CalPERS大举减持苹果510万股 增持Meta、AMD、麦当劳lg...

内容导读

• CalPERS投资组合调整

• 苹果股价承压与关税影响

• 增持Meta、AMD、麦当劳解析

• 市场影响与行业趋势

• 编辑总结

• 2025年相关大事件

• 国际投行与专家点评

CalPERS投资组合调整

根据 www.TodayUSStock.com 报道，加州公共雇员养老基金（CalPERS），美国最大的公共养老基金，管理超5400亿美元资产，近期对其投资组合进行重大调整。根据2025年第一季度提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，CalPERS大幅减持510万股苹果（AAPL）股票，持仓降至3470万股，削减幅度约12.8%。与此同时，CalPERS增持了Meta（META）579,150股，总持股达550万股；AMD325,180股，总持股330万股；以及麦当劳（MCD）494,290股，总持股350万股。CalPERS首席投资官斯蒂芬·吉尔摩（Stephen Gilmore）表示：“我们的投资策略基于长期价值，优化资产配置以应对市场波动和政策风险。”此举反映了CalPERS对科技行业前景的重新评估，特别是在特朗普关税政策带来的不确定性下。

苹果股价承压与关税影响

苹果股价在2025年表现低迷，第一季度下跌11%，第二季度进一步下跌12%，当前股价为195.27美元（见上方财经卡）。特朗普政策是主要压力来源。5月23日，特朗普威胁对非美国制造的iPhone征收25%关税，称：“我希望iPhone在美国生产。”此外，特朗普早前批评苹果在印度建厂，称其应将生产转移回美国。市场担忧关税将推高iPhone成本，Wedbush证券分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）估计，关税可能导致每部iPhone成本增加900美元，或迫使苹果提价17%-18%，影响销量。苹果第一季度财报显示，关税成本已达9亿美元，供应链调整压力加大。CalPERS减持可能反映对苹果短期风险的规避，市场情绪受此影响进一步恶化，苹果市值跌破3万亿美元。

增持Meta、AMD、麦当劳解析

Meta尽管第一季度下跌1.6%，但第二季度反弹8.8%，当前股价627.06美元（见上方财经卡）。Meta广告业务强劲，2024年收入增长20%，得益于AI驱动的精准广告投放。Meta近期承诺解决平台“诈骗泛滥”问题，回应监管压力，增强投资者信心。首席执行官马克·扎克伯格表示：“我们通过AI优化用户体验，2025年广告收入预计增长22%。”AMD第一季度下跌15%，但第二季度反弹7.4%，当前股价110.31美元（见上方财经卡）。AMD在AI计算领域的布局加速，5月14日宣布扩大股票回购计划并与沙特阿拉伯达成AI数据中心合作，预计2025年AI芯片收入增长30%。麦当劳第一季度上涨7.8%，第二季度持平，当前股价314.57美元（见上方财经卡）。尽管美国客流量下降，“我的世界电影”促销活动提振销售，2025年预计收入增长5%。

市场影响与行业趋势

CalPERS减持苹果引发市场对科技巨头前景的担忧，叠加特朗普25%关税威胁，科技股普遍承压。标普500指数5月23日下跌0.6%，纳斯达克指数跌0.9%，苹果领跌科技板块。CalPERS增持Meta、AMD和麦当劳反映了对AI、广告和消费品行业的看好。Meta和AMD受益于AI热潮，2025年全球AI市场预计达3000亿美元，Meta广告收入和AMD芯片需求持续增长。麦当劳在经济不确定性下展现防御性，其股息率2.3%吸引长期投资者。然而，特朗普关税政策的不确定性可能继续扰动市场，苹果供应链调整成本和Meta的监管压力仍是风险点。CalPERS的6.8%年度回报目标面临挑战，2025年4月市场低点时基金损失250亿美元，近期回升至5400亿美元。

编辑总结

CalPERS减持510万股苹果反映了对关税政策和市场表现的谨慎态度，增持Meta、AMD和麦当劳显示其看好AI和消费品行业的长期潜力。苹果面临关税和供应链挑战，短期内股价可能继续承压，但其品牌忠诚度和5000亿美元美国投资计划或缓解部分压力。Meta和AMD在AI领域的战略布局为其反弹提供动能，而麦当劳的稳定性和促销策略增强防御属性。投资者需关注特朗普关税政策的进展及CalPERS新任投资官的策略调整，市场波动可能为长期投资者提供买入机会，但需警惕监管和地缘政治风险。

2025年相关大事件

2025年5月23日：特朗普威胁对非美国制造的iPhone征收25%关税，苹果股价盘前下跌近4%。

2025年5月14日：AMD宣布扩大股票回购计划并与沙特阿拉伯达成AI数据中心合作，股价日内上涨3%。

2025年5月1日：麦当劳发布第一季度财报，美国客流量下降，但“我的世界电影”促销提振销售，股价上涨1.5%。

2025年4月15日：CalPERS减持510万股苹果，增持Meta、AMD、麦当劳，资产规模回升至5400亿美元。

2025年4月2日：特朗普宣布“解放日”关税，CalPERS损失150亿美元，科技股领跌市场。

国际投行与专家点评

2025年5月26日，摩根士丹利分析师Edwin Chan：“CalPERS减持苹果反映对关税风险的担忧，Meta和AMD的AI增长潜力使其成为优选标的，建议增持Meta，目标价700美元。”

2025年5月23日，高盛分析师Ronald Keung：“苹果25%关税威胁可能推高iPhone价格17%，短期盈利承压，建议观望，目标价180美元。”

2025年5月20日，瑞银分析师Felix Liu：“麦当劳的防御性使其在市场波动中表现稳定，预计2025年股息增长5%，建议买入，目标价340美元。”

2025年5月15日，Wedbush分析师Dan Ives：“AMD在AI芯片领域的扩张为其带来长期增长空间，关税影响有限，目标价130美元。”

2025年4月10日，彭博社分析师Vey-Sern Ling：“CalPERS的投资调整反映了对科技行业分化的判断，Meta的广告业务和AI战略使其成为核心配置。”