用。 我们可以选择定投3到5只,甚至更多的基金,这些基金的长期走向是好的,短期波动不确定。用定投的方法,我们就能获得不错的回报。 也许投资者朋友们会问,如果我要进行定投,应该选择哪些基金?梁总可以简单地与我们投资者朋友分享一下,如果我们要进行定投,应该如何选择基金? 梁杏:从定投的本质来说,我们更建议大家定投波动大的产品,为什么呢?因为波动大的产品定投起到了削波峰平波谷的作用,所以它的波动会被拉平。波动大的产品斜率向上的概率更大,因此最终收益体验会更好。 但是,这个观点因人而异。有些投资者可能承受不了太大波动,就可以选择风险偏好低一点的产品,例如货币基金。总之,灵活选择合适的产品很重要。 具体到品种,我们建议选择波动大的产品,可以选取国家长期战略方向的产品,例如人工智能领域的软件ETF和芯片ETF及其联接基金。军工ETF和相关产品也是可以考虑的。 此外,资本市场长期存续,虽然证券ETF表现不尽如人意,但选择定投证券ETF及其联接基金也是很有意思的。长期来看,你会发现你攒的份额在涨,等到涨幅足够时,就可以兑现获利。这也是一个不错的选择。 另外,波动小一点的产品也是可以考虑的,例如大消费板块里的食品饮料等,虽然高度可能有限,但长期看来,盈利是比较稳定的,是一个比较靠谱的方向。还有医药也比较适合定投。 主持人:最后再问梁总一个问题,您有没有什么想对投资者朋友们说的话,或者给投资者朋友们分享一点建议? 梁杏:我们讲了很多关于各个行业和板块的投资信息,有些可能大家比较熟悉,有些可能不是那么熟悉。 我们建议大家对于自己不熟悉的领域不要轻易进入,因为投资机会虽然很多,但是如果没有足够的了解和认知,就可能会遭受损失。 如果您对某个领域非常感兴趣,我们鼓励您进行深入的学习和了解,可以先进行小额投资的尝试,逐步加深对该领域的认识,再增加投资额度,这样风险更小。 风险提示:界面有连云呈现的所有信息仅作为参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!
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有连云
2023-05-09
中国银行涨停后发公告称自己不存在涉及热点概念 股民:你不是“中特估”吗?
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是央企,基本都被炒了一遍。其中,龙头是
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大
运营商
,中字头基建股也有不俗表现。而银行大多数都是央企、国企,也契合了整个“中特估”这条市场主线。只不过银行的性质相对特殊,此前表现不温不火。而风水轮流转,如今轮动到了银行。 “没有无缘无故的爱”,总市值超万亿的中国银行涨停,一定是有原因的,而这一个原因就是“中特估”。所以中国银行也不用再推脱了,股民说你有热点题材就是有……
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金融界
2023-05-08
5月投资前瞻:数字经济还有机会吗?
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理,实现路径可能是“省级数字经济企业-
三
大
运营商
-中国电子”系统,即各省国有企业对“数字经济”进行整体承包,运营商和中国电子作为云计算“国家队”,为其提供技术支撑。除此之外,除了底层的信创之外,还要对上层的应用进行同步统筹和集约化改造。与此同时,可以期待以政务为核心的云数一体的未来,政务大数据的建设。 天风证券认为,未来国家云所带来投资机会包括四个方面: 1)国家云底座,份额有望提升:中国电信、品高股份、深桑达、中国移动、中国联通 2)国家云信创,订阅方式升级:中国软件、达梦数据库、中国长城、景嘉微、神州数码 3)国家云应用,行业格局变化:致远互联、启明星辰、信安世纪、三未信安、安恒信息 4)云数一体,政务大数据建设值得期待:中科江南、海天瑞声、深桑达、博思软件、新点软件 从国内外数字经济发展的步伐来看,数字经济产业的质变发展已势不可挡,但短期的题材炒作不会持续,一些数字经济概念的上市公司估值已经过于高估,5月份将出现明显分化行情,而从中长期来看,产业质变的创新所爆发的增量可能会超出大部分市场的预期,目前这种高赔率的投资机遇不会因为题材炒作的结束而停止发酵,投资者需要精耕细作、持续跟踪AI相关产业的脉络发展,找到大浪淘沙后真正的金子。
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证券之星
2023-05-01
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