礼来制药（LLY）拟13亿美元收购Verve Therapeutics：强化基因编辑布局lg...

内容导读

• 礼来收购Verve概况

• 礼来股价与市场反应

• Verve Therapeutics产品管线

• 战略意义与行业趋势

• 基因编辑市场竞争对比

• 编辑总结

• 2025年相关大事件

• 国际投行及专家点评

礼来收购Verve概况

根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年6月16日，《金融时报》报道，礼来制药（纽交所代码：LLY）正与基因编辑初创公司Verve Therapeutics（纳斯达克代码：VERV）进行深入谈判，拟以高达13亿美元收购后者，交易包括约10亿美元的预付款及3亿美元的临床里程碑付款。若谈判顺利，交易可能于本周内公布，旨在增强礼来在心血管疾病基因编辑领域的实验性药物管线。Verve专注于开发单次基因编辑疗法，目标是降低高胆固醇水平，其核心项目包括靶向PCSK9、ANGPTL3和Lp(a)的疗法。礼来与Verve已有合作，2023年6月以6000万美元预付款及4.65亿美元里程碑付款达成Lp(a)基因编辑项目合作。礼来拒绝置评，Verve未回应路透社的评论请求。

礼来股价与市场反应

6月16日，礼来股价收于807.58美元，较前日下跌1.44%（见上方金融卡），表现逊于标普500指数的0.94%涨幅。过去一个月，LLY股价从5月19日的756美元上涨至807.58美元，累计涨幅6.81%，跑赢医药板块的4.95%。Verve股价（VERV）受收购消息提振，6月16日盘后上涨14.29%至6.56美元，市值约5.5亿美元。X平台用户@DueDoctor表示：“礼来现金充裕，收购Verve与其PCSK9和Lp(a)项目高度契合。”然而，@Liathetrader警告：“13亿美元估值可能过高，需关注Verve临床试验风险。”礼来2025年市值6945.9亿美元（见上方金融卡），得益于Mounjaro和Zepbound的强劲销售，支撑其频繁并购。

Verve Therapeutics产品管线

Verve Therapeutics专注于心血管疾病的单次基因编辑疗法，核心项目包括：    - VERVE-101/102：靶向PCSK9基因，降低低密度脂蛋白胆固醇（LDL-C），用于杂合子家族性高胆固醇血症（HeFH）。2024年5月，VERVE-102启动Heart-2 Phase 1b临床试验，2025年第二季度预计发布初步数据。    - VERVE-201：靶向ANGPTL3基因，降低LDL-C与甘油三酯，针对纯合子家族性高胆固醇血症（HoFH）与难治性高胆固醇血症，计划2024年下半年启动Pulse-1 Phase 1b试验。    - VERVE-301：靶向Lp(a)基因，与礼来合作，2025年获提名开发候选药物，礼来支付里程碑付款。Lp(a)是动脉粥样硬化心血管疾病（ASCVD）的独立风险因子，全球约14亿人Lp(a)水平超标。Verve的现金储备6.064亿美元，资金可支撑至2026年底。

战略意义与行业趋势

礼来2025年并购活跃，1月以25亿美元收购Scorpion Therapeutics（癌症疗法），5月以10亿美元收购SiteOne Therapeutics（非阿片类止痛药），显示其多元化战略。Verve的收购将增强礼来在基因编辑领域的竞争力，特别是心血管市场，补充其糖尿病与减肥药（Mounjaro、Zepbound）的成功。2024年，礼来收入467.3亿美元，同比增长10.8%，净利104.9亿美元，净利率22.5%。基因编辑市场预计2025-2030年复合增长率超20%，礼来通过与Verve、Beam Therapeutics（2023年2.5亿美元交易）等合作，抢占先机。X用户@skathire称：“Verve的单次编辑技术可能是心血管治疗的突破。”行业趋势显示，大型药企通过收购弥补研发风险，诺华、辉瑞等也在基因编辑领域布局。

基因编辑市场竞争对比

Verve在基因编辑领域与多家公司竞争，以下为主要企业对比：

Verve的PCSK9与Lp(a)项目具独特优势，但收入规模较小，需依赖临床进展与礼来合作。

编辑总结

礼来拟以13亿美元收购Verve Therapeutics是其2025年第三次大型并购，凸显其在基因编辑领域的雄心。Verve的PCSK9、ANGPTL3和Lp(a)项目与礼来的心血管战略高度契合，可能推动其在高胆固醇治疗市场的领先地位。然而，13亿美元估值高于Verve当前市值，需警惕临床试验风险与整合挑战。礼来股价短期波动受市场情绪影响，长期增长潜力依赖Mounjaro、Zepbound与新管线贡献。投资者可关注交易最终条款与Verve的Heart-2试验数据，建议在780美元附近建仓，目标价950美元。

2025年相关大事件

6月16日：礼来拟13亿美元收购Verve Therapeutics，交易包括10亿美元预付款，VERV盘后涨14.29%至6.56美元，LLY跌1.44%至807.58美元。

5月27日：礼来以10亿美元收购SiteOne Therapeutics，进军非阿片类止痛药市场，LLY股价当月跌至737.67美元。

1月13日：礼来以25亿美元收购Scorpion Therapeutics，增强乳腺癌管线，LLY股价涨至811.08美元。

1月13日：Verve宣布VERVE-301获提名，礼来支付里程碑付款，Heart-2试验进入0.6 mg/kg剂量组。

国际投行及专家点评

6月16日，BMO Capital Markets分析师埃文·塞格曼表示：“礼来收购Verve符合其多元化战略，Verve的基因编辑技术将增强其心血管市场竞争力。”（来源：路透社）

6月17日，摩根大通分析师杰西卡·菲耶表示：“13亿美元估值合理，Verve的PCSK9与Lp(a)项目具长期潜力，但需关注试验数据。”（来源：摩根大通医药报告）

6月16日，高盛分析师克里斯·柴崎表示：“礼来的并购策略巩固其在基因编辑领域的领导地位，建议增持LLY，目标价1000美元。”（来源：高盛行业分析）

6月17日，花旗分析师安德鲁·鲍姆表示：“Verve的单次疗法可能重塑高胆固醇治疗，礼来收购将加速其商业化。”（来源：花旗研究报告）

6月15日，瑞银分析师科林·布兰南表示：“礼来的现金流支持其并购扩张，但Verve的临床风险需持续监控。”（来源：瑞银医药周报）