黄仁勋谈及与小米多项合作！外卖大战“降温”？港股通科技30ETF(520980)涨超1%上周狂揽7亿净申购，恒生科技ETF基金(513260)涨1.27%！lg...

今日（7.21）港股再度飘红，恒指创年内新高！高“纯”度的港股通科技30ETF（520980）收涨1.02%强势八连涨，近5日大举“吸金”超7亿元！同类唯一15BP最低档管理费的恒生科技ETF基金（513260）亦涨1.27%，近60日累计“吸金”超3.6亿元！

会议消息方面，今天下午国新办举行新闻发布会。有关部门负责人介绍，科技创新和产业创新融合发展加速，人工智能赋能作用持续加强，我国培育并开源的人工智能大模型，加快在电子、原材料、消费品等行业应用，形成一批新模式新业态。AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端已超百款，成为拉动经济发展的新增长点。

此外，消息面上，7月16日，黄仁勋身着唐装在第三届链博会上发表了演讲。他在采访中表示：“我很想买一辆小米汽车，我们在很多方面都与小米开展了密切合作”。“过去五年里，中国的电动汽车可能是最让世界惊讶的存在。关于关税问题，供应链将不得不做出调整，但我们会找到解决办法。”

经历了连续2个周末的火热，外卖大战迎“降温”。，7月18日，市监局已约谈了饿了么、美团、京东三家平台企业，要求相关平台企业严格遵守法律法规，严格落实主体责任，进一步规范促销行为，理性参与竞争，共同构建消费者、商家、外卖骑手和平台企业等多方共赢的良好生态，促进餐饮服务行业规范健康持续发展。

地方层面，过去一周内，已有湖北省、陕西省、云南省以及北京、青岛、大连、大同、重庆、深圳等超10个省市的餐饮行业协会陆续发布相关倡议书，呼吁外卖平台停止“内卷式”竞争。

港股科技热门股今日多数飘红：受外卖大战“降温”利好，美团涨超3%，京东集团涨超2%，阿里巴巴涨近2%。其他科技股中，小米集团涨超1%，腾讯控股、中芯国际、快手、比亚迪股份微涨。

【机构：当前正是港股增配时机，盈利向上的港股科技或成主线】

国泰海通证券指出，当前正是港股增配时机，下半年有望继续跑赢A股。尽管6 月末以来港股表现偏弱，但近期政策、产业、资金层面的积极因素正在累积，港股迎来增配时机。

下半年基本面和资金面积极催化下，港股有望进一步向上，相较A股或更为占优。

一是随着稳增长政策继续加码，将推动宏微观基本面修复，后续关注7月重要会议的增量政策部署情况。

二是当前外资配置港股有望边际改善，公募、险资等有望进一步增配科技、新消费、红利等港股稀缺性资产，内资机构端资金流入港股仍有增量空间。

与此同时，海外芯片限制松动，AI应用趋势望加速，盈利向上的港股科技板块或成主线。技术+政策催化下AI产业趋势加速，港股科技龙头广泛分布于AI全产业链，涵盖大模型开发、商业应用及终端生态等环节，凭借领先的技术优势，将充分受益于AI产业发展红利。

下半年港股互联网AI资本开支或再上新台阶，大模型迭代与AI应用落地进度有望提速。港股科技板块整体估值不高，交易热度也回落至合理水平。随着本轮AI浪潮的产业周期向上趋势进一步确认，有望推动相关的港股科技龙头重新跑赢市场。

（来源：国泰海通证券20250720《对比A股，港股水温如何？》）

【全球AI趋势明确，海外与国内有望共振】

华福证券指出，大模型基座下的推理需求呈几十至百倍级增长。根据火山引擎数据，截至5月底，豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿，较去年5月刚发布时增长137倍。根据海外大厂5月披露的数据，4月每月处理的tokens总量超过480兆，同比增长50倍。

近期，海内外大模型厂商推出新的Agent，推理算力需求有望进一步增长。7月18日凌晨，通用人工智能代理ChatGPT Agent发布，具备自主思考和行动能力，能够主动从其技能库中选择合适的工具，包括Operator、Deep Research和ChatGPT来完成各种超复杂任务。

国内AI有望与海外共振。据LMArena消息，在全球开源模型排行榜中，Kimi K2、DeepSeek R1、Qwen3等3个来自中国的开源模型排名前三，领先于海外大厂的Gemma3和Llama4，Kimi K2成为全球最强开源模型。该榜单由数千位开发者通过动态盲测进行投票。

此外，7月15日，海外芯片大厂宣布对华特供版AI芯片恢复供应，并将面向中国市场上新完全兼容的产品。国内AI建设的瓶颈在于算力卡的供给短缺，华福证券认为，国内AI发展相比海外仅是时间差而不是背离趋势。AI芯片恢复对华出售，有望重新提振国内云厂商的Capex节奏，三季度资本开支或将环比提升，国内AI基建投入相比海外自2023年以来的巨大投入仅是刚刚开始，随着供给端核心环节的不确定性缓解将重新追赶海外发展进度。

（来源：华福证券20250721《全球AI趋势明确，海外与国内有望共振》）

港股市场因其独特的上市制度与国际化的资金池，聚集了一批较A股更为稀缺的互联网龙头企业，这也是南向资金重点布局的新经济领域。2025年上半年，南向资金合计“扫货”超7300亿港元，仅半年流入规模便已达历史年度净买额的次高纪录。

截至7月18日，近7日以来，恒生科技ETF基金（513260）、港股通科技30ETF（520980）标的指数成分股美团、阿里巴巴、中芯国际、快手、理想汽车获南向资金青睐，占据前十的五个席位！其中美团净买入额最高，达47.35亿元！ 

截至2025/7/18

看好AI产业链颠覆性投资机遇，认准全市场费率最低档的恒生科技ETF基金（513260），恒生科技作为港股代表性核心旗舰指数，软硬件兼备，综合覆盖科技各子板块（芯片电子、制造型硬科技等），更全面覆盖中国科技产业链，管理费仅为0.15%，较其他同类ETF显著更低，也是全市场唯一的管理费仅15BP的恒生科技ETF基金！恒生科技ETF基金（513260）还设有场外联接基金（A类：013127；C类：013128）方便7*24申赎。

一键布局港股科技，认准更“纯”科技属性的港股通科技30ETF（520980）！标的指数聚焦TMT行业，不含医药、家电、汽车，AI属性更纯！前十大成分股合计权重高达75%，龙头含量更高！港股通科技30ETF（520980）还支持T+0交易、不占用QDII额度，是投资港股科技赛道更为高效便捷的选择，一键轻松勾勒精华版的“科技版图”！

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，若盲目投资溢价率过高产品，可能遭受重大损失。换手率高意味着市场对此标的的投资分歧大，潜在投资风险较高。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。上述基金均属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等；以上产品投资于境外证券市场，基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。本基金投资范围包括港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。