隔夜美股全复盘(5.29) | 英伟达盘后一度涨逾5%，Q1营收超预期lg...

01 大盘

昨夜美股三大股指高开低走。截至收盘，道指跌 0.58%，纳指跌 0.51%，标普跌 0.56%。恐慌指数VIX涨 1.85%至19.31。美元指数昨日涨 0.29%，报99.9。美国十年国债收益率涨 0.719%，收报4.48%，相较两年期国债收益率差48.6个基点。现货黄金昨日跌 0.36%，报3288.44美元/盎司。布伦特原油收涨0.88%至64.31。

关税——①宝马、奔驰和大众与美商务部磋商关税问题，欲七月初达成协议。②欧盟贸易主管将于周四与美国商务部长卢特尼克及美国贸易代表格里尔通话。欧盟已同意每隔一天与格里尔和卢特尼克进行通话，内容包括关税政策以及在航空、半导体、钢铁等领域的合作。③瑞士联邦委员会：正就美国关税的影响进行磋商，目前预计整体经济发展不会出现下滑。

消息人士：北约拟提高旅级部队数量，德国被要求增派4万兵力。德国国防部宣布，德国将向乌克兰提供额外约五十亿欧元的军事援助。哈马斯表示，已与美国中东事务特使维特科夫就加沙停火大纲达成一致。欧盟正式取消对叙利亚经济制裁，叙利亚将从6月2日开始重新开放股票市场。

万斯预测美国比特币持有者将翻倍，承诺制定友好型监管框架。

俄乌——乌方称已向俄递交有关停火的文件、俄罗斯建议下一轮俄乌会谈于6月2日举行。

伊核——伊朗外交部否认“暂停铀浓缩以换取美国解冻其资产”的报道、特朗普：美伊核协议可能“在未来几周内”达成，警告以色列暂勿攻击伊朗。

特朗普非法移民抓捕新指标：每天3000人 一年100万人。“美联储传声筒”：滞胀预测或成美联储6月经济预测摘要基调。美联储会议纪要：失业率上升和通胀上升的风险有所上升，灵活平均通胀目标制在高风险环境中的益处已减弱。

欧佩克+部长级会议未对石油产量政策做出调整，拟将2025年产量作为2027年产量的基准。八国潜在的增产计划将在周六讨论。

02 行业&个股

行业板块方面，除房地产平收0%外，标普其他10大板块悉数收跌：公用事业、原料、能源、日常消费、医疗、半导体、工业、科技和通讯分别收跌1.4%、1.36%、1.27%、0.68%、0.51%、0.5%、0.5%、0.41%和0.02%。

中概股多数收跌，KWEB跌0.92%，台积电跌 0.78%，阿里跌 2.33%，拼多多跌 4.95%，京东跌 2.95%，理想跌 1.2%，小鹏平收 0%，富途涨 0.78%。蔚来跌 0.54%，小马智行跌 13.54%，万国数据跌 8.73%。文远知行跌 2.04% 。

大型科技股多数收跌。微软跌 0.72%，英伟达跌 0.51%，英伟达盘后一度涨逾5%，Q1营收超预期。苹果收涨 0.1%，亚马逊跌 0.63%，谷歌跌 0.34%，Meta涨 0.2%，特斯拉跌 1.65%，伯克希尔跌 0.69%，奈飞跌 0.25%。

GME跌10.85%，游戏驿站宣布购买了4710枚BTC。

03 每日焦点

1、英伟达Q1营收超预期，数据中心营收略低于预期

5.29 英伟达(NVDA.O)一季度整体营收同比增长69%，达到441亿美元，高于市场预期的431亿美元，数据中心营收同比增长73%，达到391亿美元（市场预期393亿美元），占销售额的88%。英伟达盘后涨5%。今年迄今为止，该公司股价相对持平，而去年股价上涨了近两倍。英伟达表示，第一季度H20芯片库存过剩产生了45亿美元的费用，若未受限制，公司本应录得25亿美元的额外销售额。英伟达CEO黄仁勋早些时候曾预计，H20芯片出口限制相关的收入影响约为150亿美元。英伟达在财报中表示，如果不考虑最近对其H20芯片的出口限制造成的销售损失，其业绩预期将高出约80亿美元。英伟达预计第二季度营收为450亿美元，上下浮动2%，市场预期为459亿美元。

2、特斯拉计划于6月12日在得州奥斯汀推出Robotaxi服务

5.29 据彭博，一位知情人士透露，特斯拉势将在6月12日于美国得克萨斯州奥斯汀推出期待已久的无人驾驶出租车(Robotaxi)服务，这将是马斯克围绕无人驾驶汽车和人工智能重塑公司业务的重要里程碑。此前未公开的日期已在内部讨论过，但仍可能发生变动。马斯克此前曾表示，这项服务将在6月底前启动。这位人士称，为了准备此次发布，特斯拉本周首次在奥斯汀的公共道路上无人驾驶了一辆测试车。一名特斯拉工程师坐在Model Y SUV的乘客座位上，该车在没有远程操控的情况下自动驾驶。

瑞银：比亚迪和小米超越特斯拉成为中国消费者首选品牌

5.28 瑞银最新调查显示，全球范围内，考虑购买特斯拉的消费者比例从去年的39%降至36%，而选择特斯拉作为首选纯电动车的比例则从22%跌至18%。瑞银分析师团队指出，在中国，特斯拉被比亚迪和小米超越，跌至第三位，首选比例从18%降至14%。中国消费者更倾向本土品牌，特斯拉不再被视为技术领导者。

大摩坚定唱多特斯拉 人形机器人或将引爆稀土需求

5.28 摩根士丹利最近发布研报，予特斯拉“增持”评级，目标价为410美元，该股仍为首选股。每个人形机器人平均含有约0.9千克的稀土金属。人形机器人可能会显著提升对关键矿产的需求，尤其是稀土。摩根士丹利预计，从2035年起人形机器人的需求开始加速，到2050年人形机器人可能使关键矿物的需求累计增加约8000亿美元。

3、关税

①宝马、奔驰和大众与美商务部磋商关税问题，欲七月初达成协议。

②欧盟贸易主管将于周四与美国商务部长卢特尼克及美国贸易代表格里尔通话。欧盟已同意每隔一天与格里尔和卢特尼克进行通话，内容包括关税政策以及在航空、半导体、钢铁等领域的合作。

③瑞士联邦委员会：正就美国关税的影响进行磋商，目前预计整体经济发展不会出现下滑。

消息称日本财政“撒钱”应对美国关税政策，数额可能总计2.8万亿日元

5.28 据多家日媒27日消息，日本政府决定从本财年的储备金中拨款约3880亿日元（100日元约合5元人民币），在夏季通胀加剧之际补贴家庭和企业的能源账单。日本共同社报道称，这些补贴是上个月公布的旨在应对美国关税冲击而制定的“紧急应对一揽子计划”的一部分。报道提到，该计划的整体规模可能达到2.8万亿日元。

日本亮出关税“谈判牌”，提议购买数十亿美元美国芯片产品

5.28 据日本朝日新闻周三援引政府消息人士的话称，作为与美国正在进行的关税谈判的一部分，日本已提议购买价值数十亿美元的美国半导体产品。日本政府将对从英伟达等公司收购芯片的国内公司提供补贴，以支持购买总额达数千亿至1万亿日元的芯片。日本政府旨在将这一提议作为解决美国对日贸易逆差的“谈判牌”，目前美国对日贸易逆差约为10万亿日元，英伟达是该提议中的一个关键供应商。该计划还包括支持通过国内生产晶圆和化学品来加强美日半导体供应链，这对芯片制造至关重要。

4、消息人士：北约拟提高旅级部队数量 德国被要求增派4万兵力

5.28 消息人士称，北约新目标尚未体现未来美军从欧洲撤军的可能安排。北约将把盟国未来必须提供的旅级部队总数目标提高到120-130个。北约要求德国再提供7个旅，或约4万名士兵，用于联盟的防御。

北约计划大幅扩军 作战旅可能增至130个

5.28 据央视，北约计划将其成员国需提供的作战旅总数目标从当前的约80个提高到120至130个。据了解，该目标将成为北约各成员国负责防务的官员们下周会议的议题之一。此举意味北约成员国将新增最多约35万名士兵。此外，北约还计划在即将于海牙举行的峰会上提出将成员国的国防开支目标从各国国内生产总值的2%提高至5%，其中3.5%用于国防，1.5%用于更广义的安全相关支出。舆论普遍认为，欧洲国家在满足这些新目标方面面临诸多挑战，包括兵员短缺、预算限制和政治阻力等。

5.28 德国国防部宣布，德国将向乌克兰提供额外约50亿欧元的军事援助。

5.28 俄罗斯外长拉夫罗夫：德国正滑向它在上个世纪已经经历过几次的道路——最终走向自身的崩溃。德国直接卷入战争的迹象已然明显。

5.28 北约提出将网络安全纳入新的支出目标。

5.29 俄罗斯外长拉夫罗夫：俄罗斯建议下一轮俄乌会谈于6月2日举行。

5、效仿微软和三星，苹果酝酿史上最大规模的软件品牌重塑，采用基于年份的系统名称

5.29 据彭博，知情人士透露，下一代苹果操作系统将以年份而非版本号来标识，这意味着目前的iOS 18将让位于“iOS 26”。其他更新版本将被称为iPadOS 26、macOS 26、watchOS 26、tvOS 26和visionOS 26。苹果在2024年WWDC上发布了iOS 18。该公司即将于6月9日在全球开发者大会（WWDC）上宣布这一变化。最新的命名策略让人联想到三星电子和微软采取的方法。2020年，三星将其旗舰Galaxy S手机系列以发布年份重新命名，改为Galaxy S20。该设备的前身是2019年推出的Galaxy S10，代表第10代。 1995年，微软开始以主要操作系统的发布年份来命名，先后推出了Windows 95、Windows 98和Windows 2000。

大摩：即使苹果iPhone面对25%关税 成本仍远低于美国制造

5.28 摩根士丹利分析指，若美国对进口苹果iPhone开征25%关税，不足以推动苹果把生产搬回美国。分析指，美国生产iPhone将较中国或印度生产昂贵35%，远多于25%关税带来的4%至6%售价上升。但该行相信苹果与美国政府的对抗可带来成本，警告苹果CEO库克与美国现政府关系从此转差，苹果面临关税升级风险。该行估计在美国兴建新iPhone组装线需时最少两年以上，花费数十亿美元。

游戏驿站斥资超5亿美元购买4710枚比特币

5.28 游戏驿站(GME.US)宣布购买了4710枚比特币。以比特币近期11万美元的价格计算，游戏驿站此次耗资超过5亿美元。

5.29 万斯预测美国比特币持有者将翻倍，承诺制定友好型监管框架。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）20:30 初请失业金人数

（2）20:30 美国第一季度实际GDP

（3）22:00 美国4月成屋签约销售指数月率