天润乳业获民生证券买入评级，疆外扩张稳步推进lg...

摘要：4月17日，天润乳业获民生证券买入评级，近一个月天润乳业获得5份研报关注。研报预计公司为疆内龙头乳企，仍处于疆外扩张阶段，畜牧业板块伴随奶价回升有望恢复增长，同时加速整合新农乳业，成长红利有望释放。公司经营计划：2024年实现乳制品销量32万吨，同增12.48%；预计实现营收30亿元，同增10.54%。我们预计公司24~26年营收分别为30.22/33.98/38.26亿元，归母净利润分别为1.86/2.26/2.62亿元。研报认为，公司为疆内龙头乳企，仍处于疆外扩张阶段，畜牧业板块伴随奶价回升有望恢复增长，同时加速整合新农乳业，成长红利有望释放。风险提示：上游奶源供应风险；疆外扩张竞争加剧；食品安全问题等。