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电子行业观察:谷歌AI商业化进程加速;泰凌微业绩跳涨印证AIoT高景气

2025-07-27 10:17:49
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摘要:近期,电子行业两大动向引发关注:谷歌2025年第二季度业绩超预期并上调全年资本开支至850亿美元,AI商业化进程显著提速;泰凌微上半年归母净利润同比暴增267%,印证AIoT(人工智能物联网)赛道高景气度。这两大事件背后,既是AI技术对核心业务赋能的直接体现,也是电

近期,电子行业两大动向引发关注:谷歌2025年第二季度业绩超预期并上调全年资本开支至850亿美元,AI商业化进程显著提速;泰凌微上半年归母净利润同比暴增267%,印证AIoT(人工智能物联网)赛道高景气度。这两大事件背后,既是AI技术对核心业务赋能的直接体现,也是电子行业在算力、连接和场景融合领域持续突破的缩影。

一、谷歌Q2业绩超预期,AI商业化进程加速

谷歌2025年第二季度财报显示,公司营收达964.3亿美元,同比增长14%,其中云业务营收136.2亿美元,同比增长32%,核心搜索业务营收541亿美元,同比增长11.7%。业绩增长的核心驱动力来自AI技术的深度渗透:AIOverview(AI概览)功能月活用户突破20亿,Gemini应用月活用户达4.5亿,AI模型每月处理的Tokens数量较5月翻倍至980万亿,用户对AI工具的需求呈现爆发式增长。

AI技术正重构搜索业务的底层逻辑。谷歌将Gemini2.5大模型深度融入搜索引擎,支持端到端的复杂任务处理,如比价、试衣和结账,推动搜索从信息检索工具向交互式结果交付平台转型。尽管市场曾担忧AI可能冲击传统搜索广告模式,但财报显示,谷歌在商业意图搜索领域的份额保持稳定,用户对AI功能的满意度显著提升,AI与广告业务的协同效应初步显现。

资本开支的激增进一步凸显谷歌对AI算力的长期投入。公司第二季度资本开支同比增长70%至224亿美元,全年指引从750亿美元上调至850亿美元,并明确2026年将继续增加投入。这一调整主要基于云计算需求的强劲增长,以及AI模型训练和推理对算力基础设施的持续依赖。谷歌云业务的年化收入已突破500亿美元,其与微软、亚马逊的竞争焦点正从规模转向AI技术差异化能力。

二、泰凌微业绩跳涨,AIoT赛道高景气度持续

泰凌微2025年上半年业绩预告显示,公司营业收入同比增长37%至5.03亿元,归母净利润同比暴增267%至9900万元,净利率提升至19.7%。这一增长得益于AIoT市场需求爆发,以及公司在“连接+算力”融合领域的技术突破。作为低功耗无线通信芯片领域的头部厂商,泰凌微的BLE(蓝牙低功耗)、Zigbee、Matter等产品已批量供货亚马逊、谷歌、歌尔股份等全球客户,并率先实现支持BLE6.0协议的芯片量产。

技术布局方面,泰凌微推出TL721X与TL751X端侧AI芯片,集成CPU、NPU和DSP多核架构,支持本地AI推理与多协议无线连接。其创新平台TLEdgeAI-DK凭借低功耗与强连接特性,成为智能家居、工业物联网等场景的核心支撑。2025年上半年,公司端侧AI芯片销售额已达千万元级,Mesh组网音频技术在外卖协同、工业通信等场景实现商业化落地,进一步拓宽增长边界。

市场拓展的深化亦为业绩增长注入动能。泰凌微在海外智能家居领域实现Matter芯片批量出货,WiFi芯片订单持续放量;国内首款支持高精度室内定位的BLE6.0芯片已进入全球一线客户供应链。随着AIoT设备渗透率提升,公司在新兴场景如智能穿戴、健康监测等领域的订单增长潜力可观。李鹏在调研中表示,未来将重点推进车载电子、智慧医疗等领域的芯片导入,进一步强化“连接+算力”双轮驱动战略。

结语

从谷歌的资本开支激增到泰凌微的业绩跳涨,电子行业的增长逻辑正围绕AI技术与场景融合展开。谷歌通过重构搜索生态验证了AI商业化的可行性,而泰凌微则凭借“连接+算力”突破抢占AIoT赛道先机。随着技术迭代与需求释放的共振,电子行业有望在AI驱动下步入新一轮增长周期。

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